新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
1
新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金
2021年第 4季度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：新华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年一月二十一日
新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
2
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 新华鑫利灵活配置混合
基金主代码 519165
交易代码 519165
基金运作方式 契约型开放式基金
基金合同生效日 2014年 4月 23日
报告期末基金份额总额 3,611,845.52份
投资目标
通过积极的选股和资产配置策略，在风险可控的前提下追
求基金资产净值的持续增长，并力争为投资者提供稳定的
绝对回报。
投资策略
投资策略方面，本基金将以大类资产配置策略为基础，采
取积极的股票投资策略和稳健的债券投资策略。
业绩比较基准 50%×沪深 300指数收益率 +50%×上证国债指数收益率
风险收益特征 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等风险中
新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
3
等预期收益品种，预期风险和收益低于股票型基金，高于
债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 新华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 10月 1日-2021年 12月 31日)
1.本期已实现收益 43,631.64
2.本期利润 295,374.49
3.加权平均基金份额本期利润 0.0792
4.期末基金资产净值 5,729,891.01
5.期末基金份额净值 1.5864
注：1、本期已实现收益指本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回
费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 5.30% 0.50% 1.32% 0.40% 3.98% 0.10%
过去六个月 6.12% 0.44% -1.38% 0.51% 7.50% -0.07%
过去一年 7.92% 0.37% -0.18% 0.59% 8.10% -0.22%
新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
4
过去三年 52.10% 0.73% 38.14% 0.64% 13.96% 0.09%
过去五年 28.87% 0.96% 36.78% 0.60% -7.91% 0.36%
自基金合同
生效起至今 58.64% 1.48% 84.04% 0.73% -25.40% 0.75%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2014年 4月 23日至 2021年 12月 31日)
注：本报告期，本基金各项资产配置比例符合本基金合同的有关约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
曹巍浩
本基金
基金经
理，固
2021-05-19 - 14
学士，历任德意志交易所集
团数据与分析部 MNI 中国
金融市场分析师，汤森路透
新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
5
定收益
研究部
总监、
新华鼎
利债券
型证券
投资基
金基金
经理、
新华双
利债券
型证券
投资基
金基金
经理、
新华纯
债添利
债券型
发起式
证券投
资基金
基金经
理、新
华安享
惠金定
期开放
债券型
证券投
资基金
基金经
理、新
华安享
惠融
88个
月定期
开放债
券型证
券投资
基金基
金经
理、新
华恒稳
添利债
券型证
中国债券和货币市场高级
分析师，天风证券固收执行
总经理和账户投资经理。
新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
6
券投资
基金基
金经
理、新
华中债
1-5年
农发行
债券指
数证券
投资基
金基金
经理。
注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金的管
理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修
订），公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理办法》，以避免出现不正当关联
交易、利益输送等违法违规行为。该办法规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申
购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等
投资管理活动相关的各个环节。
公司通过合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时，使各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施
投资决策方面享有公平的机会，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“价格优先、时间
新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
7
优先、综合平衡、比例实施”作为交易执行的公平原则，保证交易在各投资组合间的公正实
施，保证各投资组合间的利益公平对待。
本报告期内，公平交易管理执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过
平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某
一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日
成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021 年四季度国内经济出口强，内需弱。受海外经济复苏以及供应链瓶颈引发的订单
转移，四季度出口保持在 20%以上的同比增长，并带动制造业投资保持较高增速，但国内
由于信用收缩的原因内需始终不振。虽然在年末政府债券集中发行和去年低基数的影响下，
社融同比增速小幅回升至 10.29%，但是地产风险带来的悲观预期让经济主体需求难以提振。
四季度企业和居民中长期贷款均出现同比负增长，在投资端则体现为房地产投资、商品房销
售和基建投资的负增长。消费受疫情的扰动和压制始终维持在 4%左右。由于内需萎靡，以
CPI为代表的消费品通胀持续低迷，12月 CPI同比 1.5%，短期难以上升到很高的位置。以
PPI为代表的工业品主要是运动式减碳引发的供给侧矛盾，四季度煤炭价格上涨就是集中体
现。随着政策纠偏，煤炭价格已经回落，PPI也随之进入下行通道。
债券市场方面，10月受宽信用预期影响，收益率一度小幅上行；11月以来在经济下行
压力逐渐积累、疫情反复扰动的影响下，市场普遍预期政策进一步宽松，债券收益率快速下
行，中等久期利率债和具有票息优势的银行二级资本债表现最佳。具体看，利率债短端下行
约 8-9bp，长端 10年期国债收益率下行 10bp至 2.78%，10年期国开债收益率下行 11bp至
3.08%，估值处于历史 15%分位数以下；信用债方面，各期限、等级信用债收益率全线下行，
中期高等级信用债表现佳。
偏权益市场方面，万得全 A 指数上涨 4.58%，表现依旧分化；其中沪深 300 指数上涨
1.52%，中证 1000指数上涨 8.17%。
本基金立足股债轮动，追求季度连续正回报。四季度，进一步调整了股债仓位，权益暴
露度明显抬升。具体看，债券投资方面，以利率债为主，仓位占比有所下降。股票投资方面，
仓位占比增加较多，风格上提前布局更加均衡，取得了良好的投资效果。未来，本基金将继
新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
8
续注意股债仓位的切换以及持仓的风格，在保证弹性的基础上有效管理波动。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至 2021 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.5864 元，本报告期份额净值增长率为
5.30%，同期比较基准的增长率为 1.32%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期本基金从 2021年 10月 1日到 2021年 12月 31日连续 61个工作日基金资产净
值低于五千万元。
后续经营计划
我司将通过多方面的措施促进本基金的规模增长，具体经营计划如下：
（一）与主要销售机构合作制定销售计划，以重点地区为主，将公司的资源向重点地区
倾斜。
（二） 进一步加强与潜在销售机构的合作，拓宽渠道和客户资源。
（三）采用新客户开发与老客户深入挖掘并重的客户开发方式。
（四）加强投资者教育，引导投资者充分认识产品的风险收益特点。综上所述，本基金
为我司产品线主要组成部分。受市场环境影响，本基金规模出现缩减。我司将在做好基金日
常投资运营的同时，加大持续营销工作投入，同时探索其他方式和手段，尽力提升基金规模。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 3,671,297.00 61.45
其中：股票 3,671,297.00 61.45
2 固定收益投资 1,401,052.70 23.45
其中：债券 1,401,052.70 23.45
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
9
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 793,720.23 13.29
7 其他各项资产 107,923.56 1.81
8 合计 5,973,993.49 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 103,931.00 1.81
B 采矿业 26,840.00
0.47
C 制造业 2,467,397.00 43.06
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 137,670.00 2.40
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 710,619.00 12.40
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 224,840.00 3.92
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,671,297.00 64.07
新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
10
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 600809 山西汾酒 600 189,468.00 3.31
2 000708 中信特钢 9,000 184,320.00 3.22
3 600346 恒力石化 7,900 181,463.00 3.17
4 000063 中兴通讯 5,300 177,550.00 3.10
5 002075 沙钢股份 30,000 174,900.00 3.05
6 600000 浦发银行 19,700 168,041.00 2.93
7 002534 杭锅股份 5,000 158,450.00 2.77
8 601888 中国中免 700 153,587.00 2.68
9 601377 兴业证券 15,000 148,200.00 2.59
10 002588 史丹利 20,600 122,570.00 2.14
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 706,141.20 12.32
2 央行票据 - -
3 金融债券 694,911.50 12.13
其中：政策性金融债 694,911.50 12.13
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,401,052.70 24.45
新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
11
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 019649 21国债 01 7,060 706,141.20 12.32
2 018008 国开 1802 3,870 395,630.10 6.90
3 018006 国开 1702 2,980 299,281.40 5.22
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金合同无股指期货投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金合同无国债期货投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
12
本基金报告期无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1（1）“沙钢股份”的发行人于 2021年 4月 23日收到中国证监会《中国证监会行政
许可申请恢复审查通知书》（证监立案字 0372021061号）：中国证监会根据《中国证券监督
管理委员会行政许可实施程序规定》第二十三条的有关规定，决定恢复对公司本次重大资产
重组事项申请的审查。“沙钢股份”的发行人于 2021年 11月 2日收到中国证监会《立案告知
书》（证监立案字 0372021061号）：因其涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证
券法》、《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对其立案。
（2）“浦发银行”发行人上海浦东发展银行股份有限公司因净值型理财产品估值方法使
用不准确、未严格执行理财投资合作机构名单制管理、理财产品相互交易调节收益、理财产
品发行审批管理不到位、权益类理财产品投资非权益类资产超比例等三十一项行为，被银保
监会处罚 6920万元。（银保监银罚决字〔2021〕27号，2021年 7月 16日）。
（3）“史丹利”的发行人于 2021年 3月 8日收到临沭县应急管理局处罚：史丹利违反了
《中华人民共和国安全生产法》第三十三条第一款和《安全生产违法行为行政处罚办法》第
二十五条第一款，对史丹利做出罚款一万两千元的处罚。
本公司对以上证券的投资决策符合法律法规及公司制度的相关规定,不存在损害基金份
额持有人利益的行为。
本报告期末本基金投资的其他前十名证券没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本报告期，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,247.45
2 应收证券清算款 74,919.31
3 应收股利 -
4 应收利息 31,257.55
5 应收申购款 499.25
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
13
8 其他 -
9 合计 107,923.56
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 3,769,266.38
报告期期间基金总申购份额 53,435.22
减：报告期期间基金总赎回份额 210,856.08
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,611,845.52
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
14
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会核准新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
（二）《新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（三）《新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（四）更新的《新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
（五）《新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金产品资料概要》（更新）
（六）关于申请募集新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书
（七）基金管理人业务资格批件、营业执照
（八）基金托管人业务资格批件、营业执照
（九）中国证监会要求的其他文件
（十） 重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住
所的批复
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过基金管理人网站查
阅。
新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
15
新华基金管理股份有限公司
二〇二二年一月二十一日
