建信恒稳价值混合型证券投资基金
2021年第 4季度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 1月 21日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
建信恒稳价值混合
基金主代码
530016
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2011年 11月 22日
报告期末基金份额总额
13,953,487.10份
投资目标
在严格控制下行风险的基础上，通过动态的资产配置平衡当期收益与
长期资本增值，争取实现长期稳健回报。
投资策略
本基金以追求稳健收益、超越业绩比较基准——三年期定期存款利率
为投资目标。
因此，本基金投资以获取正的投资收益为首要目标，在基金投资运作
过程中，严格控制投资风险是实现投资目标的关键，基金管理人应在
控制风险的前提下追求投资收益。
业绩比较基准
同期三年期银行定期存款利率（税前）。
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，主要投资于相似条件下到期收益率较
高的优良债券品种及价值型股票，风险高于债券基金和货币市场基
金，低于股票基金，属于中等风险和预期收益的证券投资基金产品。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国光大银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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主要财务指标
报告期（2021年 10月 1日-2021年 12月 31日）
1.本期已实现收益
3,190,532.04
2.本期利润
5,539,427.95
3.加权平均基金份额本期利润
0.3928
4.期末基金资产净值
60,095,006.32
5.期末基金份额净值
4.307
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 9.98% 0.99% 0.71%
0.01% 9.27% 0.98%
过去六个月 3.61% 1.16% 1.42%
0.01% 2.19% 1.15%
过去一年 7.84% 1.41% 2.83%
0.01% 5.01% 1.40%
过去三年 144.30% 1.35% 8.73%
0.01% 135.57% 1.34%
过去五年 155.76% 1.22% 14.97%
0.01% 140.79% 1.21%
自基金合同
生效起至今
369.40% 1.32% 40.47%
0.01% 328.93% 1.31%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
潘龙玲
本基金的
基金经理
2021年 10月
20日
- 9年
潘龙玲女士，硕士。2006年 8月至 2008
年 4月任北京诺华制药有限公司药品临
床研究员；2008年 4月至 2010年 8月任
凯维斯医药咨询公司药品临床研发项目
经理；2012年 3月至 2014年 5月任安邦
资产管理公司研究员；2014年 6月加入
我公司，任研究员，2016年 3月 30日至
2017年 8月 28日任建信核心精选混合型
证券投资基金的基金经理；2017年 7月
18日起任建信高端医疗股票型证券投资
基金的基金经理。2021年 10月 20日起
任建信恒稳价值混合型证券投资基金、建
信食品饮料行业股票型证券投资基金的
基金经理。
吴尚伟
权益投资
部资深基
2017年 1月 24
日
2021年 10
月 21日
15年
吴尚伟先生，权益投资部资深基金经理兼
研究部副总经理，硕士。2004年 9月至
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金经理兼
研究部副
总经理，
本基金的
基金经理
2007年 4月任长城伟业期货经纪有限公
司深圳分公司投资顾问；2008年 8月至
2011年 7月任银华基金管理公司研究
员；2011年 7月加入我公司，历任研究
员、研究主管、研究部总监助理、权益投
资部基金经理兼研究部总经理助理、权益
投资部联席投资官兼研究部副总经理、权
益投资部资深基金经理兼研究部副总经
理。2014年 11月 25日至 2021年 10月
21日任建信内生动力混合型证券投资基
金的基金经理；2016年 9月 29日至 2018
年 2月 26日担任建信丰裕定增灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理，自
2018年 2月 27日起该产品变更注册为建
信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资
基金，吴尚伟自 2018年 2月 27日至 2021
年 10月 21日继续担任该基金的基金经
理；2017年 1月 24日至 2021年 10月 21
日任建信恒稳价值混合型证券投资基金
的基金经理；2018年 1月 30日起任建信
安心保本五号混合型证券投资基金的基
金经理，该基金于 2018年 2月 10日起转
型为建信弘利灵活配置混合型证券投资
基金，吴尚伟自 2018年 2月 10日至 2021
年 10月 21日继续担任该基金的基金经
理；2020年 5月 8日至 2021年 9月 30
日任建信收益增强债券型证券投资基金
的基金经理；2020年 5月 8日至 2021年
10月 21日任建信兴利灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理；2020年 8月 26
日至 2021年 10月 21日任建信食品饮料
行业股票型证券投资基金的基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规
定和《建信恒稳价值混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，
系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直
接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
进入四季度，中国宏观经济下行压力逐渐增强，中国经济基本面逐渐从三季度“类滞胀”特
征转向“衰退”特征。当前经济的主要特征。一是经济下行压力最大的阶段还未到来，当前经济
短期压力兑现在房地产投资增速下台阶，但出口仍在较高增速区间运行，消费和基建投资增速也
出现边际改善，短期对经济形成一定支撑，随着房地产投资和出口增速回落，预计明年二季度前
后经济下行压力达到最大阶段。二是通胀方面，年内 PPI的高点和 CPI低点均已经确立，PPI-CPI
剪刀差确定性收窄，未来面临企业利润从上游向中下游重新分配的趋势；三是政策方面，中央经
济工作会议会议重提“以经济建设为中心”，稳增长政策信号已经释放，且政策落地节奏可能会
根据经济压力而适当前置。
回顾四季度的组合管理，一些优质稳健类资产在持续调整后已具备较好的配置价值，我们聚
焦在具有持续内生增长的行业与公司，优化了这部分配置；另外，组合增加了先进制造业的配置
比例，个股选择上综合考虑了估值合理未来景气度高的行业和个股。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率 9.98%，波动率 0.99%，业绩比较基准收益率 0.71%，波动率 0.01%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
39,652,664.31 64.95
其中：股票
39,652,664.31 64.95
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
21,353,036.57 34.97
8 其他资产
47,020.51 0.08
9 合计
61,052,721.39 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
2,491,912.00 4.15
B
采矿业
- -
C
制造业
33,584,852.50 55.89
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
916,538.00 1.53
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
2,659,361.81 4.43
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
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合计
39,652,664.31 65.98
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 300813 泰林生物 41,300 4,130,000.00 6.87
2 600529 山东药玻 92,900 4,078,310.00 6.79
3 002507 涪陵榨菜 103,800 3,923,640.00 6.53
4 300171 东富龙 77,000 3,891,580.00 6.48
5 600702 舍得酒业 16,100 3,659,530.00 6.09
6 600750 江中药业 252,800 3,652,960.00 6.08
7 002714 牧原股份 46,700 2,491,912.00 4.15
8 300026 红日药业 309,200 2,421,036.00 4.03
9 605337 李子园 41,200 2,047,640.00 3.41
10 300358 楚天科技 77,400 2,017,818.00 3.36
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
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无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
舍得酒业股份有限公司（600702）于 2021年 8月 18日发布公告，公司收到上海证券交易所
纪律处分决定书〔2021〕102 号。因公司及有关责任主体在信息披露、规范运作、职责履行方面
存在违规行为，具体包括控股股东及其关联方违规占用公司巨额资金、关联方相关信息披露不完
整等。上述行为违反了《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通
知》第一条，《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15号——财务报告的一般规定》和《上
海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）第 1.4条、第 2.1条、第 2.5条等相
关规定，对舍得酒业股份有限公司及相关责任主体予以纪律处分。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
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序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
37,172.42
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
4,044.98
5
应收申购款
5,803.11
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
47,020.51
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
14,204,546.37
报告期期间基金总申购份额
388,426.56
减：报告期期间基金总赎回份额
639,485.83
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
13,953,487.10
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
1,901,483.45
报告期期间买入/申购总份额
-
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
1,901,483.45
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报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）
13.63
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信恒稳价值混合型证券投资基金设立的文件；
2、《建信恒稳价值混合型证券投资基金基金合同》；
3、《建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信恒稳价值混合型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
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