建信双息红利债券型证券投资基金
2021年第 4季度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 1月 21日
建信双息红利债券 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
建信双息红利债券
基金主代码
530017
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2011年 12月 13日
报告期末基金份额总额
338,762,975.14份
投资目标
通过主动管理债券组合，力争在追求基金资产稳定增长
基础上为投资者取得高于投资业绩比较基准的回报。
投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合自
下而上的个券选择方法构建债券投资组合。
同时在固定收益资产所提供的稳健收益基础上，适当进
行股票投资，本基金的股票投资作为债券投资的辅助和
补充，以本金安全为最重要因素。
业绩比较基准
90%×中国债券总指数收益率+10%×中证红利指数收益
率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低
于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
建信双息红利债券
A
建信双息红利债券
C
建信双息红利债券
H
下属分级基金的交易代码
530017
531017
960029
报告期末下属分级基金的份额总额
312,502,469.03份
25,359,437.53份
901,068.58份
§3 主要财务指标和基金净值表现
建信双息红利债券 2021年第 4季度报告
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3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 10月 1日-2021年 12月 31日）
建信双息红利债券 A 建信双息红利债券 C 建信双息红利债券 H
1.本期已实现收益
19,747,641.34 1,310,932.51 63,999.20
2.本期利润
35,979,602.26 2,354,565.61 122,339.71
3.加权平均基金份额本期利润
0.1457 0.1295 0.1437
4.期末基金资产净值
392,277,005.82 30,555,368.48 1,131,273.96
5.期末基金份额净值
1.255 1.205 1.255
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信双息红利债券 A
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 12.96%
0.66%
1.29%
0.09%
11.67%
0.57%
过去六个月 13.37%
0.50%
3.36%
0.13%
10.01%
0.37%
过去一年 12.02%
0.53%
6.56%
0.12%
5.46%
0.41%
过去三年 24.95%
0.40%
16.27%
0.13%
8.68%
0.27%
过去五年 23.01%
0.34%
24.57%
0.13%
-1.56%
0.21%
自基金合同
生效起至今
116.93%
0.32%
59.57%
0.17%
57.36%
0.15%
建信双息红利债券 C
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 12.93%
0.66%
1.29%
0.09%
11.64%
0.57%
建信双息红利债券 2021年第 4季度报告
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过去六个月 13.15%
0.50%
3.36%
0.13%
9.79%
0.37%
过去一年 11.64%
0.53%
6.56%
0.12%
5.08%
0.41%
过去三年 23.62%
0.40%
16.27%
0.13%
7.35%
0.27%
过去五年 20.97%
0.34%
24.57%
0.13%
-3.60%
0.21%
自基金合同
生效起至今
72.40%
0.36%
49.51%
0.17%
22.89%
0.19%
建信双息红利债券 H
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 12.96%
0.65%
1.29%
0.09%
11.67%
0.56%
过去六个月 13.27%
0.50%
3.36%
0.13%
9.91%
0.37%
过去一年 11.92%
0.52%
6.56%
0.12%
5.36%
0.40%
过去三年 24.86%
0.40%
16.27%
0.13%
8.59%
0.27%
过去五年 23.04%
0.34%
24.57%
0.13%
-1.53%
0.21%
自基金合同
生效起至今
24.83%
0.33%
25.96%
0.13%
-1.13%
0.20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
尹润泉
本基金的
基金经理
2021年 10月
15日
- 8年
尹润泉先生，硕士。2011年 12月毕业于
加州大学洛杉矶分校金融工程专业。2013
年 1月至 2018年 9月在华安财保资产管
理有限责任公司担任投资经理，从事专户
投资工作；2018年 10月至 2021年 7月
在中国人寿养老保险股份有限公司担任
高级投资经理，从事年金投资工作。2021
年 8月加入建信基金固定收益投资部担
任拟任基金经理。2021年 10月 15日起
任建信双息红利债券型证券投资基金、建
信稳定增利债券型证券投资基金的基金
经理。
彭紫云
本基金的
基金经理
2019年 7月 17
日
2021年 11
月 10日
8年
彭紫云先生，硕士。2013年 7月加入建
信基金，历任研究部助理研究员、固定收
益投资债券研究员、基金经理助理和基金
经理。2019年 7月 17日起任建信纯债债
建信双息红利债券 2021年第 4季度报告
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券型证券投资基金、建信双债增强债券型
证券投资基金的基金经理；2019年 7月
17日至 2021年 11月 10日任建信双息红
利债券型证券投资基金的基金经理；2020
年 1月 3日至 2021年 11月 18日任建信
灵活配置混合型证券投资基金的基金经
理；2020年 1月 3日起任建信瑞丰添利
混合型证券投资基金的基金经理；2020
年 4月 10日至 2021年 3月 9日任建信瑞
福添利混合型证券投资基金；2020年 4
月 10日至 2021年 9月 29日任建信收益
增强债券型证券投资基金的基金经理；
2020年 12月 18日至 2021年 11月 28日
任建信稳定丰利债券型证券投资基金的
基金经理；2020年 12月 18日至 2022年
1月 6日任建信稳定增利债券型证券投资
基金的基金经理；2021年 8月 10日起任
建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券型发
起式证券投资基金的基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规
定和《建信双息红利债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，
系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直
接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
建信双息红利债券 2021年第 4季度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年四季度，国内外不断反复的疫情让全球经济遭遇到一定挑战，疫情感染人数的反弹使
得不少国家和地区重新进入封锁状态，这使得区域经济与全球供应链修复面临压力。类滞涨环境
的延续使得风险资产短期承压，但另外一方面，我们也看到经济维稳的力度逐步加码，宽货币和
宽信用的政策组合也逐渐清晰，中期看流动性保持宽松，央行继续维持稳健的货币政策，跨年资
金面较为平稳，社会融资也有触底反弹的迹象，同时在信贷投放上更加强调对小微和新基建行业
的金融支持。因此在经济向下同时政策向上的环境下，风险资产的波动将有所放大，短期需要密
切跟踪稳增长的政策节奏，在中观的行业配置以及微观的个券选择上需要重点关注资产的整体性
价比。
在具体操作上，基金的权益投资会更加注重行业配置的均衡性，从而更好地应对风格变换较
为迅速的市场环境。在报告期内本基金逐步增配了消费类股票，我们认为经历了近半年的调整，
消费板块的估值水平已经进入合理水平，同时随着相关公司提价动作的逐步落地，我们判断消费
类公司业绩将会逐步改善，因此无论是从估值还是盈利改善的角度都是不错的配置时点。从中期
维度来看，增配的消费类股票应该能提升本基金的业绩表现。
而在资产配置方面，经历了三季度末的调整，可转债的溢价率水平有一定压缩并且价格中枢
也有所回落，配置价值逐步体现，所以在报告期本基金也加大了可转债的配置力度，而从结果来
看可转债的配置为本基金带来了明显的超额收益。在后续的可转债投资上，我们会恪守投资纪律，
努力将组合整体价格和估值水平控制在合理区间，并且更加关注自下而上的个券挖掘。近期新券
上市的节奏有所加速，优质个券上市初期往往也会有一定交易机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金 A净值增长率 12.96%，波动率 0.66%，本报告期本基金 C净值增长率 12.93%，
波动率 0.66%，本报告期本基金 H净值增长率 12.96%，波动率 0.65%；业绩比较基准收益率 1.29%，
波动率 0.09%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
78,412,744.05 17.50
其中：股票
78,412,744.05 17.50
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
354,225,510.87 79.05
其中：债券
354,225,510.87 79.05
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
5,000,000.00 1.12
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
4,086,325.02 0.91
8 其他资产
6,396,724.61 1.43
9 合计
448,121,304.55 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
1,122,290.00 0.26
C
制造业
61,839,799.05 14.59
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
1,220,888.00 0.29
F
批发和零售业
1,475,243.00 0.35
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
6,009,482.00 1.42
J
金融业
5,534,496.00 1.31
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
1,210,546.00 0.29
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
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R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
78,412,744.05 18.50
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 600522 中天科技 291,600 4,945,536.00 1.17
2 600036 招商银行 75,300 3,667,863.00 0.87
3 002531 天顺风能 177,700 3,445,603.00 0.81
4 600690 海尔智家 111,100 3,320,779.00 0.78
5 600660 福耀玻璃 70,200 3,309,228.00 0.78
6 600111 北方稀土 61,000 2,793,800.00 0.66
7 600309 万华化学 27,400 2,767,400.00 0.65
8 002402 和而泰 92,400 2,534,532.00 0.60
9 000858 五 粮 液 11,100 2,471,526.00 0.58
10 000739 普洛药业 68,100 2,389,629.00 0.56
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
22,771,027.00 5.37
2
央行票据
- -
3
金融债券
10,666,000.00 2.52
其中：政策性金融债
10,666,000.00 2.52
4
企业债券
10,011,000.00 2.36
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
310,777,483.87 73.30
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
354,225,510.87 83.55
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 128042 凯中转债 168,642 19,788,452.28 4.67
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2 113598 法兰转债 122,930 15,775,606.90 3.72
3 132020 19蓝星 EB 119,710 14,846,434.20 3.50
4 019658 21国债 10 147,820 14,759,827.00 3.48
5 140211 14国开 11 100,000 10,666,000.00 2.52
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
建信双息红利债券 2021年第 4季度报告
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5.10.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
46,637.12
2
应收证券清算款
3,778,944.90
3
应收股利
-
4
应收利息
1,642,489.19
5
应收申购款
928,653.40
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
6,396,724.61
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 128042 凯中转债 19,788,452.28 4.67
2 113598 法兰转债 15,775,606.90 3.72
3 132020 19蓝星 EB 14,846,434.20 3.50
4 110047 山鹰转债 10,350,670.40 2.44
5 113046 金田转债 9,615,961.60 2.27
6 127022 恒逸转债 8,830,533.38 2.08
7 123103 震安转债 8,311,224.80 1.96
8 128119 龙大转债 7,834,373.82 1.85
9 128114 正邦转债 7,178,160.40 1.69
10 128081 海亮转债 7,021,303.03 1.66
11 113594 淳中转债 6,454,128.00 1.52
12 127036 三花转债 6,362,438.04 1.50
13 113542 好客转债 6,333,703.20 1.49
14 123099 普利转债 5,721,833.40 1.35
15 128097 奥佳转债 5,187,039.00 1.22
16 113568 新春转债 5,147,907.60 1.21
17 123096 思创转债 4,826,812.71 1.14
18 128143 锋龙转债 4,803,100.96 1.13
19 110077 洪城转债 4,703,900.00 1.11
20 123114 三角转债 4,404,080.20 1.04
21 128111 中矿转债 4,098,988.80 0.97
22 123100 朗科转债 4,086,261.90 0.96
23 113535 大业转债 3,776,518.20 0.89
24 123091 长海转债 3,775,176.91 0.89
25 113577 春秋转债 3,760,627.90 0.89
26 110056 亨通转债 3,548,474.60 0.84
建信双息红利债券 2021年第 4季度报告
第 13页 共 15页
27 113025 明泰转债 3,506,822.10 0.83
28 110053 苏银转债 3,444,276.00 0.81
29 128108 蓝帆转债 3,430,392.60 0.81
30 128039 三力转债 3,413,598.43 0.81
31 123050 聚飞转债 3,346,462.40 0.79
32 128144 利民转债 3,316,788.00 0.78
33 127026 超声转债 3,203,979.60 0.76
34 123110 九典转债 3,151,046.50 0.74
35 113601 塞力转债 2,907,790.20 0.69
36 128140 润建转债 2,610,615.90 0.62
37 128139 祥鑫转债 2,440,955.20 0.58
38 113550 常汽转债 2,435,095.60 0.57
39 110074 精达转债 2,391,994.60 0.56
40 113588 润达转债 2,313,176.40 0.55
41 113599 嘉友转债 2,165,456.00 0.51
42 110066 盛屯转债 2,113,756.80 0.50
43 113527 维格转债 2,042,418.00 0.48
44 127011 中鼎转 2 2,028,377.12 0.48
45 123097 美力转债 2,023,763.70 0.48
46 123059 银信转债 2,022,203.00 0.48
47 128142 新乳转债 2,012,774.40 0.47
48 123075 贝斯转债 2,008,124.44 0.47
49 113534 鼎胜转债 1,996,701.30 0.47
50 127012 招路转债 1,952,461.80 0.46
51 128109 楚江转债 1,939,850.12 0.46
52 123111 东财转 3 1,875,207.00 0.44
53 110048 福能转债 1,861,219.80 0.44
54 123049 维尔转债 1,783,418.24 0.42
55 128071 合兴转债 1,731,650.00 0.41
56 128134 鸿路转债 1,672,995.60 0.39
57 128121 宏川转债 1,666,041.60 0.39
58 113579 健友转债 1,655,204.00 0.39
59 113570 百达转债 1,622,820.40 0.38
60 118000 嘉元转债 1,540,818.90 0.36
61 123107 温氏转债 1,519,874.80 0.36
62 123109 昌红转债 1,510,695.60 0.36
63 127024 盈峰转债 1,325,882.80 0.31
64 113563 柳药转债 1,286,055.60 0.30
65 113620 傲农转债 1,261,720.20 0.30
66 110068 龙净转债 1,258,312.50 0.30
67 127013 创维转债 1,202,839.40 0.28
68 123025 精测转债 1,193,301.60 0.28
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69 127030 盛虹转债 1,170,473.20 0.28
70 113606 荣泰转债 1,128,519.00 0.27
71 123039 开润转债 1,039,984.00 0.25
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
建信双息红利债券
A
建信双息红利债
券 C
建信双息红利
债券 H
报告期期初基金份额总额
170,216,985.26 15,378,068.93 838,677.47
报告期期间基金总申购份额
164,033,524.28 12,513,962.72 91,969.90
减:报告期期间基金总赎回份额
21,748,040.51 2,532,594.12 29,578.79
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- - -
报告期期末基金份额总额
312,502,469.03 25,359,437.53 901,068.58
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
18,016,274.70
报告期期间买入/申购总份
额
8,202,625.10
报告期期间卖出/赎回总份
额
-
报告期期末管理人持有的本
基金份额
26,218,899.80
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
7.74
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号
交易方式
交易日期
交易份额(份)
交易金额(元)
适用费率(%)
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1 申购
2021-11-24 8,202,625.10 10,000,000.00
-
合计
8,202,625.10 10,000,000.00
注：申购适用费率为 1000元每笔。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信双息红利债券型证券投资基金设立的文件；
2、《建信双息红利债券型证券投资基金基金合同》；
3、《建信双息红利债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信双息红利债券型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2022年 1月 21日
