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嘉实致盈债券(006450)

嘉实致盈债券型证券投资基金2021年第4季度报告查看PDF公告










嘉实致盈债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告


2021 年 12 月 31 日
































基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期:2022年 1月 21日 嘉实致盈债券 2021年第 4季度报告 第 2页 共 12页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 01月 19日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告期中的财务资料未经审计。


本报告期自 2021年 10月 01日起至 2021年 12月 31日止。 §2 基金产品概况


基金简称


嘉实致盈债券 基金主代码


006450 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2018年 11月 2日 报告期末基金份额总额


5,493,343,140.89份


投资目标


本基金在严格控制风险的前提下,通过积极主动的投资管理,力争实 现基金资产的长期稳健增值。 投资策略


本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变 化趋势和信用风险变化等因素,并结合各种固定收益类资产在特定经 济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征,在符合本基金相关 投资比例规定的前提下,决定组合的久期水平、期限结构和类属配置, 并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的投资收 益。


债券具体投资策略包括:利率策略、信用债券投资策略、期限结 构配置策略、骑乘策略、息差策略、中小企业私募债券投资策略、可 转债投资策略,其他投资策略包括:权证投资策略、国债期货投资策 略、资产支持证券投资策略。 业绩比较基准


中债总全价指数收益率 风险收益特征


本基金为债券型证券投资基金,风险与收益高于货币市场基金,低于 股票型基金、混合型基金。 基金管理人


嘉实基金管理有限公司 基金托管人


上海浦东发展银行股份有限公司 嘉实致盈债券 2021年第 4季度报告 第 3页 共 12页


§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2021年 10月 1日-2021年 12月 31日) 1.本期已实现收益


26,558,530.93 2.本期利润


44,048,725.88 3.加权平均基金份额本期利润


0.0130 4.期末基金资产净值


5,585,243,788.15 5.期末基金份额净值


1.0167 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段


净值增长率 ①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 1.18% 0.05% 0.77%


0.08% 0.41% -0.03% 过去六个月 2.33% 0.05% 2.03%


0.09% 0.30% -0.04% 过去一年 3.93% 0.05% 2.28%


0.08% 1.65% -0.03% 过去三年 10.85% 0.06% 3.24%


0.11% 7.61% -0.05% 自基金合同 生效起至今 11.71% 0.06% 5.27%


0.11% 6.44% -0.05% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 嘉实致盈债券 2021年第 4季度报告 第 4页 共 12页


注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6个月为建仓期,建仓期结束 时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。


3.3 其他指标 无。


§4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从业 年限


说明


任职日期


离任日期


王立芹 本基金、 嘉实信用 债券、嘉 实稳瑞纯 债债券、 嘉实稳盛 债券、嘉 实稳鑫纯 债债券、 嘉实致兴 定期纯债 债券、嘉 实致享纯 债债券、 嘉实中债 1-3政金 2021年 8月 11 日 - 14年 曾任中诚信国际信用评级有限公司公司 评级一部总经理、民生加银基金管理有限 公司信用研究总监、中欧基金管理有限公 司债券投资经理。2020年 8月加入嘉实 基金管理有限公司,现任职于固收投研体 系。硕士研究生,具有基金从业资格。中 国国籍。 嘉实致盈债券 2021年第 4季度报告 第 5页 共 12页


债指数、 嘉实致元 42个月定 期债券、 嘉实汇鑫 中短债债 券、嘉实 致华纯债 债券、嘉 实商业银 行精选债 券、嘉实 致禄 3个 月定期纯 债债券、 嘉实致宁 3个月定 开纯债债 券、嘉实 致益纯债 债券、嘉 实致业一 年定期纯 债债券、 嘉实安泽 一年定期 纯债债 券、嘉实 致泓一年 定期纯债 债券基金 经理 注:(1)首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日,此后的非首任基金经理的 “任职 日期”指根据公司决定确定的聘任日期;“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。


(2)证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 (3)2022年 1月 14日,本基金管理人发布《关于新增嘉实致盈债券基金经理的公告》,聘 请赵国英女士担任本基金基金经理职务,与王立芹女士共同管理本基金。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉 实致盈债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的 嘉实致盈债券 2021年第 4季度报告 第 6页 共 12页


原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金 运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。


4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT系统和人工监控等方式进 行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


回顾四季度,经济整体上由滞胀走向衰退。通胀预期在四季度初阶段性冲高,之后随着各部 门控价措施的出台,以煤炭为主的大宗商品价格跌幅较大,10月 PPI同比达到 13.5%高点之后开 始回落。后续需要进一步关注 PPI向 CPI的传导,猪周期或继续拖累 CPI,但猪价或已见底,环 比或继续上行,同时电价上调也将使得传导加速。宏观数据来看,经济总量继续回落。地产投资 依然是最主要的拖累。10月中旬以来国内多区域出现疫情,对消费、生产均存在一定抑制作用。 但 10月开始但作为经济领先指标的 PMI在 11月和 12月出现反弹,主要是生产端约束逐步释放, 限电限产影响消除且上游价格回落推动部分行业备货补库。供给约束减轻边际上修复了之前经济 面临的供给冲击加需求收缩的双重影响,未来稳增长特别是扩大有效需求仍然是影响经济走势的 关键。12月召开的中央经济工作会议对于明年宏观经济各方面工作的部署,强调以经济建设为中 心,表达了较为强烈的稳增长决心。


债券市场四季度仍然延续牛市行情,10月中旬三季度金融数据发布会召开,债券市场对货币 政策再度宽松的预期落空,收益率大幅上行。11月以来货币市场环境相对稳定,收益率转为下行, 12月二次降准落地,1年期 LPR利率下调,跨年流动性较为平稳,收益率下行趋势延续到年末。 10年国债活跃券收于 2.775的年内低点位置。在较强的降准降息预期下,3-5年品种整体表现较 好,5年国开下行逾 25bp,曲线陡峭下行。


本基金在四季度整体维持了中性偏高的久期和杠杆水平,并积极参与波段交易,实现了组合 净值的快速上涨。在 12月利率快速下行之际,逐步降低了组合的久期和杠杆水平。 嘉实致盈债券 2021年第 4季度报告 第 7页 共 12页


4.5 报告期内基金的业绩表现


截至本报告期末本基金份额净值为 1.0167元;本报告期基金份额净值增长率为 1.18%,业绩 比较基准收益率为 0.77%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


无。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


- -


其中:股票


- - 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


4,744,988,400.00 84.93


其中:债券


4,744,988,400.00 84.93











资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


729,902,134.85 13.06


其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


12,598,996.84 0.23 8 其他资产


99,277,921.34 1.78 9 合计


5,586,767,453.03 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


无。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值 嘉实致盈债券 2021年第 4季度报告 第 8页 共 12页


比例(%)


1


国家债券


81,328,000.00 1.46 2


央行票据


- - 3


金融债券


4,663,660,400.00 83.50


其中:政策性金融债


4,663,660,400.00 83.50 4


企业债券


- - 5


企业短期融资券


- - 6


中期票据


- - 7


可转债(可交换债)


- - 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


4,744,988,400.00 84.96 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产 净值比例(%)


1 210203 21国开 03 9,240,000 943,496,400.00 16.89 2 200212 20国开 12 6,900,000 704,628,000.00 12.62 3 210312 21进出 12 5,700,000 574,389,000.00 10.28 4 210210 21国开 10 3,100,000 316,696,000.00 5.67 5 210202 21国开 02 3,100,000 312,790,000.00 5.60 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


无。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


5.9.1 本期国债期货投资政策 无。


5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


无。 5.9.3 本期国债期货投资评价 嘉实致盈债券 2021年第 4季度报告 第 9页 共 12页


无。 5.10 投资组合报告附注


5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 (1)2021 年 1月 8 日,中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表(银保监罚 决字【2020】67 号),对国家开发银行为违规的政府购买服务项目提供融资等违法违规事实,于 2020年 12月 25日作出行政处罚决定,罚款 4880万元。





2021 年 7月 16 日,中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表(银保监罚决字 【2021】31 号),对中国进出口银行违规投资企业股权、个别高管人员未经核准实际履职、监管 数据漏报错报等违法违规事实,于 2021年 7月 23日作出行政处罚决定,罚款 7345.6万元。





本基金投资于“20国开 02(200202)”、“20国开 07(200207)”、“20国开 12(200212)”、“21 国开 02(210202)”、“21国开 03(210203)”、“21国开 10(210210)”、“21国开 11(210211)”、 “20进出 03(200303)”、“21进出 12(210312)”的决策程序说明:基于对 20国开 02、20国开 07、20国开 12、21国开 02、21国开 03、21国开 10、21国开 11、20进出 03、21进出 12的信 用分析以及二级市场的判断,本基金投资于“20国开 02”、“20国开 07”、“20国开 12”、“21国 开 02”、“21国开 03”、“21国开 10”、“21国开 11”、“20进出 03”、“21进出 12”债券的决策流 程,符合公司投资管理制度的相关规定。





(2)报告期内本基金投资的前十名证券中,其他一名证券发行主体无被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


- 2


应收证券清算款


- 3


应收股利


- 4


应收利息


99,277,921.34 5


应收申购款


- 6


其他应收款


- 7 待摊费用 - 8 其他


- 嘉实致盈债券 2021年第 4季度报告 第 10页 共 12页


9 合计


99,277,921.34 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


无。


§6 开放式基金份额变动


单位:份


报告期期初基金份额总额


3,514,443,607.41 报告期期间基金总申购份额


2,975,496,367.77 减:报告期期间基金总赎回份额


996,596,834.29 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以“-”填列)


- 报告期期末基金份额总额


5,493,343,140.89


注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


无。


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


无。


§8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


投 资 者 类 别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况


序号


持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间 区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额占比(%)


机 1 2021/12/22 - 986,970,983.02 - 986,970,983.02


17.97


嘉实致盈债券 2021年第 4季度报告 第 11页 共 12页


构 至 2021/12/26 2 2021/10/01 至 2021/12/26 869,631,059.14 - - 869,631,059.14


15.83


产品特有风险


报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。


未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产,可能 对基金份额净值产生一定的影响;极端情况下可能引发基金的流动性风险,发生暂停赎回或延缓 支付赎回款项;若个别投资者巨额赎回后本基金连续 60个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于 5000万元,还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止 基金合同等情形。


§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


(1)中国证监会准予嘉实致盈债券型证券投资基金注册的批复文件。


(2)《嘉实致盈债券型证券投资基金基金合同》;


(3)《嘉实致盈债券型证券投资基金托管协议》;


(4)《嘉实致盈债券型证券投资基金招募说明书》;


(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;


(6)报告期内嘉实致盈债券型证券投资基金公告的各项原稿。 9.2 存放地点


北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司 9.3 查阅方式


(1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可 按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800, 或发 E-mail:service@jsfund.cn。








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2022年 1月 21日