广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 4季度报告
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广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金
2021年第 4季度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年一月二十一日
广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 4季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发汇承定期开放债券
基金主代码 006504
交易代码 006504
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2018年 10月 19日
报告期末基金份额总额 310,251,619.06份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力求
获得超越业绩比较基准的投资回报，追求基金资产
的长期稳健增值。
投资策略
封闭期内，本基金通过对国内外宏观经济态势、利
率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因
素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组
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合，力求获得稳健的投资收益。
开放期内，为了保证组合具有较高的流动性，本基
金将在遵守有关投资限制与投资比例的前提下，投
资于具有较高流动性的投资品种，通过合理配置组
合期限结构等方式，积极防范流动性风险，在满足
组合流动性需求的同时，尽量减小基金净值的波
动。
业绩比较基准 中债综合财富（总值）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益
率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基
金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 10月 1日-2021年 12月
31日)
1.本期已实现收益 4,132,190.91
2.本期利润 4,690,479.68
3.加权平均基金份额本期利润 0.0151
4.期末基金资产净值 343,126,328.01
5.期末基金份额净值 1.1060
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
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（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.39% 0.06% 1.22% 0.05% 0.17% 0.01%
过去六个
月
3.32% 0.07% 2.89% 0.05% 0.43% 0.02%
过去一年 5.28% 0.05% 5.09% 0.05% 0.19% 0.00%
过去三年 12.43% 0.05% 13.19% 0.07% -0.76% -0.02%
自基金合
同生效起
至今
13.21% 0.05% 15.65% 0.07% -2.44% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2018年 10月 19日至 2021年 12月 31日)
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§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限 证券从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
宋倩
倩
本基金的基金
经理；广发纯
债债券型证券
投资基金的基
金经理；广发
景明中短债债
券型证券投资
基金的基金经
理；广发景兴
中短债债券型
证券投资基金
的基金经理；
广发景宁纯债
债券型证券投
资基金的基金
经理；广发添
2021-04-
07
- 11年
宋倩倩女士，工商管理
硕士，持有中国证券投
资基金业从业证书。曾
任广州证券有限责任公
司债券交易员，广发基
金管理有限公司固定收
益部债券交易员、固定
收益部总经理助理、债
券投资部投资经理、广
发景和中短债债券型证
券投资基金基金经理
(自 2020年 7月 31日至
2021年 9月 22日)。
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财 180天滚动
持有债券型证
券投资基金的
基金经理；广
发添财 90天
滚动持有债券
型证券投资基
金的基金经
理；广发聚泰
混合型证券投
资基金的基金
经理；广发汇
宜一年定期开
放债券型证券
投资基金的基
金经理
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人
利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权
制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内
可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配
投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程
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进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究
及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1次，
为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本组合有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本季度，债市收益率在国庆节前后快速上行，长端利率一举突破 8月至 9月
震荡区间的上沿，触发的直接因素在于降准预期迟迟未兑现，反而是央行公开市
场操作规模重新回落至 100 亿，MLF 也仅是等额续作。此外，理财监管加强和
通胀担忧也是导致债市出现快速调整的原因。10 月下旬以来，债券市场收益率
见顶回落，迎来一波较为顺畅的上涨行情。全季来看，债市收益率整体先上后下，
收益率曲线先走陡后走平。操作策略方面，久期策略效果最佳。报告期内，本组
合积极参与利率债波段交易，逢高配置商业银行金融债，提高组合的底仓收益。
展望下季度，2021年 12月中央经济工作会议释放出强力稳增长的信号，定
调“以经济建设为中心，政策发力适当靠前”，随后各部委相继表态稳增长。会议
的定调有助于短期内缓解市场对于经济下行风险的担忧，制约了长端利率的下行
空间，市场焦点将转为 2022 年一季度信用扩张和经济“开门红”的力度。但房住
不炒的基调依然维持、地方政府隐性债务管控不放松，意味着难以给予经济上行
幅度过高的期待；同时货币政策维持偏宽松基调，使得债市收益率的上行幅度有
限。综合以上因素，预计债券市场整体将处于震荡格局，具体操作方面将更加注
重赔率，继续以震荡思维进行波段操作，关注市场交易机会增厚组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为 1.39%，同期业绩比较基准收益率
为 1.22%。
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4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金于 2021年 10月 8日至 2021年 11月 25日出现了基金
份额持有人数量不满两百人的情形。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
2 固定收益投资 304,154,000.00 88.57
其中：债券 304,154,000.00 88.57
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 34,000,171.00 9.90
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,013,377.67 0.30
7 其他资产 4,250,785.17 1.24
8 合计 343,418,333.84 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
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本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 284,742,000.00 82.98
其中：政策性金融债 82,927,000.00 24.17
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 19,412,000.00 5.66
9 其他 - -
10 合计 304,154,000.00 88.64
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 210203 21国开 03 500,000 51,055,000.00 14.88
2 180210 18国开 10 300,000 31,872,000.00 9.29
3 2120028
21宁波银
行 01
300,000 30,567,000.00 8.91
4 2020008
20北京银
行小微债
02
300,000 30,309,000.00 8.83
5 2120061
21汉口银
行小微债
02
300,000 30,288,000.00 8.83
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，北京银行股份有限公司、汉口
银行股份有限公司、宁波银行股份有限公司、上海银行股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会（含原中国银行业监督管理委员
会、中国保险监督管理委员会）或其派出机构的处罚。北京银行股份有限公司、
宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行分支行的处
罚。宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合
同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出
现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期未投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合
同规定的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成
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序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,250,785.17
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,250,785.17
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 310,250,531.65
报告期期间基金总申购份额 1,101.97
减：报告期期间基金总赎回份额 14.56
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 310,251,619.06
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§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,236,467.89
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,236,467.89
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（%）
3.30
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基
金的情况。
§8
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份
额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份
额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金
10,236,4
67.89
3.30%
10,000,2
00.02
3.22% 三年
基金管理人高级管理
人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,236,4
67.89
3.30%
10,000,2
00.02
3.22% 三年
§9
影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
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类别
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购份
额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
20211001-2021
1231
300,0
14,00
0.00
- -
300,014,000
.00
96.70%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致
的特有风险主要包括：
① 当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作
及净值表现产生较大影响；
② 在极端情况下，基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的
赎回申请，可能带来流动性风险；
③ 当个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分
延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；
④ 在特定情况下，当个别投资者大额赎回，可能导致本基金资产规模和基金份额持有
人数量未能满足合同约定，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止
基金合同等情形；
⑤ 在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时，持有基金份额占比较高的投资者
可能拥有较大话语权。
本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机
制，切实保护持有人利益。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
为维护基金份额持有人的利益，根据本基金《基金合同》及更新的《招募说
明书》等法律文件的规定，本基金管理人决定提前结束本基金本次开放期，原定
开放期为 2021年 11月 25日（含）至 2021年 12月 8日（含），现将 2021年 12
月 1日（含当日）定为本基金本次开放期最后一日，本基金自 2021年 12月 2日
起进入下一个封闭期，下一封闭期相应调整为自 2021年 12月 2日起至 2022年
3 月 1 日（含）。本基金在封闭期内不办理申购、赎回等业务。开放期未赎回的
份额将自动转入下一个封闭期。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）
刊登的《关于广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金提前结束开放期并进
入下一封闭期的公告》。
§10
备查文件目录
10.1 备查文件目录
广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 4季度报告
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1.中国证监会注册广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金募集的文
件
2.《广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
10.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
10.3 查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇二二年一月二十一日
