嘉实医疗保健股票型证券投资基金
2021年第 4季度报告
2021 年 12 月 31 日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 1月 21日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 01月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 01日起至 2021年 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
嘉实医疗保健股票
基金主代码
000711
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年 8月 13日
报告期末基金份额总额
453,859,260.53份
投资目标
本基金优选医疗保健行业股票，在严格控制投资风险的条件下，力争
获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金为股票型基金，淡化大类资产配置，主要通过医疗保健子行业
间的灵活配置和行业内个股的精选实现基金资产的保值增值。具体策
略包括股票投资策略、债券投资策略、中小企业私募债券投资策略、
衍生品投资策略、风险管理策略。
业绩比较基准
中证医药卫生指数收益率×95%＋中国债券总指数收益率×5%
风险收益特征
本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和预期收益的证券
投资基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金
和货币市场基金。
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 10月 1日-2021年 12月 31日）
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1.本期已实现收益
-45,106,651.74
2.本期利润
-208,856,863.51
3.加权平均基金份额本期利润
-0.4827
4.期末基金资产净值
1,307,125,561.79
5.期末基金份额净值
2.880
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -14.94% 1.78% -4.77%
1.13% -10.17% 0.65%
过去六个月 -22.10% 2.05% -19.30%
1.60% -2.80% 0.45%
过去一年 -4.03% 1.93% -11.26%
1.67% 7.23% 0.26%
过去三年 140.80% 1.70% 69.48%
1.57% 71.32% 0.13%
过去五年 121.54% 1.59% 44.82%
1.45% 76.72% 0.14%
自基金合同
生效起至今
188.00% 1.84% 98.01%
1.63% 89.99% 0.21%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6个月为建仓期，建仓期结束
时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
郝淼
本基金、
嘉实医药
健康股
票、嘉实
创新先锋
混合基金
经理
2021年 7月 27
日
- 10年
曾就职于中国科学院，任助理研究员，从
事生物医学领域科研工作。曾任平安证券
有限责任公司综合研究所研究员，宝盈基
金管理有限公司权益投资部基金经理。
2021年 3月加入嘉实基金管理有限公司，
现任职于股票投研体系任大健康研究总
监。2019年 1月 17日至 2021年 3月 12
日任宝盈医疗健康沪港深股票型证券投
资基金基金经理，2020年 2月 4日至2021
年 3月 12日任宝盈新兴产业灵活配置混
合型证券投资基金基金经理。博士研究
生，具有基金从业资格。中国国籍。
注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职
日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实医疗保健股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本
基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年四季度，全球经济持续复苏，国内经济面临一定的下行压力。海外新冠疫情处于高位
运行，国内不时有局部疫情散发。报告期内，全球资本市场震荡上涨。A股方面，2021年四季度，
市场小幅上涨，沪深 300指数上涨 1.52%，上证指数上涨 2.01%，深证成指上涨 3.83%，创业板指
上涨 2.40%。板块之间分化较大。
再来看医药板块，四季度中证医药指数下跌 5.11%，中信医药指数下跌 0.89%，申万医药指数
下跌 0.11%，表现显著弱于市场整体。医药板块内部分化较大，合同研发外包（CRO）、合同开发
生产外包（CDMO）以及牙科、眼科等消费医疗大幅回调，低估值中药板块涨幅较大。
报告期内，我们适当降低了疫苗等方向的配置，增加了中小盘优质个股的配置。相较于业绩
比较基准，报告期内本基金业绩表现较差，主要是由于超配的 CRO/CDMO、消费医疗等跌幅较大。
我们将继续精选个股，特别是自下而上筛选部分优质低估值公司进行投资。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 2.880元；本报告期基金份额净值增长率为-14.94%，业绩
比较基准收益率为-4.77%。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
1,221,892,166.68 92.69
其中：股票
1,221,892,166.68 92.69
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
70,021,000.00 5.31
其中：债券
70,021,000.00 5.31
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
21,702,941.65 1.65
8 其他资产
4,677,191.52 0.35
9 合计
1,318,293,299.85 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
634,008,769.62 48.50
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
28,041.83 0.00
F
批发和零售业
16,856,925.77 1.29
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
4,608.00 0.00
I
信息传输、软件和信息技术服务业
7,331,961.92 0.56
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
447,851,553.31 34.26
N
水利、环境和公共设施管理业
350,395.90 0.03
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O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
115,413,500.74 8.83
R
文化、体育和娱乐业
46,409.59 0.00
S
综合
- -
合计
1,221,892,166.68 93.48
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 603259 药明康德 822,980 97,588,968.40 7.47
2 300015 爱尔眼科 2,138,582 90,419,246.96 6.92
3 300760 迈瑞医疗 232,300 88,459,840.00 6.77
4 603456 九洲药业 1,559,563 87,741,014.38 6.71
5 002821 凯莱英 193,100 83,998,500.00 6.43
6 300347 泰格医药 573,069 73,238,218.20 5.60
7 300363 博腾股份 771,000 68,965,950.00 5.28
8 300725 药石科技 452,640 64,351,828.80 4.92
9 603127 昭衍新药 545,025 62,912,235.75 4.81
10 300759 康龙化成 366,200 51,733,074.00 3.96
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
70,021,000.00 5.36
其中：政策性金融债
70,021,000.00 5.36
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
70,021,000.00 5.36
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
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净值比例（%）
1 210201 21国开 01 700,000 70,021,000.00 5.36
注：报告期末，本基金仅持有上述 1支债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
（1）2021 年 1月 8 日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监罚
决字【2020】67 号），对国家开发银行为违规的政府购买服务项目提供融资等违法违规事实，于
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2020年 12月 25日作出行政处罚决定，罚款 4880万元。
本基金投资于“21国开 01（210201）”的决策程序说明：基于对 21国开 01的信用分析以及
二级市场的判断，本基金投资于“21国开 01”债券的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规
定。
（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
245,367.63
2
应收证券清算款
1,026,003.39
3
应收股利
-
4
应收利息
1,600,448.68
5
应收申购款
1,805,371.82
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
4,677,191.52
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
410,938,663.05
报告期期间基金总申购份额
80,541,265.97
减：报告期期间基金总赎回份额
37,620,668.49
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
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报告期期末基金份额总额
453,859,260.53
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
(1)中国证监会核准嘉实医疗保健股票型证券投资基金募集的文件；
(2)《嘉实医疗保健股票型证券投资基金基金合同》；
(3)《嘉实医疗保健股票型证券投资基金招募说明书》；
(4)《嘉实医疗保健股票型证券投资基金基金托管协议》；
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照；
(6)报告期内嘉实医疗保健股票型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，
或发 E-mail:service@jsfund.cn。
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