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广发纯债A(270048)

广发纯债债券型证券投资基金2021年第4季度报告

广发纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 
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广发纯债债券型证券投资基金 
2021年第 4季度报告 
2021年 12月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:广发基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇二二年一月二十一日
广发纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 
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§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 1月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2


基金产品概况 基金简称 广发纯债债券 基金主代码 270048 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年 12月 12日 报告期末基金份额总额 5,526,437,670.55份 投资目标 在严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资管 理,追求基金资产的长期稳健增值,力争为基金份 额持有人获取高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走 势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素, 并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的 估值水平、预期收益和预期风险特征,在符合本基 广发纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 3 金相关投资比例规定的前提下,决定组合的久期水 平、期限结构和类属配置,并在此基础之上实施积 极的债券投资组合管理,以获取较高的投资收益。 业绩比较基准 中债总全价指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益 率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基 金。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 称 广发纯债债券 A 广发纯债债券 C 下属分级基金的交易代 码 270048 270049 报告期末下属分级基金 的份额总额 5,014,209,549.98份 512,228,120.57份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2021年 10月 1日-2021年 12月 31日) 广发纯债债券 A 广发纯债债券 C 1.本期已实现收益 39,016,272.08 3,925,246.96 2.本期利润 75,493,671.17 7,859,072.90 3.加权平均基金份额本期利润 0.0195 0.0180 4.期末基金资产净值 6,122,420,747.94 624,669,420.05 5.期末基金份额净值 1.2210 1.2195 广发纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 4 注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、广发纯债债券 A: 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.58% 0.05% 0.77% 0.08% 0.81% -0.03% 过去六个 月 3.36% 0.05% 2.03% 0.09% 1.33% -0.04% 过去一年 5.73% 0.05% 2.28% 0.08% 3.45% -0.03% 过去三年 13.34% 0.08% 3.24% 0.11% 10.10% -0.03% 过去五年 22.95% 0.07% 4.93% 0.11% 18.02% -0.04% 自基金合 同生效起 至今 60.10% 0.13% 9.73% 0.12% 50.37% 0.01% 2、广发纯债债券 C: 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.46% 0.04% 0.77% 0.08% 0.69% -0.04% 过去六个 月 3.15% 0.05% 2.03% 0.09% 1.12% -0.04% 过去一年 5.33% 0.05% 2.28% 0.08% 3.05% -0.03% 过去三年 12.08% 0.07% 3.24% 0.11% 8.84% -0.04% 过去五年 20.79% 0.07% 4.93% 0.11% 15.86% -0.04% 自基金合 同生效起 56.25% 0.13% 9.73% 0.12% 46.52% 0.01% 广发纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 5 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 广发纯债债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012年 12月 12日至 2021年 12月 31日) 1、广发纯债债券 A: 2、广发纯债债券 C: 广发纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 6 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券从业 年限 说明 任职 日期 离任日 期 宋倩倩 本基金的基 金经理;广发 景明中短债 债券型证券 投资基金的 基金经理;广 发景兴中短 债债券型证 券投资基金 的基金经理; 广发景宁纯 债债券型证 券投资基金 的基金经理; 广发汇承定 期开放债券 2020- 07-31 - 11年 宋倩倩女士,工商管理硕士, 持有中国证券投资基金业从 业证书。曾任广州证券有限责 任公司债券交易员,广发基金 管理有限公司固定收益部债 券交易员、固定收益部总经理 助理、债券投资部投资经理、 广发景和中短债债券型证券 投资基金基金经理(自 2020年 7 月 31 日至 2021 年 9 月 22 日)。 广发纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 7 型发起式证 券投资基金 的基金经理; 广发添财 180 天滚动持有 债券型证券 投资基金的 基金经理;广 发添财 90天 滚动持有债 券型证券投 资基金的基 金经理;广发 聚泰混合型 证券投资基 金的基金经 理;广发汇宜 一年定期开 放债券型证 券投资基金 的基金经理 注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关 法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人 谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金 的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通 过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面,公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度, 投资组合的投资标的必须来源于公司备选库,投资组合经理在授权范围内可以自主决 广发纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 8 策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照 “时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。金融工程 与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实 现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽 核,实现投资风险的事后控制。 本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平 对待,未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向 交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1 次,为指数量 化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内,未发现本组合有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本季度,债市收益率在国庆节前后快速上行,长端利率一举突破 8月至 9月震荡 区间的上沿,触发的直接因素在于降准预期迟迟未兑现,反而是央行公开市场操作规 模重新回落至 100 亿,MLF 也仅是等额续作。此外,理财监管加强和通胀担忧也是 导致债市出现快速调整的原因。10月下旬以来,债券市场收益率见顶回落,迎来一波 较为顺畅的上涨行情。全季来看,债市收益率整体先上后下,收益率曲线先走陡后走 平。操作策略方面,久期策略效果最佳。报告期内,本组合积极参与利率债波段交易, 逢高配置高等级信用债,提高组合持仓债券的资质与流动性。 展望下季度,因 2021年 12月中央经济工作会议释放出强力稳增长的信号,定调 “以经济建设为中心,政策发力适当靠前”,随后各部委相继表态稳增长。会议的定调 有助于短期内缓解市场对于经济下行风险的担忧,制约了长端利率的下行空间,市场 焦点将转为 2022 年一季度信用扩张和经济“开门红”的力度。但房住不炒的基调依然 维持、地方政府隐性债务管控不放松,意味着难以给予经济上行幅度过高的期待;同 时货币政策维持偏宽松基调,使得债市收益率的上行幅度有限。综合以上因素,预计 债券市场整体将处于震荡格局,具体操作方面将更加注重赔率,继续以震荡思维进行 波段操作,关注市场交易机会,增厚组合收益。 广发纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 9 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金 A类基金份额净值增长率为 1.58%,C类基金份额净值增长 率为 1.46%,同期业绩比较基准收益率为 0.77%。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:普通股 - - 存托凭证 - - 2 固定收益投资 8,039,447,180.20 97.97 其中:债券 7,842,084,280.20 95.57 资产支持证券 197,362,900.00 2.41 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 40,000,180.00 0.49 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 22,898,426.57 0.28 7 其他资产 103,556,227.42 1.26 8 合计 8,205,902,014.19 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 广发纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 10 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 国家债券 5,005,500.00 0.07 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,468,033,000.00 21.76 其中:政策性金融债 730,114,000.00 10.82 4 企业债券 1,634,658,780.20 24.23 5 企业短期融资券 280,424,000.00 4.16 6 中期票据 3,717,719,000.00 55.10 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 506,655,000.00 7.51 9 其他 229,589,000.00 3.40 10 合计 7,842,084,280.20 116.23 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 (元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 2128039 21中国银行 二级 03 2,500,000 253,400,000. 00 3.76 2 2128035 21华夏银行 02 2,500,000 251,525,000. 00 3.73 3 210210 21国开 10 2,000,000 204,320,000. 00 3.03 4 188379 21诚通 09 1,500,000 151,080,000. 00 2.24 5 102103046 21南航股 MTN003 1,400,000 140,896,000. 00 2.09 广发纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 11 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 119424 17勒泰 A2 500,000 50,950,000.00 0.76 2 189827 光信 14A 500,000 50,095,000.00 0.74 3 137963 狮桥 30A1 500,000 32,395,000.00 0.48 4 137091 信借 06A 200,000 20,082,000.00 0.30 5 169506 东花 17A1 200,000 20,018,000.00 0.30 6 193103 光信 15A 200,000 19,996,000.00 0.30 7 179907 PR金贰 3A 300,000 2,226,000.00 0.03 8 137583 狮桥 28A1 70,000 1,600,900.00 0.02 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1)本基金本报告期末未持有股指期货。


(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1)本基金本报告期末未持有国债期货。 (2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中,华夏银行股份有限公司、中国银行 股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会(含原中国 银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会)或其派出机构的处罚。华夏银行 股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚。中国南方航空股份 有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方国税局的处罚。 广发纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 12 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的 要求。除上述主体外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管 部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金本报告期未投资股票,因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规 定的备选股票库的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 99,461.37 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 87,601,132.95 5 应收申购款 15,855,633.10 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 103,556,227.42 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 项目 广发纯债债券A 广发纯债债券C 报告期期初基金份额总额 3,220,952,668.94 430,835,452.89 报告期期间基金总申购份额 2,335,629,100.20 148,654,356.04 广发纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 13 减:报告期期间基金总赎回份额 542,372,219.16 67,261,688.36 报告期期间基金拆分变动份额(份 额减少以“-”填列) - - 报告期期末基金份额总额 5,014,209,549.98 512,228,120.57 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的 情况。 §8


影响投资者决策的其他重要信息 8.1 影响投资者决策的其他重要信息 为了更好地满足投资者投资需求,本基金管理人经与本基金托管人协商一致,并 报中国证监会备案,决定于 2021年 12月 22日起,提高本基金净值估值的精确度(基 金份额净值的计算保留到小数点后 4 位,小数点第 5 位四舍五入),同时根据最新法 律法规对本基金基金合同进行相应修改。详情可见本基金管理人网站 (www.gffunds.com.cn)刊登的《关于广发纯债债券型证券投资基金调整基金净值估 值精度并修改基金合同的公告》。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发纯债债券型证券投资基金募集的文件 2.《广发纯债债券型证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 广发纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 14 4.《广发纯债债券型证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照 9.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼 9.3 查阅方式 1.书面查阅:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件; 2.网站查阅:基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二二年一月二十一日