大成可转债增强债券型证券投资基金
2021年第 4季度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 1月 21日
大成可转债增强债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 01月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 01日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
大成可转债增强债券
基金主代码
090017
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2011年 11月 30日
报告期末基金份额总额
63,088,874.15份
投资目标
在严格控制投资风险、保持资产流动性的前提下，采取自上而下的资
产配置策略和自下而上的个券选择策略，通过主动投资组合管理，充
分把握可转债兼具股性和债性的风险收益特征，追求投资资金的长期
保值增值。
投资策略
本基金主要投资于可转债等固定收益类资产，在确保基金资产收益安
全与稳定的同时，以有限的风险载荷博取股票市场的上涨收益。本基
金将在基金合同约定的投资范围内结合定性以及定量分析，自上而下
地实施整体资产配置策略，通过对国内外宏观经济状况、证券市场走
势、市场利率走势以及市场资金供求状况、信用风险变化情况和有关
政策法律法规等因素的综合分析，预测各大类资产未来收益率变化情
况，在不同的大类资产之间进行动态调整和优化，以规避市场风险，
把握市场收益变化，进而提高基金收益率。
业绩比较基准
中信标普可转债指数×60%＋中债综合指数×40%
风险收益特征
本基金为债券型基金产品，属证券投资基金中的低风险收益品种，其
预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基
金。本基金主要投资于可转换债券（含可分离交易可转债），在债券
型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。
基金管理人
大成基金管理有限公司
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基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 10月 1日-2021年 12月 31日）
1.本期已实现收益
1,344,784.87
2.本期利润
5,743,296.62
3.加权平均基金份额本期利润
0.1477
4.期末基金资产净值
113,706,710.77
5.期末基金份额净值
1.802
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 11.17% 1.07% 4.83%
0.32% 6.34% 0.75%
过去六个月 30.49% 1.31% 9.81%
0.36% 20.68% 0.95%
过去一年 38.62% 1.19% 13.79%
0.33% 24.83% 0.86%
过去三年 81.65% 1.11% 40.37%
0.39% 41.28% 0.72%
过去五年 57.24% 0.96% 43.21%
0.37% 14.03% 0.59%
自基金合同
生效起至今
81.89% 1.26% 70.92%
0.71% 10.97% 0.55%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
李富强
本基金基
金经理
2018年 7月 16
日
- 7年
北京大学经济学硕士。2009年7月至2013
年 12月任中国银行间市场交易商协会市
场创新部高级助理。2014年 1月至 2017
年 7月任北信瑞丰基金管理有限公司固
定收益部基金经理。2017年 7月加入大
成基金管理有限公司，任职于固定收益总
部。2018年 7月 16日至 2019年 3月 9
日任大成强化收益定期开放债券型证券
投资基金基金经理。2018年 7月 16日至
2019年 3月 2日任大成景利混合型证券
投资基金基金经理。2018年 7月 16日至
2020年 3月 11日任大成景益平稳收益混
合型证券投资基金基金经理。2018年 7
月 16日至 2019年 9月 29日任大成景丰
债券型证券投资基金（LOF）基金经理。
2018年 7月 16日至 2020年 8月 12日任
大成安汇金融债债券型证券投资基金（转
型前大成月月盈短期理财债券型证券投
资基金）。2018年 7月 16日起任大成可
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转债增强债券型证券投资基金基金经理。
2018年 7月 16日至 2020年 12月 18日
任大成景盛一年定期开放债券型证券投
资基金基金经理。2018年 11月 16日起
任大成景禄灵活配置混合型证券投资基
金基金经理。2019年 6月 12日起任大成
景润灵活配置混合型证券投资基金基金
经理。2019年 9月 26日至 2020年 11月
3日任大成中债 1-3年国开行债券指数证
券投资基金基金经理。2019年 11月 25
日起任大成通嘉三年定期开放债券型证
券投资基金基金经理。2019年 12月 9日
起任大成惠嘉一年定期开放债券型证券
投资基金基金经理。2020年 6月 22日起
任大成惠兴一年定期开放债券型发起式
证券投资基金基金经理。2020年 10月 29
日起任大成趋势回报灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。2020年 12月 2日
至 2021年 12月 7日任大成景荣债券型证
券投资基金基金经理。2020年 12月 18
日起任大成动态量化配置策略混合型证
券投资基金基金经理。2021年 4月 8日
起任大成惠恒一年定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经理。2021年 4月
13日起任大成惠泽一年定期开放债券型
发起式证券投资基金基金经理。具有基金
从业资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4个季度的日内、3日内及 5日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合
的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3日、5日、10日）
反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同
向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理
交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成
交价格差异较大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易存在 2笔同日反向交易，原因为流动性需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型
投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 5笔同日反向交易，原因
为流动性需要或合规比例调整。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交
易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
市场回顾：
2021年四季度，经济下滑的悲观预期逐渐得到修复，海外疫情再次爆发，国内和国外的流动
性环境相背。权益市场以中央经济工作会议为前后分水岭，9月高景气赛道、10月硬科技、11月
价值蓝筹在都能在当月有相对收益，但同时在增量资金不明显的前提下，行业的轮动演绎非常的
激烈快速。转债市场继续一路上涨，其中纯债的下行对估值提供了显著支撑，以及中小盘风格相
对利好转债市场，四季度转债市场仍然是延续高估值高平价稳步上行。
操作回顾：
本基金在严格控制风险的基础上，采取积极的组合策略和严格的资产选择原则进行投资运作。
四季度积极把握成长股行情，保持 15%左右的股票仓位以及 80%附近的转债仓位挖掘结构性机会，
在汽配、军工、通信等行业取得显著受益，四季度显著跑赢转债指数。
操作展望：
展望 2022年一季度，我们认为在稳健的货币环境和宽松的财政环境支撑下，经济大概率能逐
步企稳向上，企业利润尤其是中游制造部分利润向上，部分消费、商贸、社服等板块可能迎来需
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求逐步改善、原材料成本压力消退等基本面修复的机会，估值低位的银行板块也需要关注。而高
景气赛道股可能存在非常显著的分化，需要从中挖掘出新技术趋势、竞争格局稳定等细分机会，
自下而上的选股会尤为重要。
我们非常感谢基金份额持有人的信任和支持，我们将继续按照本基金合同和风险收益特征的
要求，严格控制投资风险，积极进行资产配置，适时调整组合结构，研究新的投资品种和挖掘投
资机会，力争获得与基金风险特征一致的收益回报给投资者。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.802元；本报告期基金份额净值增长率为 11.17%，业绩
比较基准收益率为 4.83%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在本报告期内，曾出现了连续 20个工作日资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
21,875,971.76 17.46
其中：股票
21,875,971.76 17.46
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
96,787,224.07 77.27
其中：债券
96,787,224.07 77.27
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
2,493,919.99 1.99
8 其他资产
4,109,027.12 3.28
9 合计
125,266,142.94 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
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B
采矿业
- -
C
制造业
19,746,031.76 17.37
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
266,400.00 0.23
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
964,750.00 0.85
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
441,030.00 0.39
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
457,760.00 0.40
S
综合
- -
合计
21,875,971.76 19.24
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1 605337 李子园 35,500 1,764,350.00 1.55
2 002241 歌尔股份 26,900 1,455,290.00 1.28
3 002984 森麒麟 34,800 1,237,836.00 1.09
4 600522 中天科技 71,587 1,214,115.52 1.07
5 603897 长城科技 22,466 1,119,705.44 0.98
6 603995 甬金股份 19,000 1,099,340.00 0.97
7 300115 长盈精密 51,200 1,015,808.00 0.89
8 000423 东阿阿胶 20,300 989,625.00 0.87
9 300767 震安科技 9,300 970,455.00 0.85
10 300738 奥飞数据 42,500 964,750.00 0.85
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
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1
国家债券
6,451,039.80 5.67
2
央行票据
- -
3
金融债券
1,530,883.20 1.35
其中：政策性金融债
1,530,883.20 1.35
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
88,805,301.07 78.10
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
96,787,224.07 85.12
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 113025 明泰转债 7,010 3,139,568.70 2.76
2 019649 21国债 01 30,380 3,038,607.60 2.67
3 110079 杭银转债 23,630 2,942,880.20 2.59
4 110061 川投转债 18,550 2,879,887.50 2.53
5 110048 福能转债 10,240 2,586,009.60 2.27
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
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本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
16,215.50
2
应收证券清算款
3,166,210.34
3
应收股利
-
4
应收利息
265,229.64
5
应收申购款
661,371.64
6
其他应收款
-
7 其他
-
8 合计
4,109,027.12
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1 113025 明泰转债 3,139,568.70 2.76
2 110079 杭银转债 2,942,880.20 2.59
3 110061 川投转债 2,879,887.50 2.53
4 110048 福能转债 2,586,009.60 2.27
5 128140 润建转债 2,213,383.80 1.95
6 128128 齐翔转 2 2,135,467.20 1.88
7 113537 文灿转债 2,128,882.80 1.87
8 123111 东财转 3 2,120,749.80 1.87
9 123071 天能转债 2,078,425.30 1.83
10 128136 立讯转债 2,043,663.70 1.80
11 123098 一品转债 1,986,940.80 1.75
12 113048 晶科转债 1,789,796.40 1.57
13 127011 中鼎转 2 1,733,510.40 1.52
14 123075 贝斯转债 1,649,773.20 1.45
15 110066 盛屯转债 1,634,270.40 1.44
16 111000 起帆转债 1,615,216.40 1.42
17 113516 吴银转债 1,594,332.00 1.40
18 113597 佳力转债 1,577,988.00 1.39
19 128109 楚江转债 1,557,054.92 1.37
20 113618 美诺转债 1,497,631.70 1.32
21 113582 火炬转债 1,466,073.60 1.29
22 128125 华阳转债 1,452,256.20 1.28
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23 113568 新春转债 1,413,195.30 1.24
24 110071 湖盐转债 1,352,312.00 1.19
25 128106 华统转债 1,308,300.00 1.15
26 127005 长证转债 1,217,208.60 1.07
27 128139 祥鑫转债 1,203,518.40 1.06
28 113026 核能转债 1,201,138.10 1.06
29 128144 利民转债 1,195,399.20 1.05
30 128137 洁美转债 1,093,017.00 0.96
31 113615 金诚转债 1,082,028.20 0.95
32 113530 大丰转债 1,079,793.60 0.95
33 123035 利德转债 1,076,668.60 0.95
34 127014 北方转债 1,062,532.00 0.93
35 132018 G三峡 EB1 1,050,649.00 0.92
36 128101 联创转债 1,016,265.60 0.89
37 113045 环旭转债 1,009,249.50 0.89
38 123107 温氏转债 992,103.00 0.87
39 113602 景 20转债 987,681.50 0.87
40 110053 苏银转债 955,165.20 0.84
41 123114 三角转债 940,622.20 0.83
42 128142 新乳转债 805,355.52 0.71
43 123070 鹏辉转债 743,497.60 0.65
44 128048 张行转债 702,332.00 0.62
45 127037 银轮转债 694,232.00 0.61
46 113616 韦尔转债 622,982.70 0.55
47 118000 嘉元转债 568,070.10 0.50
48 123025 精测转债 545,326.00 0.48
49 113621 彤程转债 529,310.70 0.47
50 113051 节能转债 514,510.50 0.45
51 123100 朗科转债 319,901.40 0.28
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
26,815,543.78
大成可转债增强债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
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报告期期间基金总申购份额
51,383,463.34
减：报告期期间基金总赎回份额
15,110,132.97
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
63,088,874.15
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
1,285,561.85
报告期期间买入/申购总份
额
-
报告期期间卖出/赎回总份
额
-
报告期期末管理人持有的本
基金份额
1,285,561.85
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
2.04
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成可转债增强债券型证券投资基金的文件；
2、《大成可转债增强债券型证券投资基金基金合同》；
大成可转债增强债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
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3、《大成可转债增强债券型证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查
阅。
大成基金管理有限公司
2022年 1月 21日
