华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金2021年第四季度报告查看PDF公告
华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 4季度报告
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华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基
金
2021年第 4季度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年一月二十一日
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2
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2
基金产品概况
2.1基金产品概况
基金简称 华安上证龙头 ETF联接
基金主代码 040190
交易代码 040190
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 11月 18日
报告期末基金份额总额 29,149,045.48份
投资目标 通过投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟
踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略 本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于
目标 ETF、标的指数成份股和备选成份股进行被动
式指数化投资，实现对业绩比较基准的紧密跟踪。
正常情况下，本基金投资于目标 ETF的比例不低于
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基金资产净值的 90%，日均跟踪偏离度的绝对值不
超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。如因指数编制
规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差
超过上述范围，基金管理人将采取合理措施避免跟
踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准 95%×上证龙头企业指数收益率＋5%×商业银行税
后活期存款利率
风险收益特征 本基金属于 ETF联接基金，风险与收益高于混合基
金、债券基金与货币市场基金。本基金为股票型指
数基金，紧密跟踪标的指数，其风险收益特征与标
的指数所代表的市场组合的风险收益特征相似，属
于证券投资基金中风险较高、收益较高的品种。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
2.1.1目标基金基本情况
基金名称 上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510190
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基金合同生效日 2010年 11月 18日
基金份额上市的证券交
易所
上海证券交易所
上市日期 2011年 1月 10日
基金管理人名称 华安基金管理有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
2.1.2目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
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投资策略
本基金采用完全复制法，即完全按照标的指数成份股
组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指
数成份股票及其权重的变动进行相应调整。在一般情
况下，本基金将根据标的指数的成份股票的构成及其
权重构建股票资产组合，但因特殊情况（如流动性不
足、成份股长期停牌、法律法规限制等）导致无法获
得足够数量的股票时，本基金可以选择其他证券或证
券组合对标的指数中的股票加以替换。本基金投资于
标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基
金资产净值的 90%。
业绩比较基准 上证龙头企业指数
风险收益特征
本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债
券基金与货币市场基金，属于证券投资基金中风险较
高、收益较高的品种。本基金为被动式投资的股票型
指数基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表
现，其风险收益特征与标的指数所代表的市场组合的
风险收益特征相似。
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 10月 1日-2021年 12月 31
日）
1.本期已实现收益 398,078.35
2.本期利润 1,282,465.23
3.加权平均基金份额本期利润 0.0431
4.期末基金资产净值 45,497,501.50
5.期末基金份额净值 1.561
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
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3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
2.83% 0.64% 3.09% 0.66% -0.26% -0.02%
过去六个
月
-0.57% 0.80% -1.29% 0.83% 0.72% -0.03%
过去一年 1.04% 0.85% -0.52% 0.89% 1.56% -0.04%
过去三年 46.99% 1.17% 47.48% 1.21% -0.49% -0.04%
过去五年 27.43% 1.10% 24.97% 1.13% 2.46% -0.03%
自基金合
同生效起
至今
56.10% 1.30% 45.82% 1.33% 10.28% -0.03%
3.2.2自基金合同生效以来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010年 11月 18日至 2021年 12月 31日）
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§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
苏卿
云
本基
金的
基金
经理、
指数
与量
化投
资部
副总
监
2017-12-25 - 14年
硕士研究生，14 年证券
行业从业经历。曾任上
海证券交易所基金业务
部经理。2016年 7月加
入华安基金，历任指数
与量化投资部 ETF 业务
负责人。2016年 12月至
2021年 3月，担任华安
日日鑫货币市场基金的
基金经理。2017年 6月
至 2018 年 11 月，担任
华安中证定向增发事件
指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF）的基金经理。
2017年 10月至 2020年
6月，同时担任华安沪深
300 指数分级证券投资
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基金的基金经理，2017
年 10月起，同时担任华
安中证细分医药交易型
开放式指数证券投资基
金及其联接基金的基金
经理。2017年 12月起，
同时担任上证龙头企业
交易型开放式指数证券
投资基金及其联接基金
的基金经理。2018 年 9
月至 2021年 3月，同时
担任华安 MSCI中国 A股
国际交易型开放式指数
证券投资基金的基金经
理。2018年 10月至 2021
年 3 月，同时担任华安
MSCI中国 A股国际交易
型开放式指数证券投资
基金联接基金的基金经
理。2018年 11月起，同
时担任华安中证 500 行
业中性低波动交易型开
放式指数证券投资基金
的基金经理。2019 年 1
月起，同时担任华安中
证 500 行业中性低波动
交易型开放式指数证券
投资基金联接基金的基
金经理。2019年 3月起，
同时担任华安沪深 300
行业中性低波动交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理。2019 年
5月至 2020年 10月，同
时担任华安中债 1-3 年
政策性金融债指数证券
投资基金的基金经理。
2019年 7月至 2020年 6
月，同时担任华安中证
民企成长交易型开放式
指数证券投资基金的基
金经理。2019年 11月至
2021年 3月，同时担任
华安中债 7-10年国开行
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债券指数证券投资基金
的基金经理。2021 年 1
月起，同时担任华安中
证银行指数型证券投资
基金的基金经理。2021
年 5 月起，同时担任华
安恒生科技交易型开放
式指数证券投资基金
（QDII）的基金经理。
2021年 9月起，同时担
任华安中证银行交易型
开放式指数证券投资基
金、华安国证生物医药
指数型发起式证券投资
基金的基金经理。2021
年 10月起，同时担任华
安上证科创板 50成份交
易型开放式指数证券投
资基金的基金经理。
刘璇
子
本基
金的
基金
经理
2020-11-02 - 7年
硕士研究生，7年基金行
业从业经验。2014 年 7
月应届毕业加入华安基
金，曾任指数与量化投
资部研究员、基金经理
助理。2020年 11月起担
任上证龙头企业交易型
开放式指数证券投资基
金及其联接基金的基金
经理。2021年 1月起，
同时担任华安创业板 50
指数型证券投资基金的
基金经理。2021年 7月
起，同时担任华安中证
内地新能源主题交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理。2021 年
8 月起，同时担任华安
CES 半导体芯片行业指
数型发起式证券投资基
金的基金经理。2021 年
9月起，同时担任华安中
证光伏产业指数型发起
式证券投资基金的基金
经理。2021年 12月起，
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同时担任华安深证 100
交易型开放式指数证券
投资基金、华安中证内
地新能源主题交易型开
放式指数证券投资基金
发起式联接基金的基金
经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券
从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利
益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制
定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、
投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环
节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用
晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经
理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合
的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策
的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等
各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限
的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确
保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格
优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投
资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意
愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公
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司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。
若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监
察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先
原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind群，发布询价需求和结果，
做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各
投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结
果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公
司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交
易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证
券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行
的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致
不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息
（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易
价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易
价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风
险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回
购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行
了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易
的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同
向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本
报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资
组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量的 5%的次数为 2次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度国内经济增长仍有较大压力，高基数下工业增加值小幅下降，房地产
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投资增速下行趋缓，制造业投资在上游商品价格调整下有边际改善。出口仍保持
强劲，本土疫情反弹使得居民小幅有所回落，PPI和 CPI的剪刀差继续收窄。
市场方面，四季度呈震荡走势，上证指数上涨 2%，沪深 300上涨 1.52%，创
业板指上涨 2.4%，中证 500上涨 3.6%。四季度表现较好的行业有传媒、军工、
电子等，银行、钢铁、采掘等行业相对偏弱。市场风格在 12 月份发生变化，前
期涨幅较高的电气设备、有色、汽车等回调较多，而休闲服务、地产、家电等行
业涨幅靠前。四季度上证龙头指数上涨 3.25%.
投资管理上，基金采取完全复制的管理方法跟踪指数，控制基金的跟踪误差
和跟踪偏离度。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 12月 31日，本基金份额净值为 1.561元，本报告期份额净值
增长率为 2.83%，同期业绩比较基准增长率为 3.09%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2022 年，我国面临着海外流动性收紧，外需回落，经济下行等压力，
稳增长、防风险、调结构将是宏观经济政策的重要目标。在政策逆周期调节下，
基建投资和居民消费有望回暖，流动性保持合理充裕，国内经济增长仍具有一定
的韧性。
2022 年在高基数影响下企业盈利增长面临下滑，行业增速差异将会收敛，
市场较难形成趋势行情。市场风格由 2021 年的成长趋向均衡，大金融板块存在
估值修复的动力，消费、医药、新能源等经过一段时间的调整估值风险得到一定
释放，关注具有盈利韧性的行业和板块。龙头资产依然是各行业的优质资产，具
有较好的配置价值。作为基金管理人，我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟
合的原则，降低跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内基金持有人数不低于 200人；基金资产净值连续超过 20个
工作日低于 5000万元。
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§5
投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 42,912,965.17 93.91
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,778,085.31 6.08
8 其他各项资产 4,219.05 0.01
9 合计 45,695,269.53 100.00
5.2期末投资目标基金明细
序号
基金名
称
基金类
型
运作方
式
管理人
公允价
值
占基金资
产净值比
例（%）
1
上证龙头
ETF
股票型
交易型开
放式
（ETF）
华安基金
管理有限
公司
42,912,9
65.17
94.32
5.3报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
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5.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.12投资组合报告附注
5.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案
调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.12.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票
库之外的股票。
5.12.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 642.59
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 271.93
5 应收申购款 3,304.53
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,219.05
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有存在流通受限情况的股票。
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§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 30,014,552.55
报告期期间基金总申购份额 967,738.19
减：报告期期间基金总赎回份额 1,833,245.26
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 29,149,045.48
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
2、《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》
3、《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
9.2存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
9.3查阅方式
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投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基
金托管人的办公场所免费查阅。
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