银华科创主题 3年封闭运作灵活配置混合
型证券投资基金
2021年第 4季度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 1月 21日
银华科创主题 3年封闭混合 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
银华科创主题 3年封闭混合
场内简称
科创银华
基金主代码
501083
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2019年 7月 5日
报告期末基金份额总额
989,735,564.40份
投资目标
本基金在严格控制投资组合风险的前提下，追求超越业绩比较基准的
投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置，确定股票、
债券、现金、金融衍生品的投资比例；根据国家政治经济政策精神，
确定可投资的行业范围。本基金为混合型基金，长期来看将以权益类
资产为主要配置，同时结合资金面情况、市场情绪面因素，适当进行
短期的战术避险选择。
本基金将采用“自上而下”选择细分行业及“自下而上”的方式挑选
公司。在选择细分行业时，我们遵循国家政治经济政策精神，选择长
期增长前景较好、市场空间足够大、契合战略性新兴产业定位的行业。
在这些细分行业中，我们针对每一个公司从定性和定量两个角度对公
司进行研究，从定性的角度分析公司的管理层经营能力、治理结构、
经营机制、销售模式等方面是否符合要求；从定量的角度分析公司的
成长性、财务状况和估值水平等指标是否达到标准；此外重点考量公
司是否具备核心竞争力、自主知识产权、是否拥有成熟研发体系和商
业模式。综合来看，具备真正成长和科技创新能力、具有良好公司治
理结构和优秀管理团队、在财务质量和价值方面达到要求的公司进入
本基金的基础股票组合。
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本基金的投资组合比例为：封闭运作期内，股票资产占基金资产的
0%-100%。其中，股票投资需符合科技创新产业及子行业的定位要求，
且投资于科技创新主题的证券资产合计不低于非现金基金资产的
80%。股票投资部分可以以战略配售方式进行投资。在封闭运作期内，
每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保
证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。前述现金资产不包
括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理
人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
业绩比较基准
中国战略新兴产业成份指数收益率×60%＋中债综合财富指数收益率
×40%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债
券型基金。
基金管理人
银华基金管理股份有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
注：本基金的扩为证券简称为：科创银华
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 10月 1日-2021年 12月 31日）
1.本期已实现收益
-22,467,406.53
2.本期利润
19,613,329.21
3.加权平均基金份额本期利润
0.0198
4.期末基金资产净值
1,917,334,256.65
5.期末基金份额净值
1.9372
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 1.03% 0.80% 0.57%
0.60% 0.46% 0.20%
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过去六个月 -5.74% 0.88% -3.59%
0.82% -2.15% 0.06%
过去一年 -0.69% 1.07% 4.49%
1.03% -5.18% 0.04%
自基金合同
生效起至今
93.72% 1.35% 61.17%
0.98% 32.55% 0.37%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项
资产配置比例已达到基金合同的规定：封闭运作期内，股票资产占基金资产的 0%-100%。其中，
股票投资需符合科技创新产业及子行业的定位要求，且投资于科技创新主题的证券资产合计不低
于非现金基金资产的 80%。股票投资部分可以以战略配售方式进行投资。在封闭运作期内，每个
交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保
证金一倍的现金。前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
唐能先
生
本基金的
基金经理
2019年 7月 5
日
- 12.5年
硕士学位。2009年 9月加盟银华基金管
理有限公司，曾任行业研究员、基金经理
助理职务。自 2015年 5月 25日起担任银
华和谐主题灵活配置混合型证券投资基
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金基金经理，自 2018年 12月 27日兼任
银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金
基金经理，自 2019年 7月 5日起兼任银
华科创主题 3年封闭运作灵活配置混合
型证券投资基金基金经理，自 2020年 1
月 16日起兼任银华科技创新混合型证券
投资基金基金经理，自 2021年 4月 29
日起兼任银华瑞祥一年持有期混合型证
券投资基金基金经理，自 2021年 6月 11
日起兼任银华农业产业股票型发起式证
券投资基金基金经理，自 2021年 6月 15
日起兼任银华体育文化灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，自 2021年 9月
24日起兼任银华智能建造股票型发起式
证券投资基金基金经理。具有从业资格。
国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华科创主题 3年封闭运
作灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害
基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合
同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制
定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保
证公平对待旗下的每一个投资组合。
在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支
持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制
度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综
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合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报
告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期
的检查，并对发现的问题进行及时报告。
综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1次，原因是指数型投资组合投资策略需要，未导
致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
相比往年，2021年市场的明显特征是高波动和大分化。我们持有的长期优质个股业绩趋势向
好，收益一般，对组合形成一定的拖累，但是看过去三年，超额收益仍然比较明显。以一年的维
度，在年初继续持有优质个股是不明智的选择。长期优质个股估值的波动明显大于年度业绩波动，
因此，长期成长股投资仍然具有长期性和产品周期性的双重特征。业绩和估值双升是组合超额收
益的主要来源，业绩和估值双杀也是组合负收益的根本原因。
因此，我们投资长期成长股的要求更为严格，扩大行业比较范围、收缩投资战线，选择出当
下成长最快的优质个股。总体来说，坚守投资选择的三大标准：第一，行业渗透率低，未来空间
大；第二，行业景气度持续向上；第三，产品有竞争力的优质公司。
具体从防守和进攻两个维度入手，第一，防守角度，年度的胜负手不能因为没有覆盖到而错
过。一个强势行业从酝酿、诞生到持续爆发都会展现出很多信号，我们可以忽视一两天，但是一
个周期都错过，只能说明过度偏见。因此，没有大的把握情况下，板块进行充分分散，强势板块
采取跟随的策略，打不赢就加入。第二，从进攻的角度，长期跟踪和深入研究的行业，临近重大
机会，要敢于上仓位，超额收益来源于阶段性大偏离的重大战役。
展望未来，长期仍然看好市场，经济的主导因素是地产销售，地产销售持续下滑，经济虽然
会阶段性反弹，但是经济中长期仍在下滑通道中，长期看货币可能仍将整体保持在一个偏宽松的
政策周期中，长端利率中枢也将趋于下行。因此，需要通过改革创新培育新的经济增长点，拉动
经济增长。因此，长期仍然看好市场，看好创新成长的长期机会，特别市场出现大幅调整的时候
不能太悲观。短期市场总体震荡为主，但是仍然有结构性的机会，核心资产的重心的在下移，科
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技创新逐步爆发，此外，经济逐步从滞胀向衰退演变，顺周期行业压力逐步增大，有成长性的科
技行业会逐步走强。因此，总体来看，市场难有持续下跌风险，科技创新板块涨幅仍然会比较强
势。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.9372元；本报告期基金份额净值增长率为 1.03%，业绩
比较基准收益率为 0.57%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
1,301,426,583.21 67.75
其中：股票
1,301,426,583.21 67.75
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
619,010,711.90 32.22
8 其他资产
471,528.08 0.02
9 合计
1,920,908,823.19 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
94,908,589.60 4.95
B
采矿业
- -
C
制造业
648,508,378.83 33.82
D
电力、热力、燃气及水生产和供应 18,834,452.00 0.98
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业
E
建筑业
6,806.19 0.00
F
批发和零售业
9,177.84 0.00
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
398,059,131.78 20.76
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
116,332,553.86 6.07
N
水利、环境和公共设施管理业
9,359.52 0.00
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
24,758,133.59 1.29
S
综合
- -
合计
1,301,426,583.21 67.88
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 002410 广联达 2,439,418 156,073,963.64 8.14
2 600570 恒生电子 2,367,674 147,150,939.10 7.67
3 002241 歌尔股份 2,222,100 120,215,610.00 6.27
4 603259 药明康德 980,714 116,293,066.12 6.07
5 300750 宁德时代 176,428 103,739,664.00 5.41
6 603501 韦尔股份 251,600 78,189,732.00 4.08
7 002385 大北农 6,183,600 64,865,964.00 3.38
8 002415 海康威视 1,183,590 61,925,428.80 3.23
9 002938 鹏鼎控股 1,344,200 57,034,406.00 2.97
10 688023 安恒信息 221,961 55,654,501.14 2.90
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
397,611.80
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
73,916.28
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
471,528.08
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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注：本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
989,735,564.40
报告期期间基金总申购份额
-
减：报告期期间基金总赎回份额
-
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
989,735,564.40
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于 2021年 12月 17日披露了《银华基金管理股份有限公司关于旗下部分公开募
集证券投资基金可投资于北京证券交易所上市股票及相关风险揭示的公告》，本基金自 2021年 12
月 17日起可根据投资策略需要或市场环境变化，选择将部分基金资产投资于北交所股票或选择不
将基金资产投资于北交所股票，基金资产并非必然投资于北交所股票。基金资产投资于北交所股
票的特有风险包括但不限于上市公司经营风险、市场风险、股价大幅波动风险、流动性风险、转
板风险、退市风险、系统性风险、集中度风险、政策风险和监管规则变化风险等。
§9 备查文件目录
银华科创主题 3年封闭混合 2021年第 4季度报告
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9.1 备查文件目录
9.1.1 银华科创主题 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的
文件
9.1.2《银华科创主题 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《银华科创主题 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
9.1.4《银华科创主题 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
9.1.5 《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照
9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照
9.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
9.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
9.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理股份有限公司
2022年 1月 21日
