银河强化收益债券型证券投资基金
2021年第 4季度报告
2021年 12月 31日
基金管理人:银河基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2022年 1月 21日
银河强化债券 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 1月 18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 银河强化债券
场内简称 -
交易代码 519676
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 5月 31日
报告期末基金份额总额 255,787,649.01份
投资目标
本基金主要投资于固定收益类品种,在控制风险,保
持资产良好流动性的前提下,追求一定的当期收入和
基金资产的长期稳健增值。
投资策略
1、资产配置策略
2、固定收益类产品投资策略
(1)债券资产配置策略;(2)债券品种选择;(3)
动态增强策略;(4)可转换债券的投资管理;(5)支
持证券投资策略
3、股票投资策略;4、权证投资策略;5、存托凭证
投资策略
业绩比较基准
2014年 6月 9日(基金转型日)至 2015年 9月 29日,
本基金业绩基准为“中信标普国债指数收益率*85%+
沪深 300 指数收益率*10%+银行活期存款税后收益率
*5%”。
自 2015年 9月 30日起至今,本基金的业绩比较基准
为“上证国债指数收益率*85%+沪深 300 指数收益率
*10%+银行活期存款税后收益率*5%”。
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的中低风险品种,其预期
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风险和预期收益水平高于货币市场基金和中短期债
券基金,低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2021年 10月 1日 - 2021年 12月 31日 )
1.本期已实现收益 7,325,425.74
2.本期利润 -3,714,379.87
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0065
4.期末基金资产净值 279,268,672.30
5.期末基金份额净值 1.092
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.15% 0.40% 1.05% 0.09% 1.10% 0.31%
过去六个月 1.77% 0.33% 1.64% 0.11% 0.13% 0.22%
过去一年 2.81% 0.28% 3.21% 0.12% -0.40% 0.16%
过去三年 16.57% 0.26% 17.08% 0.13% -0.51% 0.13%
过去五年 24.18% 0.20% 22.52% 0.12% 1.66% 0.08%
自基金合同
生效起至今
76.74% 0.32% 40.46% 0.16% 36.28% 0.16%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:1、本基金于 2014年 6月 9日起转型为银河强化收益债券型证券投资基金。
2、自 2015年 9月 30日起,本基金的业绩比较基准由“中信标普国债指数收益率*85%+沪深 300
指数收益率*10%+银行活期存款税后收益率*5%”变更为“上证国债指数收益率*85%+沪深 300 指
数收益率*10%+银行活期存款税后收益率*5%”。
3、按基金合同规定,本基金应自本基金转型日,即 2014年 6月 9日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的有关约定。截止 2014年 12月 9日,本基金建仓期满且基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定。
3.3 其他指标
注:无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓
名
职
务
任本基金的
基金经理期
限
证
券
从
业
说明
任职 离
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日期 任
日
期
年
限
祝
建
辉
基
金
经
理
2019
年 4月
22日
- 15
中共党员,硕士研究生学历,15 年证券从业经历,曾就职于天
治基金管理有限公司。2008年 4月加入银河基金管理有限公司,
主要研究钢铁、煤炭、化工行业,历任研究员、高级研究员、
研究部总监助理等职务,现担任基金经理。2016年 2 月起担任
银河竞争优势成长混合型证券投资基金的基金经理,2019 年 4
月起担任银河强化收益债券型证券投资基金的基金经理,2020
年 8 月起担任银河龙头精选股票型发起式证券投资基金的基金
经理,2021 年 5 月起担任银河君润灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理,2021年 10月起担任银河鸿利灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理、银河旺利灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理,2021年 12月起担任银河君耀灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
张
沛
基
金
经
理
2018
年 2月
2日
- 15
硕士研究生学历,15年金融行业从业经历。曾任职于花旗银行、
东亚银行、大华银行、招商银行、上海赞庚投资公司等金融机
构。2017 年 11 月加入我公司。2018 年 2 月起担任银河钱包货
币市场基金、银河强化收益债券型证券投资基金、银河银富货
币市场基金的基金经理,2019年 5月起担任银河丰泰 3个月定
期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2019年 10月起
担任银河天盈中短债债券型证券投资基金的基金经理,2020 年
4月起担任银河嘉裕纯债债券型证券投资基金的基金经理,2020
年 5月起担任银河臻选多策略混合型证券投资基金的基金经理,
2020年 12月起担任银河聚利 87个月定期开放债券型证券投资
基金的基金经理,2021年 9月起担任银河中债 1-3年国开行债
券指数证券投资基金的基金经理。
注:1、上表中任职,离任日期均为我公司做出决定之日。
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其
他有关法律法规的规定,本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产,
在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值,努力实现基金份额持有人的利益,无损害基金
份额持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
随业务的发展和规模的扩大,本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”
的理念,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定,进一步加强风险管理和
完善内部控制体系,为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度,在授权管理、
研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实,确保公平对待不同
投资组合。同时,公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别(股票、债券)的收
益率差异进行了分析。
针对同向交易部分,本报告期内,公司对旗下管理的所有投资组合(完全复制的指数基金除
外),连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公开竞价交易的证券进行了
价差分析,并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析,未发现重大异常
情况。
针对反向交易部分,公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易(包括股票和债券)的交易
时间、交易价格进行了梳理和分析,未发现重大异常情况。本报告期内,不存在所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况(完
全复制的指数基金除外)。
对于以公司名义进行的一级市场申购等交易,各投资组合经理均严格按照制度规定,事前确
定好申购价格和数量,按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度债券收益率先上后下,节奏上,10月央行官员对流动性的相关表态之后,市场调整此
前对后续降准的预期,收益率快速上行;11月央行三季度货币政策执行报告中去除“总闸门”、
“大水漫灌”等表述,市场宽松预期较强烈,收益率快速下行;12月全面降准,但市场对宽信用
的担忧仍在,全月震荡。
本基金在季初加大利率债久期配置力度,维持较长久期,在央行降准后考虑到利率债绝对收
益已处于较低水平,选择兑现收益。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.092元;本报告期基金份额净值增长率为 2.15%,业绩
比较基准收益率为 1.05%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 48,841,272.54 17.02
其中:股票
48,841,272.54 17.02
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
225,329,899.60 78.50
其中:债券
225,329,899.60 78.50
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
4,000,000.00 1.39
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
4,724,025.29 1.65
8 其他资产
4,138,783.38 1.44
9 合计
287,033,980.81
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
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A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 47,396,802.90 16.97
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 1,444,469.64 0.52
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 48,841,272.54 17.49
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 603105 芯能科技 805,200 13,382,424.00 4.79
2 002459 晶澳科技 107,402 9,956,165.40 3.57
3 603501 韦尔股份 17,900 5,562,783.00 1.99
4 601865 福莱特 72,600 4,206,444.00 1.51
5 603688 石英股份 51,300 3,237,543.00 1.16
6 002885 京泉华 77,200 2,013,376.00 0.72
7 002991 甘源食品 23,500 1,793,050.00 0.64
8 002371 北方华创 4,800 1,665,696.00 0.60
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9 300059 东方财富 38,924 1,444,469.64 0.52
10 003043 华亚智能 16,900 1,355,718.00 0.49
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 5,263,966.20 1.88
2 央行票据 - -
3 金融债券 219,965,873.40 78.76
其中:政策性金融债 219,965,873.40 78.76
4 企业债券 100,060.00 0.04
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 225,329,899.60 80.69
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 210211 21国开 11 900,000 89,919,000.00 32.20
2 190308 19进出 08 500,000 50,350,000.00 18.03
3 200210 20国开 10 500,000 49,750,000.00 17.81
4 210303 21进出 03 100,000 10,125,000.00 3.63
5 190306 19进出 06 100,000 10,042,000.00 3.60
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金未进行贵金属投资。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券中,没有发行主体被监管部门立案调查的情形,在报告编制日前一
年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 198,624.46
2 应收证券清算款 1,235,264.57
3 应收股利 -
4 应收利息 2,702,676.13
5 应收申购款 2,218.22
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 4,138,783.38
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,889,221,519.62
报告期期间基金总申购份额 1,666,186.45
减:报告期期间基金总赎回份额 1,635,100,057.06
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 255,787,649.01
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20211001-20211026 1,633,165,201.01 - 1,633,165,201.01 - -
2 20211021-20211231 234,069,095.48 - - 234,069,095.48 91.51%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形,在市场流动
性不足的情况下,如遇投资者巨额赎回或集中赎回,基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资
产,有可能对基金净值产生一定的影响,甚至可能引发基金的流动性风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立银河保本混合型证券投资基金的文件
2、《银河保本混合型证券投资基金基金合同》
3、《银河保本混合型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
5、银河强化收益债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
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9.2 存放地点
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1568号 15层
北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。
咨询电话:(021)38568888 /400-820-0860
公司网址:http://www.galaxyasset.com
银河基金管理有限公司
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