融通通福债券型证券投资基金(LOF)
2021年第 4季度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 1月 21日
融通通福债券型证券投资基金(LOF)2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
本基金由原融通通福分级债券型证券投资基金转型而来，转型后的基金合同生效日为 2016
年 12月 13日。
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
融通通福债券(LOF)
基金主代码
161626
基金运作方式
上市契约型开放式(LOF)
基金合同生效日
2016年 12月 13日
报告期末基金份额总额
12,536,132.37份
投资目标
本基金以债券为主要投资对象，在严格控制风险的基础
上，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整
体资产配置和类属资产配置。在认真研判宏观经济运行
状况和金融市场运行趋势的基础上，根据整体资产配置
策略动态调整大类金融资产的比例；在充分分析债券市
场环境及市场流动性的基础上，根据类属资产配置策略
对投资组合类属资产进行最优化配置和调整。
业绩比较基准
中债综合（全价）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中预期收益和
预期风险较低的基金品种，其风险收益预期高于货币市
场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人
融通基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
融通通福债券 A
融通通福债券 C
下属分级基金的场内简称 融通通福 LOF -
下属分级基金的交易代码
161626
161627
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报告期末下属分级基金的份额总额
7,823,868.61份
4,712,263.76份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 10月 1日-2021年 12月 31日）
融通通福债券 A 融通通福债券 C
1.本期已实现收益
437,652.16 207,276.94
2.本期利润
598,354.08 270,178.49
3.加权平均基金份额本期利润
0.0666 0.0650
4.期末基金资产净值
10,538,005.77 6,262,576.80
5.期末基金份额净值
1.3469 1.3290
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通通福债券 A
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 5.28%
0.24%
0.60%
0.05%
4.68%
0.19%
过去六个月 11.94%
0.34%
1.44%
0.05%
10.50%
0.29%
过去一年 11.34%
0.27%
2.10%
0.05%
9.24%
0.22%
过去三年 26.11%
0.19%
3.37%
0.07%
22.74%
0.12%
过去五年 35.23%
0.16%
4.65%
0.07%
30.58%
0.09%
自基金合同
生效起至今
34.96%
0.17%
4.51%
0.07%
30.45%
0.10%
融通通福债券 C
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
①－③
②－④
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④
过去三个月 5.31%
0.24%
0.60%
0.05%
4.71%
0.19%
过去六个月 11.95%
0.34%
1.44%
0.05%
10.51%
0.29%
过去一年 11.19%
0.27%
2.10%
0.05%
9.09%
0.22%
过去三年 25.14%
0.19%
3.37%
0.07%
21.77%
0.12%
过去五年 33.57%
0.17%
4.65%
0.07%
28.92%
0.10%
自基金合同
生效起至今
33.16%
0.17%
4.51%
0.07%
28.65%
0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
朱浩然
本基金的
基金经理
2017-9-8 - 9
朱浩然先生，中央财经大学经济学硕士，
9年证券、基金行业从业经历，具有基金
从业资格。2012年 6月至 2015年 7月就
职于华夏基金管理有限公司机构债券投
资部任研究员，2015年 8月至 2017年 2
月就职于上海毕朴斯投资管理合伙企业
任投资经理。2017年 2月加入融通基金
管理有限公司，历任固定收益部专户投资
经理、融通通颐定期开放债券型证券投资
基金基金经理、融通通和债券型证券投资
基金基金经理、融通通润债券型证券投资
基金基金经理、融通月月添利定期开放债
券型证券投资基金基金经理、融通通启一
年定期开放债券型证券投资基金基金经
理融通通捷债券型证券投资基金基金经
理、融通通瑞债券型证券投资基金基金经
理，现任融通通源短融债券型证券投资基
金基金经理、融通通福债券型证券投资基
金(LOF)基金经理、融通通祺债券型证券
投资基金基金经理、融通通玺债券型证券
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投资基金基金经理、融通增辉定期开放债
券型发起式证券投资基金基金经理、融通
增悦债券型证券投资基金基金经理、融通
稳健添盈灵活配置混合型证券投资基金
基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业
务相关的工作时间为计算标准。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
海外方面，美国通胀水平上涨，消费者信心指数小幅回升，美联储议息会议纪要偏鹰，表示
未来加速 TAPER进程，加息预期也有所提高。国内经济方面，随着保供稳价相关的一系列政策稳
步推进，煤炭产量提升，电厂煤炭库存明显改善，限电限产情况缓解，工业生产修复，PMI生产
指数可有所印证。地产基建链条相关数据比较低迷，虽然地产单月数据有所改善，但政策放松仍
旧矜持，主要以保交房和加速按揭放贷为主，多个地区出现散点式放松。未来竣工回落可能会进
一步拖累经济。制造业投资和出口韧性仍旧较强，产能利用率和价格水平仍在高位，可能支撑制
造业投资，出口则看海外需求支撑。
政策方面，宽信用与宽货币并举，总量与结构并重。前期推出支小再贷款，后期推出碳减排、
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煤炭清洁高效利用专项再贷款、下调支农支小再贷款利率及全面降准 0.5%。
债券市场方面，10月中之前，因为市场对相关人士就货币政策的表态理解偏鹰派，债券收益
率迅速调整。随后商品期货价格暴跌，通胀预期下行，地产信用风险愈演愈烈，央行流动性投放
偏松，采取降准、下调支农再贷款利率等措施，政治局会议和中央经济工作会议对经济表态均悲
观，稳增长预期强烈。这个阶段收益率明显下行。
组合在四季度维持了偏高久期和偏高的转债仓位，配置相对均衡。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末融通通福债券 A基金份额净值为 1.3469元，本报告期基金份额净值增长率为
5.28%；截至本报告期末融通通福债券 C基金份额净值为 1.3290元，本报告期基金份额净值增长
率为 5.31%；同期业绩比较基准收益率为 0.60%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
截至本报告期末，本基金存在连续六十个工作日以上基金资产净值低于五千万的情形。本基
金管理人已经按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》向中国证监会报告并提出解决方案。
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
19,416,347.68 97.85
其中：债券
19,416,347.68 97.85
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
148,200.11 0.75
8 其他资产
277,740.89 1.40
9 合计
19,842,288.68 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
4,393,467.00 26.15
2
央行票据
- -
3
金融债券
6,793,167.80 40.43
其中：政策性金融债
5,084,079.80 30.26
4
企业债券
2,031,895.90 12.09
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
6,197,816.98 36.89
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
19,416,347.68 115.57
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 019547 16国债 19 35,900 3,594,667.00 21.40
2 018006 国开 1702 30,000 3,012,900.00 17.93
3 018008 国开 1802 20,260 2,071,179.80 12.33
4 155435 19南网 04 10,000 1,028,800.00 6.12
5 175792 21华安 G1 10,000 1,017,800.00 6.06
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
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5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形：
本基金投资的前十名证券中的国开 1702、国开 1802，其发行主体为国家开发银行。根据发布
的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到银保监会的处罚。
投资决策说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
4,565.99
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
273,154.92
5
应收申购款
19.98
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
277,740.89
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1 132018 G三峡 EB1 559,600.00 3.33
2 128145 日丰转债 428,730.00 2.55
3 123111 东财转 3 336,360.00 2.00
4 113593 沪工转债 315,140.00 1.88
5 123099 普利转债 289,420.00 1.72
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6 111000 起帆转债 286,640.00 1.71
7 123115 捷捷转债 277,240.00 1.65
8 127005 长证转债 255,180.00 1.52
9 110079 杭银转债 249,080.00 1.48
10 127033 中装转 2 245,520.00 1.46
11 127006 敖东转债 242,460.00 1.44
12 128081 海亮转债 200,865.00 1.20
13 127036 三花转债 198,702.00 1.18
14 118000 嘉元转债 189,990.00 1.13
15 113616 韦尔转债 168,830.00 1.00
16 128140 润建转债 163,470.00 0.97
17 110061 川投转债 155,250.00 0.92
18 128135 洽洽转债 131,500.00 0.78
19 128136 立讯转债 126,230.00 0.75
20 127035 濮耐转债 125,710.00 0.75
21 123077 汉得转债 120,950.00 0.72
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
融通通福债券 A
融通通福债券 C
报告期期初基金份额总额
9,233,494.36 3,429,590.95
报告期期间基金总申购份额
369,182.04 2,103,572.52
减:报告期期间基金总赎回份额
1,778,807.79 820,899.71
报告期期末基金份额总额
7,823,868.61 4,712,263.76
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目
融通通福债券 A
融通通福债券 C
报告期期初管理人持有的本基金份额
6,830,913.75 -
报告期期间买入/申购总份额
- -
报告期期间卖出/赎回总份额
1,200,000.00 -
报告期期末管理人持有的本基金份额
5,630,913.75 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）
44.92 -
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率(%)
1 赎回 2021-12-30 -1,200,000.00 -1,605,177.00 0.25
合计 - - -1,200,000.00 -1,605,177.00
-
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1 20211001-20211231 6,830,913.75 - 1,200,000.00 5,630,913.75
44.92
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金份额
净值剧烈波动的风险及流动性风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会核准融通通福分级债券型证券投资基金设立的文件
（二）《融通通福分级债券型证券投资基金基金合同》
（三）《融通通福分级债券型证券投资基金托管协议》
（四）《融通通福债券型证券投资基金（LOF）招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
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第 12页 共 12页
http://www.rtfund.com查阅。
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