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银河消费(519678)

银河消费驱动混合型证券投资基金2021年第四季度报告查看PDF公告




银河消费驱动混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告 2021年 12月 31日 基金管理人:银河基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2022年 1月 21日 银河消费混合 2021年第 4季度报告 第 2 页 共 12 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 1月 18日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 银河消费混合 场内简称 - 交易代码 519678 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年 7月 29日 报告期末基金份额总额 49,893,614.99份 投资目标 本基金通过深入研究,重点投资与居民消费密切相关 的行业中具有竞争优势的上市公司,分享由于中国巨 大的人口基数、收入增长和消费结构变革所带来的投 资机会,在严格控制风险的前提下,追求基金资产长 期稳定增值。 投资策略 1.资产配置策略 以股票投资为主,投资比例范围为 60-95%;适度配置 债券。 2.股票投资策略 本基金主要投资于与居民消费密切相关的行业中具 有竞争优势和估值合理的上市公司,在消费驱动行业 中选择具有竞争优势和估值合理或有一定成长性的 上市公司进行投资,分享企业内在价值的成长。 3.债券投资策略:(1)债券投资;(2)可转换债券投 资;(3)资产支持证券投资 4.权证投资策略:未投资 5.存托凭证投资策略:未投资 业绩比较基准 中证内地消费主题指数收益率×75%+上证国债指数 银河消费混合 2021年第 4季度报告 第 3 页 共 12 页


收益率×25% 风险收益特征 本基金是混合型基金,其预期收益及预期风险水平高 于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金,在 证券投资基金中属于风险较高、预期收益较高的基金 产品。 基金管理人 银河基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2021年 10月 1日 - 2021年 12月 31日 ) 1.本期已实现收益 9,384,367.34 2.本期利润 9,808,865.57 3.加权平均基金份额本期利润 0.1878 4.期末基金资产净值 143,877,998.77 5.期末基金份额净值 2.884 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 7.05% 1.41% 4.26% 0.95% 2.79% 0.46% 过去六个月 -3.48% 1.62% -5.74% 1.20% 2.26% 0.42% 过去一年 -10.27% 1.72% -8.03% 1.29% -2.24% 0.43% 过去三年 135.43% 1.56% 92.84% 1.19% 42.59% 0.37% 过去五年 105.41% 1.43% 83.32% 1.05% 22.09% 0.38% 自基金合同 188.40% 1.59% 116.15% 1.13% 72.25% 0.46% 银河消费混合 2021年第 4季度报告 第 4 页 共 12 页


生效起至今


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:按基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定:本基金投资的股票资产占基金资产的 60%-95%,债券、现金等金融工具 占基金资产的比例为 5%-40%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%, 权证的投资比例不超过基金资产净值的 3%,资产支持证券的投资比例不超过基金资产净值的 20%。 本基金将不低于 80%的股票资产投资于受消费驱动的上市公司。


3.3 其他指标 注:无。


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 卢轶乔 基金经理 2012年12月 - 13 博士研究生学历,13 银河消费混合 2021年第 4季度报告 第 5 页 共 12 页


21日 年证券从业经历。曾 就职于建设银行。 2008年 7月加入银河 基金管理有限公司, 历任研究员、基金经 理助理等职,现担任 基金经理。2012年 12 月起担任银河消费驱 动混合型证券投资基 金的基金经理,2017 年 4 月起担任银河鑫 利灵活配置混合型证 券投资基金的基金经 理、银河睿利灵活配 置混合型证券投资基 金的基金经理,2017 年 7 月起担任银河君 盛灵活配置混合型证 券投资基金的基金经 理,2017年 10月起担 任银河君尚灵活配置 混合型证券投资基金 的基金经理、银河旺 利灵活配置混合型证 券投资基金的基金经 理,2018年4月起担任 银河文体娱乐主题灵 活配置混合型证券投 资基金的基金经理。 注:1、上表中任职,离任日期均为我公司做出决定之日。 2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。


4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注:本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其 他有关法律法规的规定,本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产, 在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值,努力实现基金份额持有人的利益,无损害基金 份额持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。


随业务的发展和规模的扩大,本基金管理人将继续秉承"诚信稳健、勤奋律己、创新图强"的 理念,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定,进一步加强风险管理和完 银河消费混合 2021年第 4季度报告 第 6 页 共 12 页


善内部控制体系,为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度,在授权管理、 研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实,确保公平对待不同 投资组合。同时,公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别(股票、债券)的收 益率差异进行了分析。 针对同向交易部分,本报告期内,公司对旗下管理的所有投资组合(完全复制的指数基金除 外),连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公开竞价交易的证券进行了 价差分析,并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析,未发现重大异常 情况。 针对反向交易部分,公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易(包括股票和债券)的交易 时间、交易价格进行了梳理和分析,未发现重大异常情况。本报告期内,不存在所有投资组合参 与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况(完 全复制的指数基金除外)。 对于以公司名义进行的一级市场申购等交易,各投资组合经理均严格按照制度规定,事前确 定好申购价格和数量,按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交 易。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 上证指数在 2021年四季度窄幅波动,全季度上涨了 2.01%,深成指上涨了 3.83%。板块方面, 四季度大消费各个基准板块略有反弹。 操作层面上,本基金没有调整消费板块的持仓方向,但在板块间进行了少量调整,略均衡了 行业间的持股比例,主要保持了食品饮料、服装、农业的持股结构,食品饮料板块内部少量增加 了食品类个股的持仓。我们认为景气消费板块的行业趋势仍将延续,企业的成长体现在股价上, 银河消费混合 2021年第 4季度报告 第 7 页 共 12 页


后面将跟随良好的财报不断兑现,而优质公司市场占有率的扩大将逐渐驱动报表端的良好表现。


4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 2.884元;本报告期基金份额净值增长率为 7.05%,业绩 比较基准收益率为 4.26%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 132,400,610.68 87.22 其中:股票


132,400,610.68 87.22 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


- - 其中:债券


- - 资产支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


11,892,991.56 7.83 8 其他资产


7,509,248.54 4.95 9 合计





151,802,850.78





100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 银河消费混合 2021年第 4季度报告 第 8 页 共 12 页


(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 114,544,988.48 79.61 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 4,713.80 0.00 F 批发和零售业 1,289,410.43 0.90 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,458,625.80 9.35 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 165,371.89 0.11 N 水利、环境和公共设施管理业 20,439.92 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 18,144.17 0.01 R 文化、体育和娱乐业 2,898,916.19 2.01 S 综合 - - 合计 132,400,610.68 92.02


5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通股票。


5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 002154 报喜鸟 2,419,300 12,169,079.00 8.46 2 002304 洋河股份 67,992 11,200,322.16 7.78 3 603020 爱普股份 698,800 9,936,936.00 6.91 4 688089 嘉必优 134,013 8,233,758.72 5.72 5 600702 舍得酒业 35,000 7,955,500.00 5.53 6 002991 甘源食品 98,700 7,530,810.00 5.23 7 603668 天马科技 600,000 7,530,000.00 5.23 银河消费混合 2021年第 4季度报告 第 9 页 共 12 页


8 000568 泸州老窖 28,900 7,336,843.00 5.10 9 001215 千味央厨 125,300 7,293,713.00 5.07 10 600600 青岛啤酒 72,000 7,128,000.00 4.95











5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


注:本基金本报告期末未持有债券。


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细


注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金未进行贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期未进行股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 按照基金契约,本基金未从事股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货。 银河消费混合 2021年第 4季度报告 第 10 页 共 12 页


5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 111,164.92 2 应收证券清算款 7,220,431.23 3 应收股利 - 4 应收利息 2,087.43 5 应收申购款 175,564.96 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 7,509,248.54


5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 银河消费混合 2021年第 4季度报告 第 11 页 共 12 页


5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 52,872,460.21 报告期期间基金总申购份额 7,693,200.60 减:报告期期间基金总赎回份额 10,672,045.82 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - 报告期期末基金份额总额 49,893,614.99


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 7,967,330.68 报告期期间买入/申购总份额 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 7,967,330.68 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 额比例(%) 15.97


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金的交易。 银河消费混合 2021年第 4季度报告 第 12 页 共 12 页


§8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立银河消费驱动股票型证券投资基金的文件 2、《银河消费驱动混合型证券投资基金基金合同》 3、《银河消费驱动混合型证券投资基金托管协议》 4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件 5、银河消费驱动混合型证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点 中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1568号 15层 9.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。


咨询电话:(021)38568888 /400-820-0860


公司网址:http://www.galaxyasset.com 银河基金管理有限公司 2022年 1月 21日