广发集嘉债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
1
广发集嘉债券型证券投资基金
2021年第 4季度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年一月二十一日
广发集嘉债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
2
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 20日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发集嘉债券
基金主代码 006140
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 12月 25日
报告期末基金份额总额 155,264,904.43份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过
灵活的资产配置，力求实现基金资产的持续稳健增
值。
投资策略
本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风
险收益特征，通过自上而下的定性分析和定量分
析，综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动
性和估值水平等因素，判断金融市场运行趋势和不
广发集嘉债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
3
同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价
值，对各大类资产的风险收益特征进行评估，从而
确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例，并
依据各因素的动态变化进行及时调整。
业绩比较基准 中债总全价（总值）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益
率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基
金，属于证券投资基金中具有中低风险收益特征的
品种。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
广发集嘉债券 A 广发集嘉债券 C
下属分级基金的交易代
码
006140 006141
报告期末下属分级基金
的份额总额
55,251,806.43份 100,013,098.00份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 10月 1日-2021年 12月 31日)
广发集嘉债券 A 广发集嘉债券 C
1.本期已实现收益 498,060.68 361,525.75
2.本期利润 1,283,526.48 1,178,643.63
3.加权平均基金份额本期利润 0.0373 0.0390
广发集嘉债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
4
4.期末基金资产净值 76,746,171.62 137,733,212.25
5.期末基金份额净值 1.3890 1.3772
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发集嘉债券 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.66% 0.32% 0.77% 0.08% 1.89% 0.24%
过去六个
月
6.00% 0.37% 2.03% 0.09% 3.97% 0.28%
过去一年 8.12% 0.43% 2.28% 0.08% 5.84% 0.35%
过去三年 38.84% 0.51% 3.24% 0.11% 35.60% 0.40%
自基金合
同生效起
至今
38.90% 0.51% 3.80% 0.11% 35.10% 0.40%
2、广发集嘉债券 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.57% 0.32% 0.77% 0.08% 1.80% 0.24%
过去六个
月
5.80% 0.37% 2.03% 0.09% 3.77% 0.28%
过去一年 7.69% 0.43% 2.28% 0.08% 5.41% 0.35%
过去三年 37.68% 0.51% 3.24% 0.11% 34.44% 0.40%
广发集嘉债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
5
自基金合
同生效起
至今
37.72% 0.51% 3.80% 0.11% 33.92% 0.40%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
广发集嘉债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018年 12月 25日至 2021年 12月 31日)
1、广发集嘉债券 A：
2、广发集嘉债券 C：
广发集嘉债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
6
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限 证券从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
毛深静
本基金的基
金经理
2020-
12-31
- 11年
毛深静女士，经济学硕士，持
有中国证券投资基金业从业
证书。曾任上海申银万国证券
研究所首席分析师，北京鸿道
投资有限责任公司投资经理，
民生证券股份有限公司研究
总监，广发基金管理有限公司
资产配置部副总经理、宏观策
略部副总经理、广发聚祥灵活
配置混合型证券投资基金基
金经理(自 2018年 6月 6日至
2020年 10月 16日)。
李晓博
本基金的基
金经理；广发
聚盛灵活配
置混合型证
2020-
12-31
- 10年
李晓博先生，经济学硕士，持
有中国证券投资基金业从业
证书。曾先后任中邮创业基金
管理股份有限公司研究部研
广发集嘉债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
7
券投资基金
的基金经理；
广发聚荣一
年持有期混
合型证券投
资基金的基
金经理
究员、固定收益部基金经理助
理、固定收益部投资经理、广
发亚太中高收益债券型证券
投资基金基金经理(自 2020年
8月 5日至 2021年 8月19日)、
广发聚泰混合型证券投资基
金基金经理(自 2020年 7月 1
日至 2021年 9月 16日)。
曾刚
本基金的基
金经理；广发
集裕债券型
证券投资基
金的基金经
理；广发恒鑫
一年持有期
混合型证券
投资基金的
基金经理；广
发集优9个月
持有期债券
型证券投资
基金的基金
经理；广发恒
益一年持有
期混合型证
券投资基金
的基金经理；
广发恒阳一
年持有期混
合型证券投
资基金的基
金经理；广发
恒享一年持
有期混合型
证券投资基
金的基金经
理；混合资产
投资部总经
理
2021-
01-12
- 21年
曾刚先生，工商管理硕士，持
有中国证券投资基金业从业
证书。曾任红塔证券股份有限
公司投资经理，汉唐证券有限
责任公司投资经理，华宝兴业
基金管理公司债券研究员，华
富基金管理有限公司基金经
理、固定收益总监，汇添富基
金管理有限公司基金经理、固
定收益副总监。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
广发集嘉债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
8
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金
的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，
投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决
策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照
“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程
与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实
现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽
核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1 次，为指数量
化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本组合有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本季度，债市收益率在国庆节前后快速上行，长端利率一举突破 8月至 9月震荡
区间的上沿，触发的直接因素在于降准预期迟迟未兑现，反而是央行公开市场操作规
模重新回落至 100 亿，MLF 也仅是等额续作。此外，理财监管加强和通胀担忧也是
导致债市出现快速调整的原因。10月下旬以来，债券市场收益率见顶回落，迎来一波
广发集嘉债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
9
较为顺畅的上涨行情。首先，10月下旬发改委等部门频频释放增加煤炭供给、稳定煤
炭价格的信号，商品供给侧逻辑颠覆，商品价格随之快速下行，通胀担忧明显缓解；
其次，部分房企中资美元债价格大幅下跌，市场对房地产信用风险的担忧发酵，加大
了宏观经济下行压力；最后，央行货币政策宽松力度加大，10月下旬以来资金面维持
在偏宽松的状态，12 月降准、LPR 调降等相继落地。全季来看，债市收益率整体先
上后下，收益率曲线先走陡后走平。操作策略方面，久期策略效果最佳。
报告期内，本组合密切跟踪市场动向，灵活调整持仓券种结构、组合杠杆和久期
分布；权益方面，行业整体均衡配置，对前期涨幅较大的部分行业和个股有所减仓，
增配了医药。
展望下季度，2021年 12月中央经济工作会议释放出强力稳增长的信号，定调“以
经济建设为中心，政策发力适当靠前”，随后各部委相继表态稳增长。会议的定调有
助于短期内缓解市场对于经济下行风险的担忧，制约了长端利率的下行空间，市场焦
点将转为 2022 年一季度信用扩张和经济“开门红”的力度。但房住不炒的基调依然维
持、地方政府隐性债务管控不放松，意味着难以给予经济上行幅度过高的期待；同时
货币政策维持偏宽松基调，使得债市收益率的上行幅度有限。综合以上因素，预计债
券市场整体将处于震荡格局，具体操作方面建议赔率优先，更加注重安全边际。本组
合未来将继续跟踪经济基本面、货币政策以及监管政策等方面的变化，增强操作的灵
活性；同时注意做好持仓券种梳理，优化持仓结构。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金 A类基金份额净值增长率为 2.66%，C类基金份额净值增长
率为 2.57%，同期业绩比较基准收益率为 0.77%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 23,662,655.60 9.76
其中：普通股 23,662,655.60 9.76
广发集嘉债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
10
存托凭证 - -
2 固定收益投资 181,836,964.41 75.04
其中：债券 181,836,964.41 75.04
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 34,736,843.16 14.33
7 其他资产 2,089,384.80 0.86
8 合计 242,325,847.97 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 57,780.00 0.03
B 采矿业
514,510.00
0.24
C 制造业 16,836,413.60 7.85
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
806,658.00 0.38
E 建筑业 236,600.00 0.11
F 批发和零售业 77,020.00 0.04
G 交通运输、仓储和邮政业 424,184.00 0.20
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,108,922.00 0.52
J 金融业 1,889,416.00 0.88
K 房地产业 1,023,940.00 0.48
广发集嘉债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
11
L 租赁和商务服务业 81,900.00 0.04
M 科学研究和技术服务业 329,970.00 0.15
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 165,078.00 0.08
R 文化、体育和娱乐业 110,264.00 0.05
S 综合 - -
合计 23,662,655.60 11.03
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 300274 阳光电源 3,200 466,560.00 0.22
2 600391 航发科技 15,000 420,000.00 0.20
3 601012 隆基股份 4,800 413,760.00 0.19
4 600048 保利发展 26,000 406,380.00 0.19
5 002475 立讯精密 8,000 393,600.00 0.18
6 600131 国网信通 18,000 393,300.00 0.18
7 600036 招商银行 8,000 389,680.00 0.18
8 000425 徐工机械 60,000 359,400.00 0.17
9 300122 智飞生物 2,800 348,880.00 0.16
10 000002 万科 A 17,000 335,920.00 0.16
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 国家债券 71,552,635.00 33.36
2 央行票据 - -
3 金融债券 17,071,988.00 7.96
其中：政策性金融债 17,071,988.00 7.96
4 企业债券 45,402,000.00 21.17
广发集嘉债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
12
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 38,098,341.41 17.76
8 同业存单 9,712,000.00 4.53
9 其他 - -
10 合计 181,836,964.41 84.78
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 210009
21附息国债
09
400,000
40,664,000.0
0
18.96
2 018008 国开 1802 137,400
14,058,768.0
0
6.55
3 019654 21国债 06 107,000
10,711,770.0
0
4.99
4 152827 21厦轨 03 100,000
10,156,000.0
0
4.74
5 143563 18张江 01 100,000
10,089,000.0
0
4.70
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
广发集嘉债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
13
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，交通银行股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到中国人民银行或其分支行、国家外汇管理局上海市分局、中国银行
保险监督管理委员会（含原中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会）
或其派出机构的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的
要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库
的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 7,604.87
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,798,840.06
5 应收申购款 282,939.87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,089,384.80
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 132015 18中油 EB 3,845,410.00 1.79
2 132018 G三峡 EB1 3,497,500.00 1.63
广发集嘉债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
14
3 113011 光大转债 3,360,600.00 1.57
4 132009 17中油 EB 2,143,929.60 1.00
5 113013 国君转债 1,978,720.00 0.92
6 113024 核建转债 1,304,900.00 0.61
7 110057 现代转债 1,002,051.90 0.47
8 123107 温氏转债 955,658.40 0.45
9 113050 南银转债 845,988.00 0.39
10 127012 招路转债 832,860.00 0.39
11 127005 长证转债 765,540.00 0.36
12 128025 特一转债 686,138.07 0.32
13 113593 沪工转债 630,280.00 0.29
14 128035 大族转债 591,052.00 0.28
15 127011 中鼎转 2 558,717.20 0.26
16 123098 一品转债 539,240.00 0.25
17 113044 大秦转债 437,760.00 0.20
18 113043 财通转债 425,215.00 0.20
19 123070 鹏辉转债 420,352.00 0.20
20 113047 旗滨转债 409,152.00 0.19
21 128119 龙大转债 401,310.00 0.19
22 110075 南航转债 383,740.00 0.18
23 113622 杭叉转债 358,440.00 0.17
24 110066 盛屯转债 351,456.00 0.16
25 132014 18中化 EB 339,980.00 0.16
26 113051 节能转债 324,954.00 0.15
27 123035 利德转债 311,076.00 0.15
28 128113 比音转债 299,040.00 0.14
29 113582 火炬转债 267,253.00 0.12
30 128134 鸿路转债 239,856.00 0.11
31 127025 冀东转债 237,660.00 0.11
32 123110 九典转债 236,144.00 0.11
33 113563 柳药转债 232,140.00 0.11
34 110068 龙净转债 223,700.00 0.10
35 113009 广汽转债 215,480.00 0.10
36 128017 金禾转债 212,640.00 0.10
37 123084 高澜转债 212,157.00 0.10
38 128046 利尔转债 208,373.00 0.10
39 110048 福能转债 202,032.00 0.09
40 123103 震安转债 196,193.61 0.09
41 127015 希望转债 189,680.00 0.09
42 110053 苏银转债 189,376.00 0.09
43 110045 海澜转债 187,168.00 0.09
44 123073 同和转债 178,620.00 0.08
45 123111 东财转 3 177,429.90 0.08
广发集嘉债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
15
46 113585 寿仙转债 174,480.00 0.08
47 128022 众信转债 173,040.00 0.08
48 111000 起帆转债 171,984.00 0.08
49 123012 万顺转债 148,856.00 0.07
50 110038 济川转债 141,850.00 0.07
51 123075 贝斯转债 138,520.00 0.06
52 113616 韦尔转债 135,064.00 0.06
53 110056 亨通转债 132,110.00 0.06
54 113599 嘉友转债 132,040.00 0.06
55 127013 创维转债 121,010.00 0.06
56 123077 汉得转债 120,950.00 0.06
57 128074 游族转债 119,910.00 0.06
58 110073 国投转债 115,860.00 0.05
59 123100 朗科转债 109,368.00 0.05
60 128129 青农转债 108,900.99 0.05
61 123060 苏试转债 105,510.00 0.05
62 128108 蓝帆转债 69,582.00 0.03
63 128081 海亮转债 66,955.00 0.03
64 128015 久其转债 64,890.00 0.03
65 127038 国微转债 58,923.00 0.03
66 123083 朗新转债 51,594.00 0.02
67 123109 昌红转债 47,556.00 0.02
68 128095 恩捷转债 46,457.00 0.02
69 123031 晶瑞转债 45,773.00 0.02
70 110079 杭银转债 39,852.80 0.02
71 123091 长海转债 28,662.90 0.01
72 132022 20广版 EB 20,900.00 0.01
73 127030 盛虹转债 14,100.04 0.01
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 广发集嘉债券A 广发集嘉债券C
报告期期初基金份额总额 30,864,042.44 24,344,937.07
报告期期间基金总申购份额 27,482,679.41 79,135,971.12
广发集嘉债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
16
减：报告期期间基金总赎回份额 3,094,915.42 3,467,810.19
报告期期间基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 55,251,806.43 100,013,098.00
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的
情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发集嘉债券型证券投资基金募集的文件
2.《广发集嘉债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发集嘉债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。
广发集嘉债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
17
广发基金管理有限公司
二〇二二年一月二十一日
