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银华中证全指医药卫生指数增强发起式(005112)

银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金2021年第四季度报告查看PDF公告










银华中证全指医药卫生指数增强型发起式 证券投资基金 2021年第 4季度报告


2021年 12月 31日
































基金管理人:银华基金管理股份有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2022年 1月 21日 银华中证全指医药卫生指数增强发起式 2021年第 4季度报告 第 2页 共 13页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 1月 19日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。





基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。





基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况


基金简称


银华中证全指医药卫生指数增强发起式 基金主代码


005112 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2017年 9月 28日 报告期末基金份额总额


83,138,328.45份


投资目标


本基金为股票指数增强型基金,在原则上实现对中证全指医药卫生指 数有效跟踪的基础上,有限度的调整个股,力争实现超越标的指数的 投资收益,分享中国医药产业长期增长所带来的收益,追求基金资产 的长期稳定增值。 投资策略


本基金以中证全指医药卫生指数为标的指数,在有效复制标的指数、 控制投资组合与业绩比较基准跟踪误差的基础上,结合“自下而上” 的选股方式对投资组合进行积极的管理与风险控制,力争获得超越业 绩比较基准的收益。本基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产 的比例不低于 80%,其中投资于中证全指医药卫生指数成份股和备选 成份股的资产占非现金基金资产的比例不低于 80%;每个交易日日终 在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应保持不低于基金资产 净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 业绩比较基准


中证全指医药卫生指数收益率×90%+商业银行活期存款利率(税后) ×10% 风险收益特征


本基金为股票型基金,其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市 场基金。 本基金为指数型基金,主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现,具 有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特 征。 银华中证全指医药卫生指数增强发起式 2021年第 4季度报告 第 3页 共 13页


基金管理人


银华基金管理股份有限公司 基金托管人


中国建设银行股份有限公司 注:银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金于 2017年 9月 28日成立,后经《关 于准予银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金变更注册的批复》(证监许可【2021】 1292号)变更注册,并于 2021年 7月 20日召开基金份额持有人大会表决通过了《关于银华中证 全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金选任新基金托管人及修改基金法律文件的议案》,修 订后的《银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金基金合同》自 2021年 7月 20日 起生效。 §3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2021年 10月 1日-2021年 12月 31日) 1.本期已实现收益


-1,355,515.33 2.本期利润


-8,169,956.29 3.加权平均基金份额本期利润


-0.0992 4.期末基金资产净值


167,133,949.19 5.期末基金份额净值


2.0103 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费 等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、修订后的《银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金合同》生效日为 2021 年 7 月 20日,本报告中的财务指标、图表、净值表现、投资组合报告等内容,不受该合同生效日变更 影响,仍保持历史数据的延续性,以 2017年 9月 28日(初始成立日)为起始日进行编制。 3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段


净值增长率 ①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 -4.75% 1.40% -1.21%


1.01% -3.54% 0.39% 过去六个月 -17.48% 1.90% -13.78%


1.46% -3.70% 0.44% 银华中证全指医药卫生指数增强发起式 2021年第 4季度报告 第 4页 共 13页


过去一年 0.06% 1.96% -6.55%


1.48% 6.61% 0.48% 过去三年 124.01% 1.70% 76.90%


1.44% 47.11% 0.26% 自基金合同 生效起至今 101.03% 1.74% 40.30%


1.43% 60.73% 0.31% 注:为保持历史数据的延续性,本部分所涉自基金合同生效以来相关数据的计算以 2017年 9月 28日(初始成立日)为起始日进行编制。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较


注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项 投资比例已达到基金合同的规定:股票投资占基金资产的比例不低于 80%,其中投资于中证全指 医药卫生指数成份股和备选成份股的资产占非现金基金资产的比例不低于 80%;每个交易日日终 在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在 一年以内的政府债券。其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。为保持历史 数据的延续性,本部分所涉自基金合同生效以来相关数据的计算以 2017年 9月 28日(初始成立 日)为起始日进行编制。


§4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从业 说明


银华中证全指医药卫生指数增强发起式 2021年第 4季度报告 第 5页 共 13页


任职日期


离任日期


年限


秦锋先 生 本基金的 基金经理 2017年 9月 28 日 - 10.5年 硕士学位。曾就职于航天科技财务有限责 任公司,2011年 2月加入银华基金管理 有限公司,曾任助理行业研究员、行业研 究员、基金经理助理,现任基金经理。自 2017年 9月 28日起担任银华中证全指医 药卫生指数增强型发起式证券投资基金 基金经理,自 2018年 2月 13日至 2021 年 5月 12日兼任银华智荟分红收益灵活 配置混合型发起式证券投资基金基金经 理,自 2020年 8月 13日起兼任银华富利 精选混合型证券投资基金基金经理。具有 从业资格,国籍:中国。 注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华中证全指医药卫生指 数增强型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基 金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同 的约定。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制 定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保 证公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研 究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管 理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分 银华中证全指医药卫生指数增强发起式 2021年第 4季度报告 第 6页 共 13页


析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不 定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。 综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。


本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1次,原因是指数型投资组合投资策略需要,未导 致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


虽然全年医药行业指数是下跌的状态,特别是 2021年下半年整体回撤幅度较大,我们的基金 全年获得了正收益实属不易,在所有医药主题基金中相对表现较好,继 2018年后再次在医药行业 相对表现较差的环境下获得了不错的相对优势。


年底宏观环境和医药政策变化依然较多,新冠疫情继续在全球范围造成较大影响,每日新增 数据继续创新高,好在一些疫苗接种后感染的病人的重症率可能得到比较好的控制,但是不少国 家经济影响依然较大,后续病毒变异依然是最大的不确定因素。国内 DRG政策和中药支持政策的 出台对于当前机构重仓股影响较大,特别是 CXO板块在后疫情时代,估值压力显现,但是长期来 看,他们依然代表中国最早进入国际舞台的医药制造企业,业绩依然有望保持较快增长,对于中 药板块来说,政策环境得到明显支持,不少公司内部机制梳理正在进行,市场对于业绩增长预期 都不高,整体估值体系也相对便宜,因此有望在未来 3年获得超额收益。


展望 2022年市场环境可能变得更加复杂,在后疫情时代,新冠病毒的变化和国内外货币政策 的方向都存在太多的不确定性,每一个新增变化都可能对国内外流动性和资本市场造成重大的扰 动,因此可以确定的是 2022年的 A股市场的波动性会进一步加大,很难有类似于过去三年那样趋 势性的板块性投资机会。


对于医药行业来说,在新的一年,自下而上监测各项行业政策对于医疗服务和药品的影响, 从而对产业投资等造成的影响进行多空两个方向的评估,对于组合做动态调整,目前我们选择的 方式是相比于过去两年,将持仓的结构从高度集中到相对分散,板块上重点布局中药、医美、CXO、 原料药和疫苗等。未来的一季报将会对全年投资有一个更加重要的指引作用,对于估值已经调整 后的 CXO板块和市场预期升温的中药板块来说,都是一个试金石的检验。 4.5 报告期内基金的业绩表现


银华中证全指医药卫生指数增强发起式 2021年第 4季度报告 第 7页 共 13页


截至本报告期末本基金份额净值为 2.0103元;本报告期基金份额净值增长率为-4.75%,业绩 比较基准收益率为-1.21%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


152,337,730.40 88.19


其中:股票


152,337,730.40 88.19 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


3,003,900.00 1.74


其中:债券


3,003,900.00 1.74











资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- -


其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


15,329,415.46 8.87 8 其他资产


2,075,098.61 1.20 9 合计


172,746,144.47 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


A


农、林、牧、渔业


- - B


采矿业


- - C


制造业


128,219,337.58 76.72 D


电力、热力、燃气及水生产和 供应业


- - E


建筑业


- - F


批发和零售业


2,792,706.00 1.67 G


交通运输、仓储和邮政业


- - H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和信息技术服 务业


- - J


金融业


- - 银华中证全指医药卫生指数增强发起式 2021年第 4季度报告 第 8页 共 13页


K


房地产业


- - L


租赁和商务服务业


- - M


科学研究和技术服务业


15,014,011.20 8.98 N


水利、环境和公共设施管理业


- - O


居民服务、修理和其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


- - R


文化、体育和娱乐业


- - S


综合


- - 合计


146,026,054.78 87.37 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


A


农、林、牧、渔业


- - B


采矿业


- - C


制造业


6,175,283.91 3.69 D


电力、热力、燃气及水生产和 供应业


- - E


建筑业


- - F


批发和零售业


10,764.08 0.01 G


交通运输、仓储和邮政业


- - H


住宿和餐饮业


4,608.00 0.00 I


信息传输、软件和信息技术服 务业


39,911.04 0.02 J


金融业


- - K


房地产业


- - L


租赁和商务服务业


- - M


科学研究和技术服务业


54,857.15 0.03 N


水利、环境和公共设施管理业


9,359.52 0.01 O


居民服务、修理和其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


- - R


文化、体育和娱乐业


16,891.92 0.01 S


综合


- - 合计


6,311,675.62 3.78 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细


5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 资明细 银华中证全指医药卫生指数增强发起式 2021年第 4季度报告 第 9页 共 13页


序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


1 300357 我武生物 268,398 15,379,205.40 9.20 2 300363 博腾股份 116,336 10,406,255.20 6.23 3 600436 片仔癀 22,534 9,850,738.10 5.89 4 688185 康希诺 30,955 9,272,570.25 5.55 5 000423 东阿阿胶 186,887 9,110,741.25 5.45 6 300630 普利制药 162,723 8,956,273.92 5.36 7 603259 药明康德 72,750 8,626,695.00 5.16 8 600771 广誉远 188,876 8,133,000.56 4.87 9 688366 昊海生科 58,914 7,416,683.46 4.44 10 300347 泰格医药 49,979 6,387,316.20 3.82 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投 资明细 序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净值比 例(%)


1 300957 贝泰妮 28,491 5,478,249.48 3.28 2 688187 时代电气 2,370 181,660.50 0.11 3 688707 振华新材 3,414 161,004.24 0.10 4 688766 普冉股份 297 101,790.81 0.06 5 688038 中科通达 2,132 39,911.04 0.02 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1


国家债券


3,003,900.00 1.80 2


央行票据


- - 3


金融债券


- -


其中:政策性金融债


- - 4


企业债券


- - 5


企业短期融资券


- - 6


中期票据


- - 7


可转债(可交换债)


- - 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


3,003,900.00 1.80 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产 净值比例(%)


1 019547 16国债 19 30,000 3,003,900.00 1.80 注:本基金本报告期末仅持有上述债券。


银华中证全指医药卫生指数增强发起式 2021年第 4季度报告 第 10页 共 13页


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明


注:本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


注:本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注


5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


46,695.24 2


应收证券清算款


1,655,265.29 3


应收股利


- 4


应收利息


36,856.48 5


应收申购款


336,281.60 6


其他应收款


- 7 待摊费用 - 8 其他


- 9 合计


2,075,098.61 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 银华中证全指医药卫生指数增强发起式 2021年第 4季度报告 第 11页 共 13页


注:本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明


注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况的说明。 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明


序号


股票代码


股票名称


流通受限部分的公 允价值(元)


占基金资产净 值比例(%)


流通受限情况


说明


1 688187 时代电气 181,660.50 0.11 新股流通受限 2 688707 振华新材 161,004.24 0.10 新股流通受限 3 688766 普冉股份 101,790.81 0.06 新股流通受限 4 688038 中科通达 39,911.04 0.02 新股流通受限 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份


报告期期初基金份额总额


83,850,121.48 报告期期间基金总申购份额


14,587,231.08 减:报告期期间基金总赎回份额


15,299,024.11 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以“-”填列)


- 报告期期末基金份额总额


83,138,328.45


注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


注:本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。


§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况


项目


持有份额总数


持有份额占基金总 份额比例(%)


发起份额总数


发起份额占基金总 份额比例(%)


发起份额承 诺持有期限


基金管理人固 有资金


10,001,800.18 12.03 10,001,800.18 12.03 3年 基金管理人高 级管理人员


- - - - - 基金经理等人 - - - - - 银华中证全指医药卫生指数增强发起式 2021年第 4季度报告 第 12页 共 13页





基金管理人股 东


- - - - - 其他


- - - - - 合计


10,001,800.18 12.03 10,001,800.18 12.03 3年 注:截至本报告期末,基金管理人持有本基金份额 10,001,800.18份,其中认购份额 10,000,000.00 份,认购期间利息折算份额 1,800.18份。 §9 影响投资者决策的其他重要信息


9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


注:本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。


§10 备查文件目录


10.1 备查文件目录


10.1.1 银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文 件 10.1.2《银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金基金合同》 10.1.3《银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金招募说明书》 10.1.4《银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金托管协议》 10.1.5 《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 10.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 10.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 10.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 10.2 存放地点


上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及 托管人住所,供公众查阅、复制。 10.3 查阅方式


银华中证全指医药卫生指数增强发起式 2021年第 4季度报告 第 13页 共 13页


投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相 关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。





银华基金管理股份有限公司 2022年 1月 21日