东方永泰纯债 1 年定期开放债券型证券投
资基金
2021 年第 4 季度报告
2021 年 12 月 31 日
基金管理人：东方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年一月二十一日
东方永泰纯债 1年定期开放债券 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§
2
基金产品概况
基金简称 东方永泰纯债 1 年定期开放债券
基金主代码 006715
交易代码 006715
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019 年 1 月 18 日
报告期末基金份额总额 174,242,436.33 份
投资目标
本基金在严格控制投资风险的前提下，通过积极
主动的投资管理，追求基金资产的长期、稳定增
值。
投资策略
本基金通过对我国宏观经济运行环境、货币政策
等相关政策的深入分析，判断我国中短期利率走
势、债券市场预期风险水平和相对收益率。结合
本基金定期开放式运作的特点，在基金的封闭期
与开放期，本基金采用不同的投资策略。
业绩比较基准 中债总全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低
风险品种，理论上其长期平均预期风险和预期收
益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市
场基金。
基金管理人 东方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
东方永泰纯债 1 年定期
开放债券 A
东方永泰纯债 1 年定
期开放债券 C
下属分级基金的交易代码 006715 006716
报告期末下属分级基金的份额总额 160,110,198.61 份 14,132,237.72 份
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§
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2021 年 10 月 1 日 － 2021 年 12 月 31 日 ）
东方永泰纯债1年定期开放债
券 A
东方永泰纯债 1年定期开
放债券 C
1．本期已实现收益 1,494,968.90 115,269.19
2．本期利润 1,831,348.83 144,626.35
3．加权平均基金份额本期利润 0.0114 0.0102
4．期末基金资产净值 173,646,983.45 15,146,643.56
5．期末基金份额净值 1.0845 1.0718
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东方永泰纯债 1 年定期开放债券 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.06% 0.03% 0.77% 0.08% 0.29% -0.05%
过去六个
月
2.20% 0.04% 2.03% 0.09% 0.17% -0.05%
过去一年 1.54% 0.10% 2.28% 0.08% -0.74% 0.02%
自基金合
同生效起
至今
8.45% 0.07% 2.75% 0.11% 5.70% -0.04%
东方永泰纯债 1 年定期开放债券 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.97% 0.03% 0.77% 0.08% 0.20% -0.05%
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过去六个
月
2.00% 0.04% 2.03% 0.09% -0.03% -0.05%
过去一年 1.13% 0.10% 2.28% 0.08% -1.15% 0.02%
自基金合
同生效起
至今
7.18% 0.07% 2.75% 0.11% 4.43% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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§
4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
车日楠（女
士）
本 基 金
基 金 经
理
2021 年 7
月 30 日
- 6 年
北京交通大学计算数学专
业硕士，6 年证券从业经历。
2015年7月加盟本基金管理
人，曾任固定收益研究部研
究员、交易部债券交易员，
东方永泰纯债 1年定期开放
债券型证券投资基金基金
经理助理、东方臻选纯债债
券型证券投资基金基金经
理助理、东方永兴 18 个月
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定期开放债券型证券投资
基金基金经理助理、东方稳
健回报债券型证券投资基
金基金经理助理、东方成长
回报平衡混合型证券投资
基金基金经理助理、东方添
益债券型证券投资基金基
金经理助理、东方臻享纯债
债券型证券投资基金基金
经理助理、东方价值挖掘灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理助理、东方多策
略灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，现任东方
臻选纯债债券型证券投资
基金基金经理、东方臻享纯
债债券型证券投资基金基
金经理、东方臻萃 3 个月
定期开放纯债债券型证券
投资基金基金经理、东方永
悦 18 个月定期开放纯债债
券型证券投资基金基金经
理、东方永泰纯债 1年定期
开放债券型证券投资基金
基金经理、东方臻善纯债债
券型证券投资基金基金经
理。
注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1
期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方永泰纯债 1 年定期开
放债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金
份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的
约定。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011
年修订），制定了公司公平交易管理制度。
基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围
内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公
平的机会。
基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一
级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投
资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对
于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况
进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。
本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、
投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度
规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度经济基本面对债市友好，稳增长、宽信用信号形成扰动，对货币政策的预期成为主导
市场的主要因素。10 月 15 日三季度金融数据发布会召开，二次降准预期落空，债市情绪转弱，
收益率大幅上行，现券收益率上行突破 3%，后半月受 GDP 不及预期影响，市场情绪边际改善，收
益率在 2.97%附近震荡。11 月宏观环境对债市仍形成支撑，但稳增长、宽信用及房地产政策放松
不时造成扰动，月末货币政策维稳态度明确，跨月时点操作继续加码，宽松预期再起，现券收益
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率小幅下行至 2.9%以下。12 月初二次降准落地，由于市场已经围绕降准预期反复博弈多次，降准
落地的信息迅速被市场消化，现券收益率下行 4-5bp，随后受稳增长、宽信用预期升温影响，市
场回吐二次降准带来的涨幅，12 月下旬，资金面均衡偏紧，1年期 LPR 单独下调，长端利率窄幅
震荡，短端利率大幅上行，临近跨年，资金面由紧转松，市场对降息预期再次升温，现券收益率
全线上涨，10 年国债收益率下行突破 2.8%关键点位。报告期内产品以持有高等级、中性久期的信
用债为主，并保持中性杠杆水平，以期获得稳定的票息收入的同时择机进行了波段操作以增厚产
品收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
2021 年 10 月 1 日起至 2021 年 12 月 31 日，本基金 A类净值增长率为 1.06%，业绩比较基准
收益率为 0.77%，高于业绩比较基准 0.29%；本基金 C 类净值增长率为 0.97%，业绩比较基准收益
率为 0.77%，高于业绩比较基准 0.20%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值
低于五千万元的情形。
§
5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 203,687,500.00 97.25
其中：债券 203,687,500.00 97.25
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,033,419.08 0.49
8 其他资产 4,729,008.77 2.26
9 合计 209,449,927.85 100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 122,369,500.00 64.82
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 81,318,000.00 43.07
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 203,687,500.00 107.89
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 143025 17 辽能 01 150,000 14,857,500.00 7.87
2 149098 20 蓝焰 01 150,000 14,665,500.00 7.77
3 1880108
18唐山金控
债
150,000 12,172,500.00 6.45
4 1880045
18兰轨道债
02
100,000 10,480,000.00 5.55
5 101800605
18芜湖建设
MTN001
100,000 10,418,000.00 5.52
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金所持有 20 蓝焰 01（149098），发行人山西蓝焰控股股份有限公司（以下简称“公司”）
受到行政处罚。公司因未及时披露公司重大事项，深圳证券交易所于 2021-07-20 依据相关法规给
予:监管关注处分决定。公司目前经营一切正常，上述处罚不会对正常经营造成影响。
本基金决策依据及投资程序：
（1）研究：本基金的投资研究主要依托于公司整体的研究平台，由研究部负责，采用自上而
下和自下而上相结合的方式。通过对全球宏观经济形势、中国经济发展趋势进行分析，深入研究
国家宏观经济走势、政策走向和利率变化趋势；通过对信用利差的分析判断，可转债的投资价值
分析等，深入研究各类债券合理的投资价值。在全面深入研究的基础上，提出大类资产配置建议、
目标久期建议、类属资产配置建议等。
（2）资产配置决策：投资决策委员会依据上述研究报告，对基金的资产配置比例、目标久期
设定等提出指导性意见。基金经理基于投研部门的投资建议，根据自己对未来一段时期内宏观经
济走势的基本判断，对基金资产的投资，制定月度资产配置和久期设置计划，并报投资决策委员
会审批，审批通过，方可按计划执行。
（3）组合构建：大类资产配置比例范围及目标久期设定范围确定后，基金经理参考研究员的
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投资建议，结合自身的研究判断，决定具体的投资品种并决定买卖时机，其中重大单项投资决定
需经投资总监或投资决策委员会审批。
（4）交易执行：交易管理部负责具体的交易执行，依据基金经理的指令，制定交易策略，统
一执行证券投资组合计划，进行具体品种的交易。
（5）风险监控:本基金管理人各相关业务部门对投资组合计划的执行过程进行监控，定期向
风险控制委员会汇报。风险控制委员会根据风险监控情况，责令投资不规范的基金经理进行检讨，
并及时调整。
（6）风险绩效评估：风险管理部定期和不定期对基金的投资进行风险绩效评估，并提供相关
报告，使投资决策委员会和基金经理能够更加清楚组合承担的风险水平以及是否符合既定的投资
策略，并了解组合是否实现了投资预期、组合收益的来源及投资策略成功与否。基金经理可以据
此检讨投资策略，进而调整和优化投资组合。
（7）组合调整：基金经理将依据宏观经济状况、证券市场和上市公司的发展变化，以及组合
风险与绩效的评估结果，结合基金申购和赎回的现金流量情况，对投资组合进行动态调整，使之
不断得到优化。
本基金投资 20 蓝焰 01 主要基于以下原因：
发行人山西蓝焰控股股份有限公司为晋煤集团下主营煤层气开发、销售与利用业务的子公司，
煤层气产量和利用量在行业内具有一定竞争优势，近年来天然气产量增速较快，对外依存度进一
步下降；天然气需求也有所增长，主营业务发展稳定，具备一定投资价值。
除上述情况外，本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本报告期内本基金未持有股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 5,653.74
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
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4 应收利息 4,723,355.03
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 4,729,008.77
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§
6
开放式基金份额变动
单位：份
项目
东方永泰纯债1年定期开放债
券 A
东方永泰纯债 1 年定
期开放债券 C
报告期期初基金份额总额 160,110,198.61 14,132,237.72
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 160,110,198.61 14,132,237.72
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1
基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有过本基金份额。
7.2
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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§
8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
§9 备查文件目录
9.1
备查文件目录
一、《东方永泰纯债 1 年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
二、《东方永泰纯债 1 年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
三、东方基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告
9.2
存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。
9.3
查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）查阅。
东方基金管理股份有限公司
2022 年 1 月 21 日
