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招商安博混合A(002628)

招商安博灵活配置混合型证券投资基金2021年第4季度报告查看PDF公告




招商安博灵活配置混合型证券投资基 金 2021年第 4季度报告 2021年 12月 31日 基金管理人:招商基金管理有限公司


基金托管人:中国银行股份有限公司


送出日期:2022年 1月 21日


招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 1 页 共 12 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年1月20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 招商安博灵活配置混合 基金主代码 002628 交易代码 002628 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 5月 26日 报告期末基金份额总额 85,023,052.14份 投资目标 本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置, 在控制下行风险的前提下,力争为投资人获取稳健回报。 投资策略 本基金在大类资产配置过程中,注重平衡投资的收益和风险 水平,以实现基金份额净值的稳定增长。具体包括:1、资产 配置策略;2、股票投资策略;3、债券(不含可转换公司债) 投资策略;4、可转换公司债投资策略;5、资产支持证券投 资策略;6、权证投资策略;7、期货投资策略;8、存托凭证 投资策略。 业绩比较基准 沪深 300指数收益率*50%+中债综合指数收益率*50% 风险收益特征 本基金是混合型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基 金和债券型基金,低于股票型基金。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 招商安博灵活配置混合 A 招商安博灵活配置混合 C 下属分级基金的交易代码 002628 002629 报告期末下属分级基金的份 67,156,056.28份 17,866,995.86份 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 2 页 共 12 页 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2021年 10月 1日-2021年 12月 31日) 招商安博灵活配置混合 A 招商安博灵活配置混合 C 1.本期已实现收益 2,547,867.23 617,813.09 2.本期利润 5,901,925.68 1,838,232.58 3.加权平均基金份额本期利润 0.0857 0.0881 4.期末基金资产净值 151,420,949.45 39,098,525.69 5.期末基金份额净值 2.2548 2.1883 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商安博灵活配置混合 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.88% 0.78% 1.42% 0.39% 2.46% 0.39% 过去六个月 -1.47% 0.97% -1.19% 0.51% -0.28% 0.46% 过去一年 5.10% 1.05% 0.23% 0.59% 4.87% 0.46% 过去三年 130.95% 1.05% 38.45% 0.64% 92.50% 0.41% 自基金合同 生效起至今 116.18% 0.98% 26.43% 0.65% 89.75% 0.33% 招商安博灵活配置混合 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.75% 0.79% 1.42% 0.39% 2.33% 0.40% 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 3 页 共 12 页 过去六个月 -1.72% 0.97% -1.19% 0.51% -0.53% 0.46% 过去一年 4.57% 1.05% 0.23% 0.59% 4.34% 0.46% 过去三年 127.52% 1.05% 38.45% 0.64% 89.07% 0.41% 自基金合同 生效起至今 112.25% 0.98% 26.43% 0.65% 85.82% 0.33% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 4 页 共 12 页 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 张西林 本基金 基金经 理 2018年 6 月 14日 - 11 男,硕士。2010年 6月加入上海申银万 国证券研究所有限公司,历任交通运输 行业分析师、高级分析师、资深高级分 析师及现代服务业研究部副总监;2015 年 11月加入招商基金管理有限公司,曾 任招商中小盘精选混合型证券投资基 金、招商丰泰灵活配置混合型证券投资 基金(LOF)基金经理,现任研究部副总监 兼招商安博灵活配置混合型证券投资基 金、招商稳兴混合型证券投资基金、招 商安泰偏股混合型证券投资基金基金经 理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券 从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基 金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定 以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金 运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有 关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投 资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、 维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资组合经理等 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 5 页 共 12 页 各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资 权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开 放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交 易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反 向交易,基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有 关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行, 本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的情形。报告期内亦未发现其他有可能导致不公平交易和利益输 送的重大异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 以社融存量同比增速和 PPI 来看,2021 年四季度市场处于一个类“滞胀”的宏观环境 里。社融存量同比增速延续 2021年以来的调整态势,自 2021年 1月的 11%将至 2021年 11 月的 10%,PPI数据在年初升至正值后四季度延续升势且在四季度呈现加速态势最高升至 10 月 13.5%;其中,对 PPI上涨贡献最大的为上游原材料尤其是能源价格。政策端观察看,进 入四季度后稳增长权重加大,货币端政策呈现中性偏松格局,其中包括 9月初的 3000亿再 贷款、11月初的碳减排支持工具、12月初全面降准等。随着10月价格因素高位震荡后,宽 信用及稳货币的政策稳步推进,稳增长的权重逐步加大。 市场角度,10年期国债收益率围绕2.2%震荡、国庆后自2.5%一度降至2%左右;商品市 场则经历大幅下挫,动力煤主力合约、焦煤主力合约分别下跌 53%和 45%,螺纹钢下跌 24%。 在政策偏友好的宏观环境下,权益市场整体呈现上涨态势,沪深 300 指数上涨 2.2%、中证 500上涨4.98%;成长、小盘风格相对占优,创业板综合中证1000分别上涨9.43%和11.27%, 价值、大盘指数相对表现较弱,中证红利和上证50分别上涨0.85%和2.35%。四季度行业指 数表现上,稳增长产业链及科技板块指数表现较强,建筑材料 10.04%、轻工制造 13.68%、 汽车 12.35%,传媒 23.08%、军工 17.83%、电子 13.32%和通信 14.21%。 组合仍维持中性偏积极的运作状态,权益策略上坚持以自下而上严选有质量成长的个 股为主,债券配置以中短久期、高等级券票息策略为主。权益资产在保持相对均衡结构的 基础上,期间增加配置的主要方向为煤炭并在 PPI数据 10月见顶后逐步减配大部分仓位。 组合整体结构仍较均衡,暴露相对较多的方向为地产产业链及机械。 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 6 页 共 12 页 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金 A类份额净值增长率为 3.88%,同期业绩基准增长率为 1.42%,C类 份额净值增长率为 3.75%,同期业绩基准增长率为 1.42%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 139,881,746.80 71.82 其中:股票 139,881,746.80 71.82 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 31,089,648.50 15.96 其中:债券 31,089,648.50 15.96








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 15,000,000.00 7.70 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,120,004.26 3.14 8 其他资产 2,669,674.38 1.37 9 合计 194,761,073.94 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 7,643,288.00 4.01 C 制造业 83,512,861.47 43.83 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 6,806.19 0.00 F 批发和零售业 71,726.95 0.04 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 7 页 共 12 页 G 交通运输、仓储和邮政业 25,722.00 0.01 H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,487,910.88 6.03 J 金融业 11,861,081.08 6.23 K 房地产业 10,086,861.00 5.29 L 租赁和商务服务业 6,190,821.00 3.25 M 科学研究和技术服务业 8,735,881.23 4.59 N 水利、环境和公共设施管理业 207,769.41 0.11 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 46,409.59 0.02 S 综合 - - 合计 139,881,746.80 73.42 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 300059 东方财富 317,740 11,791,331.40 6.19 2 002241 歌尔股份 183,100 9,905,710.00 5.20 3 002968 新大正 254,700 9,024,021.00 4.74 4 002271 东方雨虹 168,100 8,855,508.00 4.65 5 300416 苏试试验 253,819 8,617,155.05 4.52 6 600809 山西汾酒 25,700 8,115,546.00 4.26 7 601088 中国神华 339,400 7,643,288.00 4.01 8 000661 长春高新 27,500 7,463,500.00 3.92 9 300253 卫宁健康 437,300 7,329,148.00 3.85 10 002027 分众传媒 755,900 6,190,821.00 3.25 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 10,884,648.50 5.71 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 8 页 共 12 页 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 20,205,000.00 10.61 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 31,089,648.50 16.32 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 019658 21国债 10 109,010 10,884,648.50 5.71 2 102100254 21广州地铁MTN003


100,000 10,181,000.00 5.34 3 102000629 20首农食品MTN002


100,000 10,024,000.00 5.26 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度 运用股指期货、国债期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本 低和杠杆操作等特点,提高投资组合运作效率。 本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易,以管理市场风险和调节股票仓 位为主要目的。 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 9 页 共 12 页 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度 运用股指期货、国债期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本 低和杠杆操作等特点,提高投资组合运作效率。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货合约。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1


报告期内基金投资的前十名证券除 21广州地铁 MTN003(证券代码 102100254)、东方 财富(证券代码 300059)、中国神华(证券代码 601088)外其他证券的发行主体未有被监 管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、21广州地铁 MTN003(证券代码 102100254) 根据发布的相关公告,该证券发行人在报告期内因非法占地、违规经营、未依法履行 职责等原因,多次收到监管机构的处罚决定。 2、东方财富(证券代码 300059) 根据2021年 7月19日发布的相关公告,该证券发行人因未依法履行职责被工信部通报 批评,并责令改正。 3、中国神华(证券代码 601088) 根据2021年 4月25日发布的相关公告,该证券发行人因未依法履行职责、涉嫌违反法 律法规被陕西省神木市水利局处以罚款。 根据 2021年 7月 8日发布的相关公告,该证券发行人因未依法履行职责被陕西省榆林 市生态环境局处以罚款。 根据 2021年 9月 7日发布的相关公告,该证券发行人因未依法履行职责被陕西省榆林 市生态环境局处以罚款。 根据2021年 9月23日发布的相关公告,该证券发行人因违反安全生产行为被陕西煤矿 安全监察局榆林监察分局处以罚款。 根据 2021年 10月 29日发布的相关公告,该证券发行人因产品不合格被陕西煤矿安全 监察局处以罚款,并警告。 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 10 页 共 12 页 对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法 律法规和公司制度的要求。 5.11.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成 金额单位:人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 66,916.80 2 应收证券清算款 2,060,617.00 3 应收股利 - 4 应收利息 501,909.67 5 应收申购款 40,230.91 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 2,669,674.38 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 招商安博灵活配置混合 A 招商安博灵活配置混合 C 报告期期初基金份额总额 70,176,630.83 23,470,917.95 报告期期间基金总申购份额 2,468,777.82 790,620.23 减:报告期期间基金总赎回 份额 5,489,352.37 6,394,542.32 报告期期间基金拆分变动份 额(份额减少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 67,156,056.28 17,866,995.86 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 11 页 共 12 页 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过百分之二十的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20211001-20211231 18,942,965.74 - - 18,942,965.74 22.28% 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况,可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净值剧 烈波动,甚至引发基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份 额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 注:报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第 2位。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、中国证券监督管理委员会批准招商安博灵活配置混合型证券投资基金设立的文件; 3、《招商安博灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 4、《招商安博灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 5、《招商安博灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦 9.3 查阅方式 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 第 12 页 共 12 页 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金 管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2022年 1月 21日