招商财富宝交易型货币市场基金 2021
年第 4季度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2022年 1月 21日
招商财富宝交易型货币市场基金 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年1月20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 招商财富宝货币 ETF
基金主代码 002852
交易代码 002852
基金运作方式 契约型、交易型开放式
基金合同生效日 2016年 6月 30日
报告期末基金份额总额 2,133,528,203.50份
投资目标
在兼顾基金资产的安全性和高流动性的前提下，力争实现超
越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金以严谨的市场价值分析为基础，采用稳健的投资组合
策略，通过对短期金融工具的组合操作，在保持本金的安全
性与资产流动性的同时，追求稳定的当期收益。
根据宏观经济指标、货币政策的研究，确定组合平均剩余到
期期限；
根据各期限各品种的流动性、收益性以及信用水平来确定组
合资产配置；
根据市场资金供给情况对组合平均剩余期限以及投资品种比
例进行适当调整；
在保证组合流动性的前提下，利用现代金融分析方法和工具，
寻找价值被低估的投资品种和无风险套利机会。
合理有效分配基金的现金流，保持本基金的流动性。
1、本基金主要投资策略的制定将依据以下投资方法和技术：
收益率曲线研究、短期资金市场的资金供给与需求研究、企
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业信用分析、市场结构研究。
2、本基金具体操作策略：滚动配置策略、久期控制策略、套
利策略、时机选择策略。
未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可相应
调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。
业绩比较基准 人民币活期存款基准利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金，其长期平均风险和预期收益率低于
股票型基金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 财富宝 A 财富宝 E
下属分级基金的交易代码 002852 511850
报告期末下属分级基金的份
额总额
2,065,395,793.78份 68,132,409.72份
注：1、本基金 A级份额净值为 1元，本基金 E级份额净值为 100元；
2、本基金自 2020 年 3 月 16 日起新增扩位证券简称，扩位证券简称为“财富宝货币
ETF”，2021年 7月 13日起扩位证券简称由“财富宝货币 ETF”变更为“财富宝 ETF”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 10月 1日－2021年 12月 31日）
财富宝 A 财富宝 E
1.本期已实现收益 10,585,413.05 32,417,810.42
2.本期利润 10,585,413.05 32,417,810.42
3.期末基金资产净值 2,065,395,793.78 6,813,240,971.78
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货
币市场基金采用摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期
利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
财富宝 A
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
业绩比较
基准收益
业绩比较
基准收益
①-③ ②-④
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② 率③ 率标准差
④
过去三个
月
0.4996% 0.0004% 0.0894% 0.0000% 0.4102% 0.0004%
过去六个
月
0.9876% 0.0007% 0.1789% 0.0000% 0.8087% 0.0007%
过去一年 2.0376% 0.0006% 0.3549% 0.0000% 1.6827% 0.0006%
过去三年 6.3811% 0.0013% 1.0656% 0.0000% 5.3155% 0.0013%
过去五年 14.8516% 0.0027% 1.7753% 0.0000% 13.0763% 0.0027%
自基金合
同生效起
至今
16.3416% 0.0027% 1.9551% 0.0000% 14.3865% 0.0027%
财富宝 E
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.5605% 0.0004% 0.0894% 0.0000% 0.4711% 0.0004%
过去六个
月
1.1101% 0.0007% 0.1789% 0.0000% 0.9312% 0.0007%
过去一年 2.2831% 0.0006% 0.3549% 0.0000% 1.9282% 0.0006%
过去三年 7.1511% 0.0013% 1.0656% 0.0000% 6.0855% 0.0013%
过去五年 16.2211% 0.0027% 1.7753% 0.0000% 14.4458% 0.0027%
自基金合
同生效起
至今
17.8400% 0.0027% 1.9551% 0.0000% 15.8849% 0.0027%
注：本基金收益分配为按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
许强 本基金 2016年 6 - 11 男，管理学学士。2008年 9月加入毕马
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基金经
理
月 30日 威华振会计师事务所，从事审计工作；
2010年 9月加入招商基金管理有限公
司，曾任基金核算部基金会计、固定收
益投资部研究员，招商保证金快线货币
市场基金、招商理财 7天债券型证券投
资基金、招商招恒纯债债券型证券投资
基金、招商招裕纯债债券型证券投资基
金、招商招悦纯债债券型证券投资基金、
招商招元纯债债券型证券投资基金、招
商招庆纯债债券型证券投资基金、招商
招通纯债债券型证券投资基金、招商招
盛纯债债券型证券投资基金、招商招旺
纯债债券型证券投资基金、招商招怡纯
债债券型证券投资基金、招商招丰纯债
债券型证券投资基金、招商招惠纯债债
券型证券投资基金、招商招顺纯债债券
型证券投资基金、招商招祥纯债债券型
证券投资基金、招商招琪纯债债券型证
券投资基金、招商招旭纯债债券型证券
投资基金、招商招华纯债债券型证券投
资基金、招商招弘纯债债券型证券投资
基金、招商招益宝货币市场基金、招商
招景纯债债券型证券投资基金、招商招
享纯债债券型证券投资基金、招商招禧
宝货币市场基金、招商招轩纯债债券型
证券投资基金基金经理，现任招商招金
宝货币市场基金、招商财富宝交易型货
币市场基金、招商招信 3个月定期开放
债券型发起式证券投资基金、招商招利
宝货币市场基金、招商招诚半年定期开
放债券型发起式证券投资基金、招商定
期宝六个月期理财债券型证券投资基
金、招商现金增值开放式证券投资基金
基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基
金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定
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以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金
运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有
关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投
资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等
各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资
权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开
放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，
本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情形。报告期内亦未发现其他有可能导致不公平交易和利益输
送的重大异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济回顾：
2021年四季度，国内经济增速持续放缓，年底边际略有好转。投资方面，最新的 11月
固定资产投资完成额累计同比增长 5.2%，以 2019 年同期为基数来看，11 月两年平均增长
3.9%，投资端表现较三季度末 4%的平均增速略有下滑。其中房地产投资自 6 月以来持续下
滑，且下滑幅度较大，11月房地产开发投资累计同比增长 6%，两年平均增长 6.4%，主要是
房企在融资端受限政策频出以及地产销售超预期下滑背景下拿地和新开工意愿下滑所致；
基建投资在今年严控地方债务的背景下增长空间较小，虽然财政要求专项债发行尽快形成
实物工作量，但落实到具体投资层面尚需一定时间，且 2021年稳增长压力不大的背景下政
府用基建托底的意愿不强，11月基建投资累计同比减少 0.2%，两年平均增长 1.6%，基建投
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资增速持续低迷，不过后续在财政前置的预期下有望抬升；地产和基建走弱带动固定资产
投资整体下行，而制造业投资表现较好，对整体固定资产投资形成支撑，11 月制造业投资
累计同比增长 13.7%，两年平均增长 4.7%，较三季度末 3.6%的平均增速上行 1.1个百分点，
这可能与原材料价格下行以及出口持续高景气拉动制造业投资有关。消费方面，11 月社会
消费品零售总额累计同比增长 13.7%，两年平均增长 4%，其中餐饮消费两年平均减少 0.5%，
消费数据在疫情反复和居民收入高不确定性的情况下依然偏弱。对外贸易方面，受海外主
要国家经济高景气度影响，国内出口依然强劲，11 月出口金额累计同比增长 31.1%，两年
平均增长 15.7%，但在海外加息预期抬升、经济复苏态势趋缓以及高基数效应影响下，未
来出口增速有较大下行压力。生产方面，国内供给端自 6 月份以来持续走弱，11 月工业增
加值累计同比增长 10.1%，两年平均增长 6.1%，较三季度末的 6.4%下行 0.3个百分点。12
月 PMI指数为 50.3%，11月以来 PMI已连续两月回复至荣枯线以上，其中 12月生产指数和
新订单指数分别为51.4%和49.7%，反映经济在边际上呈现弱复苏态势。预计2022年一季度
经济增长处于低位边际复苏的状态。
货币市场回顾：
2021年四季度，银行间市场利率整体平稳，除了 11月底跨月及 12月中下旬有资金面
小幅趋紧的时刻，其他时间隔夜利率和 7 天利率水平都较为稳定，隔夜利率维持在 2%附近，
7 天利率维持在 2.2%附近。央行宣布于 12 月 15 日进行年内的第二次降准，同时置换部分
MLF，给年底资金平稳释放了一定的流动性。整体来看，在经济政策“稳增长”的要求下，
央行四季度货币政策例会依旧强调保持流动性合理充裕。但是市场仍然受月末、跨年等季
节性趋紧因素影响出现波动，理财等机构抛售存单行为也带动了存单利率上行。四季度投
资上抓紧存单、存款上行的机会，积极加大配置，同时在11月末及12月增加对逆回购的配
置，较为有效的提升了组合收益。
基金操作：
本基金在报告期内，在满足法律法规及流动性需求的情况下，积极寻找利率曲线上的
高收益资产，尽可能拉长久期和提高杠杆，以增厚组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金A类份额净值收益率为0.4996%，同期业绩基准收益率为0.0894%，E
类份额净值收益率为 0.5605%，同期业绩基准收益率为 0.0894%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 3,320,358,056.33 33.60
其中：债券 3,320,358,056.33 33.60
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 1,624,584,796.88 16.44
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 4,908,426,505.74 49.67
4 其他资产 29,015,267.36 0.29
5 合计 9,882,384,626.31 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 4.65
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 999,998,200.00 11.26
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占
资产净值比例的简单平均值。
5.2.1 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 81
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 112
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 50
5.3.2 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过 120天。
5.3.3 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 28.98 11.26
其中：剩余存续期超过 397天的浮
动利率债
- -
2 30天（含）-60天 5.29 -
其中：剩余存续期超过 397天的浮
动利率债
- -
3 60天（含）-90天 22.45 -
其中：剩余存续期超过 397天的浮
动利率债
- -
4 90天（含）-120天 27.14 -
其中：剩余存续期超过 397天的浮
动利率债
- -
5 120天（含）-397天（含） 27.12 -
其中：剩余存续期超过 397天的浮
动利率债
- -
合计 110.98 11.26
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未超过 240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 440,217,058.03 4.96
其中：政策性金融债 440,217,058.03 4.96
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 20,005,120.00 0.23
6 中期票据 - -
7 同业存单 2,860,135,878.30 32.21
8 其他 - -
9 合计 3,320,358,056.33 37.40
10
剩余存续期超过 397天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净
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值比例（％）
1 210201 21国开 01 3,000,000 300,030,874.14 3.38
2 112172918 21齐鲁银行CD066 3,000,000 297,229,565.71 3.35
3 112177491
21重庆农村商行
CD297
3,000,000 296,120,429.01 3.34
4 112113182 21浙商银行CD182 2,000,000 198,818,887.93 2.24
5 112113198 21浙商银行CD198 2,000,000 198,487,590.31 2.24
6 112171041
21青岛农商行
CD204
2,000,000 198,449,546.87 2.24
7 112171557
21广州农村商业银
行 CD118
2,000,000 198,375,309.43 2.23
8 112189230
21重庆农村商行
CD227
1,000,000 99,481,997.23 1.12
9 112109153 21浦发银行CD153 1,000,000 99,281,773.72 1.12
10 112108082 21中信银行CD082 1,000,000 99,276,667.15 1.12
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0.00
报告期内偏离度的最高值 0.0205%
报告期内偏离度的最低值 -0.0111%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0043%
5.7.1 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
5.7.2 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入
时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。
5.9.2
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报告期内基金投资的前十名证券除21广州农村商业银行CD118（证券代码112171557）、
21国开 01（证券代码 210201）、21浦发银行 CD153（证券代码 112109153）、21齐鲁银行
CD066（证券代码 112172918）、21青岛农商行 CD204（证券代码 112171041）、21浙商银
行 CD182（证券代码 112113182）、21浙商银行 CD198（证券代码 112113198）、21中信银
行 CD082（证券代码 112108082）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、21广州农村商业银行 CD118（证券代码 112171557）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责，多次
受到监管机构的处罚。
2、21国开 01（证券代码 210201）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责，多次
受到监管机构的处罚。
3、21浦发银行 CD153（证券代码 112109153）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、违反
反洗钱法等原因，多次受到监管机构的处罚。
4、21齐鲁银行 CD066（证券代码 112172918）
根据2021年 6月30日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被山东银保监局处以
罚款。
根据 2021年 7月 8日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被德州银保监分局处
以罚款。
5、21青岛农商行 CD204（证券代码 112171041）
根据2021年 1月22日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被国家税务总
局青岛市市南区税务局责令改正。
根据 2021年 10月 22日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被青岛银保
监局处以罚款。
6、21浙商银行 CD182（证券代码 112113182）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、违反反洗钱法、未依法
履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。
7、21浙商银行 CD198（证券代码 112113198）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、违反反洗钱法、未依法
履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。
8、21中信银行 CD082（证券代码 112108082）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、违反
反洗钱法等原因，多次受到监管机构的处罚。
招商财富宝交易型货币市场基金 2021年第 4季度报告
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对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 28,894,256.76
4 应收申购款 121,010.60
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 29,015,267.36
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 财富宝 A 财富宝 E
报告期期初基金份额总额 2,196,101,318.38 49,942,415.10
报告期期间基金总申购份额 291,432,977.28 53,909,828.11
报告期期间基金总赎回份额 422,138,501.88 35,719,833.49
报告期期末基金份额总额 2,065,395,793.78 68,132,409.72
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准招商财富宝交易型货币市场基金设立的文件；
3、《招商财富宝交易型货币市场基金基金合同》；
4、《招商财富宝交易型货币市场基金托管协议》；
5、《招商财富宝交易型货币市场基金招募说明书》；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
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招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦
8.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金
管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
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2022年 1月 21日
