博时弘泰定期开放混合型证券投资基金
2021年第 4季度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年一月二十四日
博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 20日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博时弘泰定开混合
场内简称 博时弘泰定开
基金主代码 160524
交易代码 160524
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 12月 9日
报告期末基金份额总额 36,201,207.41份
投资目标
在谨慎投资的前提下，本基金力争超越业绩比较基准，追求基金资产的保值
和增值。
投资策略
本基金分为封闭期投资策略和开放期投资策略，封闭期投资策略又分为债券
投资策略、资产支持证券投资策略、中小企业私募债券投资策略、杠杆投资
策略、非公开发行股票投资策略、事件驱动策略、权证投资策略、存托凭证
投资策略，主要投资策略是买入与封闭期相匹配的债券，并持有到期，或者
是持有回售期与封闭期相匹配的债券，获得本金和票息收入；同时，根据所
持债券信用状况变化，进行必要的动态调整；在谨慎投资的前提下，力争获
取高于业绩比较基准的投资收益。开放期内，本基金为保持较高的组合流动
性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，
将主要投资于高流动性的投资品种。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×25%+中债综合财富（总值）指数收益率×75%。
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基
金，低于股票型基金，属于中高预期风险、中高预期收益的基金品种。
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基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 10月 1日-2021年 12月 31日)
1.本期已实现收益 162,365.37
2.本期利润 2,140,477.93
3.加权平均基金份额本期利润 0.0591
4.期末基金资产净值 61,363,780.54
5.期末基金份额净值 1.6951
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 3.62% 0.28% 1.33% 0.20% 2.29% 0.08%
过去六个月 7.98% 0.38% 0.87% 0.26% 7.11% 0.12%
过去一年 10.04% 0.51% 2.74% 0.30% 7.30% 0.21%
过去三年 61.52% 0.63% 25.68% 0.31% 35.84% 0.32%
过去五年 69.26% 0.51% 31.14% 0.29% 38.12% 0.22%
自基金合同生
效起至今
69.51% 0.51% 29.20% 0.29% 40.31% 0.22%
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈伟 基金经理 2021-04-13 - 8.4
陈伟先生，硕士。2013年从
清华大学硕士研究生毕业后
加入博时基金管理有限公
司。历任研究员、研究员兼
基金经理助理、高级研究员
兼基金经理助理、资深研究
员兼基金经理助理、资深研
究员兼投资经理。现任博时
睿远事件驱动灵活配置混合
型证券投资基金（LOF）
(2019年 10月 30日—至今)、
博时恒康一年持有期混合型
证券投资基金(2020年 12月
30日—至今)、博时弘泰定期
开放混合型证券投资基金
(2021年 4月 13日—至今)、
博时恒盛一年持有期混合型
证券投资基金(2021 年 4 月
13日—至今)、博时恒旭一年
持有期混合型证券投资基金
(2021年 7月 21日—至今)、
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博时稳益 9个月持有期混合
型证券投资基金(2021 年 11
月 9日—至今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同
的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 7次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的
反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
债市方面，2021年四季度债市波动率显著加大，“宽信用未起”与“宽货币推进”的拉扯过程中利率债整
体先上后下，信用经历 9月份的调整后震荡下行，信用利差呈现先缩小后拉大的格局。十一假期后宽松预
期落空，10月 8日与 10月 15日均未见央行有降准动作，利率债迎来一波接近 20BP的调整至 10月 18日
的 3.04%高点。伴随着大宗商品走弱与央行 10月 20日增量 1000亿逆回购操作，市场情绪好转，十年国债
在 11月上旬逐步回落到 2.90%附近。市场在对地产宽信用半信半疑的纠结中意外迎来年内第二次降准，中
短端品种在降准后表现显著好于长端。最后两个交易日在不断升温的降息预期与岁末年初的配置行情双击
下，十年国债突破前低至 2.76%。展望后市，重提“逆周期调节”的稳增长动员后经济企稳回升只是时间问题，
在 2022年上半年还是能看到经济逐步出现环比与同比改善。另一方面，房住不炒与约束地方隐性债务使得
经济复苏的斜率更温和，宽信用的效果与节奏仍需观察。短期看债市风险仍不大，货币政策“以我为主”，以
稳为主，合理充裕的流动性环境是债市最大的支撑与依靠。股市方面，四季度 A股市场整体表现较好，结
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构上呈现一定分化，其中三季度涨幅居前的能耗双控受益板块大幅回调，机构重仓的新能源等成长板块反
弹力度偏弱；而主题类的传媒板块、以及军工、消费电子/汽车电子板块涨幅居前。展望 2022年，低增长、
低利率、低通胀、资产荒的宏观条件没有明显改变，权益市场仍然面临友好的运行环境、存在结构性的投
资机会。中央经济工作会议强调以经济建设为中心，对总量经济的托底态度超预期，从政策、盈利、流动
性各维度都将更加利好权益市场。但 12月份至今股票普遍下跌，一方面是因为基金年底考核期市场博弈加
剧、部分兑现收益；另一方面因为中央政策定调，到经济基本面兑现需要时间，我们可以合理预期一季度
会有密集产业政策配套出台，而这将是超额收益的重要来源。在行业选择上，成长方向我们仍然重视碳中
和主线下的增量需求、科技创新主线下的国产化、以及高端制造主线下的专精特新。但其中我们对高估值
个股会更加谨慎，我们需要谨慎甄别基本面逻辑可以进一步强化、估值和增长持续性相匹配的结构性机会。
另外，我们也会积极挖掘低估值方向的投资机会，我们会重视盈利能力向上的运营类资产、稳增长背景下
的新老基建需求、以及困境反转的相关机会。稳增长方面，我们会积极布局传统基建的建材、以及新基建
的电力、算力相关领域的投资。其中，电力的供给侧投资改造需求（比如新型电力系统、信息化等）市场
演绎已经比较充分，而在电力的用户侧增量需求有待进一步挖掘。信息技术方向，相比较于 5G网络，算力
网络建设对运营商来说是更有吸引力的选择，我们积极关注东数西算、工业互联网等环节的投资机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 12月 31日，本基金基金份额净值为 1.6951元，份额累计净值为 1.6951元。报告期内，
本基金基金份额净值增长率为 3.62%，同期业绩基准增长率 1.33%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 7,179,093.00 11.59
其中：股票 7,179,093.00 11.59
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 42,190,717.36 68.08
其中：债券 42,190,717.36 68.08
资产支持证券 - -
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4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 9,300,000.00 15.01
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,608,561.65 4.21
8 其他各项资产 689,462.30 1.11
9 合计 61,967,834.31 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 5,463,787.00 8.90
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 1,454,430.00 2.37
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 260,876.00 0.43
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 7,179,093.00 11.70
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 601166 兴业银行 50,300 957,712.00 1.56
2 000063 中兴通讯 28,300 948,050.00 1.54
3 300014 亿纬锂能 7,200 850,896.00 1.39
4 002371 北方华创 2,200 763,444.00 1.24
5 002709 天赐材料 5,200 596,180.00 0.97
6 000776 广发证券 20,200 496,718.00 0.81
7 002384 东山精密 18,000 487,800.00 0.79
8 000977 浪潮信息 12,000 429,960.00 0.70
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9 300408 三环集团 9,200 410,320.00 0.67
10 601615 明阳智能 14,800 386,280.00 0.63
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,356,000.00 49.47
其中：政策性金融债 30,356,000.00 49.47
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 11,834,717.36 19.29
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 42,190,717.36 68.76
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 210305 21进出 05 100,000 10,161,000.00 16.56
2 210207 21国开 07 100,000 10,105,000.00 16.47
3 210202 21国开 02 100,000 10,090,000.00 16.44
4 110053 苏银转债 14,000 1,657,040.00 2.70
5 128109 楚江转债 9,000 1,594,980.00 2.60
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
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5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券中除 21进出 05(210305)、21国开 07(210207)、21国
开 02(210202)、苏银转债(110053)、兴业银行(601166)的发行主体外，没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
主要违规事实：2021年 7月 13日，因存在 1、违规投资企业股权；2、个别高管人员未经核准实际履
职；3、监管数据漏报错报；4、违规向地方政府购买服务提供融资；5、违规变相发放土地储备贷款等违规
行为， 中国银行保险监督管理委员会对中国进出口银行处以罚没的公开处罚。
主要违规事实：2021年 12月 31日，因存在贷后管理不到位等违规行为，中国银行保险监督管理委员
会海南监管局对国家开发银行处以罚款的公开处罚。
主要违规事实：2021年 12月 03日，因存在 1.采用不正当手段发放贷款，2.固定资产贷款项目审批要
件不齐全，3.固定资产贷款管理严重失职，4.贷后管理不审慎导致个人消费贷款资金违规进入投资等限制性
领域，5.同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保，6.同业投资业务项目审批要件不齐全且投后管理
不到位导致部分资金被挪用，7.同业投资业务资金占比超监管要求等违规行为，中国银行保险监督管理委员
会背景监管局监管局对江苏银行股份有限公司北京分行处以罚款的公开处罚。
主要违规事实：2021年 8月 5日，因存在 1.违规办理内保外贷业务 2.未按规定报送财务会计报告、统
计报表等资料 3.违反外汇市场交易管理规定 4.未按规定保存交易通讯记录 5.违规办理银行卡业务的违规行
为，国家外汇管理局福建省分局对兴业银行股份有限公司处以罚款等行政处罚。2021年 8月 20日，因存在
违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定的违规行为，中国人民银行对兴业银行股份有限公司处以
罚款的行政处罚。
对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合
其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 9,971.93
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 679,490.37
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 689,462.30
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110053 苏银转债 1,657,040.00 2.70
2 128109 楚江转债 1,594,980.00 2.60
3 123111 东财转 3 1,345,440.00 2.19
4 127038 国微转债 1,178,460.00 1.92
5 128140 润建转债 1,155,732.90 1.88
6 113623 凤 21转债 629,350.00 1.03
7 123115 捷捷转债 623,790.00 1.02
8 128128 齐翔转 2 489,377.90 0.80
9 123085 万顺转 2 471,090.00 0.77
10 123113 仙乐转债 452,730.60 0.74
11 123114 三角转债 444,003.96 0.72
12 113621 彤程转债 349,380.00 0.57
13 123078 飞凯转债 341,900.00 0.56
14 123105 拓尔转债 254,900.00 0.42
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 36,201,207.41
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 36,201,207.41
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021年 12月 31日，博时基金公司共管理 311只公募基金，
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资
产总规模逾 16687亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 5366亿元人民币，累计
分红逾 1561亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
其他大事件
2021年 12月 15日，人民银行公示了 2020年度金融科技发展奖获奖项目，博时基金“新一代投资决策
支持系统”荣获二等奖。
2021年 12月 1日，广东省人民政府官网发布《关于 2020年广东金融创新奖评选结果的通报》，博时基
金“新一代投资决策支持系统”荣获三等奖。
2021年 11月 20日，第五届中国海外基金金牛奖评选揭晓，博时基金海外全资子公司博时基金（国际）
有限公司旗下的博时大中华债券基金凭借优异的业绩，荣膺“一年期金牛海外中国债券基金”奖。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时弘泰定期开放混合型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时弘泰定期开放混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时弘泰定期开放混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时弘泰定期开放混合型证券投资基金各年度审计报告正本
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9.1.6报告期内博时弘泰定期开放混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
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