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关于旗下部分公开募集证券投资基金可投资北京证券交易所上市股票的风险提示性公告

中银国际证券股份有限公司关于旗下部分公开募集证券投资基
金可投资北京证券交易所上市股票的风险提示性公告
北京证券交易所(以下简称“北交所”)上市的股票是国内依法发
行上市的股票。根据《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规、
《北京证券交易所上市公司证券发行与承销业务指引》、《北京证券交
易所证券发行与承销管理细则》、《北京证券交易所股票上市规则(试
行)》、《北京证券交易所交易规则(试行)》、《北京证券交易所投
资者适当性管理办法(试行)》等规定,中银国际证券股份有限公司(以
下简称“基金管理人”)旗下管理的公开募集证券投资基金(含本公司
后续成立的公募基金,以下简称“公募基金”或“基金”)将按照各自
基金合同的约定,在遵守基金合同所规定的投资目标、投资策略、投资
范围、资产配置比例、风险收益特征及相关风险控制指标的前提下,参
与北交所上市股票的投资。
基金可根据投资策略需要或市场环境的变化,选择将部分基金资产
投资于北交所上市股票或选择不将基金资产投资于北交所上市股票,基
金资产并非必然投资北交所上市股票。
北交所上市企业为创新型中小企业,普遍具有初创性、技术新、研
发投入大、前景不确定、业绩波动大、风险高等特征,相对于沪深交易
所上市企业,北交所上市企业的经营风险、盈利风险、技术风险、流动
性风险、退市风险、股价大幅波动风险等整体上更为突出,且在北交所
投资还存在市场制度、交易规则等差异可能带来的风险。
基金管理人将根据审慎原则进行北交所上市股票投资,并做好流动
性风险管理工作。基金管理人同时提请投资者注意基金因投资北交所上
市股票所带来的风险,包括但不限于以下风险:
1、流动性风险
北交所投资门槛较高,初期参与的主体可能较少;此外,由于北交
所上市企业规模小,部分企业股权较为集中,由此可能导致整体流动性
相对较弱,若投资者在特定阶段对个券形成一致预期,由此可能导致基
金面临无法及时变现及其他相关流动性风险。
2、转板风险
基金所投资北交所上市的公司在满足证券法和证监会规定的基本
上市条件和符合交易所规定的具体上市条件可申请转板上市。无论上市
公司是否转板成功,均可能引起基金净值波动。
3、投资集中风险
因北交所上市的公司大部分为新兴产业公司,其商业模式、盈利风
险、业绩波动等特征较为相似,基金难以通过分散投资降低投资风险,
若股票价格同向波动,将引起基金净值大幅波动。
4、经营风险
因北交所上市的公司大部分为新兴产业公司,其商业模式和盈利能
力存在较高的不确定性,可能面临一定的经营风险,给基金净值带来不
利影响。
5、退市风险
北交所上市的公司后续经营期间如果触及相关法律法规、证监会及
交易所等规定的退市情形,可能面临被终止上市的风险,从而可能给基
金净值带来不利影响。
6、股价大幅波动风险
北交所股票涨跌幅限制比例区间相对较大,股票上市交易首日不设
涨跌幅限制,其后涨跌幅限制为 30%,股价大幅波动的风险可能大于 A
股其他板块,存在北交所股票价格波幅较大而导致基金亏损的风险。
7、监管规则变化的风险
北交所相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和交易所业务
规则,可能根据市场情况进行修改完善,或者补充制定新的法律法规和
业务规则,可能对基金投资运作产生影响,或导致基金投资运作相应调
整变化。
风险提示:基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。敬请投资人
注意投资北交所股票带来的基金净值波动的风险,审慎投资。投资者投
资于基金时应认真阅读基金的基金合同、招募说明书、产品资料概要等
文件。敬请投资者留意投资风险。
特此公告。
中银国际证券股份有限公司
2022 年 1 月 22 日