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易方达纯债A(000111)

易方达纯债1年定期开放债券型证券投资基金2021年第四季度报告查看PDF公告

易方达纯债 1年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 
第 1页共 14页 
 
 
 
 
 
易方达纯债 1年定期开放债券型证券投资基金 
2021年第 4季度报告 
2021年 12月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:易方达基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇二二年一月二十一日
易方达纯债 1年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 
 2 
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 1月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2


基金产品概况 基金简称 易方达纯债 1年定期开放债券 基金主代码 000111 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年 7月 30日 报告期末基金份额总额 3,006,228,939.18份 投资目标 本基金投资目标是在追求本金安全的基础上,力争 为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收 益。 投资策略 本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。1、 封闭运作期投资策略(1)资产配置策略本基金将密 切关注宏观经济走势,深入分析货币和财政政策、 市场资金供求情况、证券市场走势等,综合考量各 类资产的市场容量、市场流动性和风险特征等因素, 易方达纯债 1年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 3 在银行存款、债券和现金等资产类别之间进行动态 配置,确定资产的最优配置比例。(2)久期配置策 略在投资组合平均久期与封闭运作期适当匹配的基 础上,研究宏观经济走势、经济周期所处阶段和宏 观经济政策动向,采取自上而下分析方法,预测未 来利率走势和收益率曲线变动情况,并据此积极调 整投资组合的平均久期,提高投资组合的总投资收 益。例如,当预期收益率曲线下移时,本基金将适 当延长投资组合的平均久期;当预期收益率曲线上 移时,本基金将适当缩短投资组合的平均久期。(3) 债券投资策略本基金对国债、央行票据等非信用类 固定收益品种的投资,主要根据宏观经济变量和宏 观经济政策的分析,预测未来收益率曲线的变动趋 势,综合考虑组合流动性决定投资品种。本基金对 于信用类固定收益品种的投资,将根据发行人的公 司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性 等因素,对信用债进行信用风险评估,积极发掘信 用利差具有相对投资机会的个券进行投资,并采取 分散化投资策略,严格控制组合整体的违约风险水 平。2、开放运作期投资策略开放运作期内,本基金 为保持较高的组合流动性,方便投资者安排投资, 在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下, 将主要投资于高流动性的投资品种,减小基金净值 的波动。 业绩比较基准 中国人民银行公布的一年期银行定期整存整取存款 利率(税后)+1% 风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益 率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币 市场基金。 易方达纯债 1年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 4 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 称 易方达纯债 1年定期开 放债券 A 易方达纯债 1年定期开 放债券 C 下属分级基金的交易代 码 000111 000112 报告期末下属分级基金 的份额总额 2,995,315,668.86份 10,913,270.32份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2021年 10月 1日-2021年 12月 31日) 易方达纯债 1年定期 开放债券 A 易方达纯债 1年定期 开放债券 C 1.本期已实现收益 17,714,659.77 53,012.55 2.本期利润 16,738,665.62 49,454.09 3.加权平均基金份额本期利润 0.0056 0.0045 4.期末基金资产净值 3,126,561,925.99 11,359,758.51 5.期末基金份额净值 1.044 1.041 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达纯债 1年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 5 易方达纯债 1年定期开放债券 A 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.58% 0.05% 0.64% 0.01% -0.06% 0.04% 过去六个 月 1.74% 0.05% 1.28% 0.01% 0.46% 0.04% 过去一年 4.90% 0.05% 2.53% 0.01% 2.37% 0.04% 过去三年 12.81% 0.06% 7.61% 0.01% 5.20% 0.05% 过去五年 24.87% 0.06% 12.68% 0.01% 12.19% 0.05% 自基金合 同生效起 至今 53.36% 0.07% 24.13% 0.01% 29.23% 0.06% 易方达纯债 1年定期开放债券 C 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.48% 0.06% 0.64% 0.01% -0.16% 0.05% 过去六个 月 1.55% 0.05% 1.28% 0.01% 0.27% 0.04% 过去一年 4.51% 0.05% 2.53% 0.01% 1.98% 0.04% 过去三年 11.55% 0.06% 7.61% 0.01% 3.94% 0.05% 过去五年 22.79% 0.06% 12.68% 0.01% 10.11% 0.05% 自基金合 同生效起 至今 49.06% 0.07% 24.13% 0.01% 24.93% 0.06% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 易方达纯债 1年定期开放债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2013年 7月 30日至 2021年 12月 31日) 易方达纯债 1年定期开放债券 A 易方达纯债 1年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 6 易方达纯债 1年定期开放债券 C 注:自基金合同生效至报告期末,A类基金份额净值增长率为 53.36%,C类基金 份额净值增长率为 49.06%,同期业绩比较基准收益率为 24.13%。 易方达纯债 1年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 7 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓 名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 李 一 硕 本基金的基金经理、易方 达永旭添利定期开放债 券型证券投资基金的基 金经理、易方达裕如灵活 配置混合型证券投资基 金的基金经理、易方达安 源中短债债券型证券投 资基金的基金经理、易方 达年年恒夏纯债一年定 期开放债券型发起式证 券投资基金的基金经理、 易方达年年恒秋纯债一 年定期开放债券型发起 式证券投资基金的基金 经理、易方达年年恒春纯 债一年定期开放债券型 发起式证券投资基金的 基金经理、易方达年年恒 实纯债一年定期开放债 券型发起式证券投资基 金的基金经理、易方达稳 鑫 30天滚动持有短债债 券型证券投资基金的基 金经理、易方达稳悦 120 天滚动持有短债债券型 证券投资基金的基金经 理、易方达信用债债券型 证券投资基金的基金经 理助理、易方达裕惠回报 定期开放式混合型发起 式证券投资基金的基金 经理助理、易方达稳健收 益债券型证券投资基金 的基金经理助理、易方达 中债新综合债券指数发 2015- 03-14 - 13年 硕士研究生,具有基金从业 资格。曾任瑞银证券有限公 司研究员,中国国际金融有 限公司研究员,易方达基金 管理有限公司固定收益研 究员、固定收益投资部总经 理助理、固定收益特定策略 投资部负责人、易方达瑞景 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理、易方达新利 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理、易方达新享 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理、易方达富惠 纯债债券型证券投资基金 基金经理、易方达聚盈分级 债券型发起式证券投资基 金基金经理、易方达恒惠定 期开放债券型发起式证券 投资基金基金经理、易方达 恒益定期开放债券型发起 式证券投资基金基金经理、 易方达恒信定期开放债券 型发起式证券投资基金基 金经理。 易方达纯债 1年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 8 起式证券投资基金(LOF) 的基金经理助理、易方达 恒兴 3个月定期开放债券 型发起式证券投资基金 的基金经理助理、易方达 富惠纯债债券型证券投 资基金的基金经理助理、 易方达恒惠定期开放债 券型发起式证券投资基 金的基金经理助理、易方 达恒益定期开放债券型 发起式证券投资基金的 基金经理助理、易方达恒 安定期开放债券型发起 式证券投资基金的基金 经理助理、易方达恒信定 期开放债券型发起式证 券投资基金的基金经理 助理、易方达稳丰 90天 滚动持有短债债券型证 券投资基金的基金经理 助理、固定收益特定策略 投资部总经理 注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为 根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期” 分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资 公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前 提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害 基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程, 以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管 易方达纯债 1年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 9 理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重 视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则, 通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期 内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 10次,其中 9次为指 数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,1次为不同基金经理管 理的基金因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2021年四季度我国宏观经济面临较大的压力,其中房地产行业数据持续走弱带来 的冲击最为关键。三季度以来,房地产销售开始下滑,四季度单月销售金额同比增速 降低至-10%以下;随后投资数据也开始出现回落。由于房地产行业在经济增长中占有 十分重要的位置,其他部门难以完全弥补其负面影响。具体而言,工业生产水平在三 季度下行后四季度有所恢复,但力度有限;由于财政支出相对偏慢,基建投资增速低 位徘徊;四季度消费数据企稳后小幅回升,整体较为平稳;出口数据继续保持了很强 的韧性,成为经济增长的重要支撑因素。 在上述宏观经济环境背景下,央行货币政策边际上有所宽松,债券市场收益率呈 现先上后下态势,收益率曲线整体趋向于陡峭化,中高评级信用利差略有压缩。不过 地产行业信用事件频频发生,行业利差明显扩大。 操作上,组合维持了中性偏高的杠杆水平及中性偏短的平均久期,并不断优化持 仓结构。未来我们将继续维持久期匹配策略,关注组合的持有期回报水平,并根据市 场情况灵活调整组合的配置结构。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金 A类基金份额净值为 1.044元,本报告期份额净值增长率 为 0.58%,同期业绩比较基准收益率为 0.64%;C 类基金份额净值为 1.041 元,本报 告期份额净值增长率为 0.48%,同期业绩比较基准收益率为 0.64%。 易方达纯债 1年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 10 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 4,571,420,700.00 97.00 其中:债券 4,209,606,500.00 89.33 资产支持证券 361,814,200.00 7.68 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 78,618,083.02 1.67 7 其他资产 62,617,232.77 1.33 8 合计 4,712,656,015.79 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 易方达纯债 1年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 11 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 120,432,000.00 3.84 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 1,465,105,300.00 46.69 5 企业短期融资券 461,235,000.00 14.70 6 中期票据 2,162,834,200.00 68.93 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,209,606,500.00 134.15 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 072110009 21国泰君安 CP003 1,000,000 100,240,000.00 3.19 2 102000533 20甘公投 MTN001 900,000 90,153,000.00 2.87 3 101901075 19吉利MTN002 800,000 80,680,000.00 2.57 4 101900308 19重汽MTN002 800,000 80,536,000.00 2.57 5 143422 18复药 01 700,000 70,105,000.00 2.23 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 137020 中借 02A 300,000 30,180,000.00 0.96 2 169306 兴辰 01A 300,000 30,138,000.00 0.96 3 136484 荟享 068A 300,000 30,024,000.00 0.96 4 169382 长治 02A 200,000 20,276,000.00 0.65 5 169084 健弘 06A 200,000 20,142,000.00 0.64 6 159647 PR凯晨A1 200,000 20,104,000.00 0.64 7 169736 玺悦 01优 200,000 20,102,000.00 0.64 易方达纯债 1年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 12 8 137087 厚德 08A 200,000 20,078,000.00 0.64 9 189685 21绿城 A2 200,000 20,020,000.00 0.64 9 189980 华能 22优 200,000 20,020,000.00 0.64 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中,浙江吉利控股集团有限公司在报告编 制日前一年内曾受到北京市交通委员会、国家市场监管总局的处罚。广西北部湾投资 集团有限公司在报告编制日前一年内曾受到南宁市江南区城市管理综合行政执法局 的处罚。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体 外,基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案 调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金本报告期没有投资股票,因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规 定的备选股票库情况。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 23,182.56 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 62,594,050.21 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 易方达纯债 1年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 13 8 其他 - 9 合计 62,617,232.77 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 项目 易方达纯债1年定期 开放债券A 易方达纯债1年定期 开放债券C 报告期期初基金份额总额 2,995,598,368.86 10,974,132.40 报告期期间基金总申购份额 - - 减:报告期期间基金总赎回份额 282,700.00 60,862.08 报告期期间基金拆分变动份额(份 额减少以“-”填列) - - 报告期期末基金份额总额 2,995,315,668.86 10,913,270.32 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8


备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会核准易方达纯债 1年定期开放债券型证券投资基金募集的文件; 2.《易方达纯债 1年定期开放债券型证券投资基金基金合同》; 易方达纯债 1年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告 14 3.《易方达纯债 1年定期开放债券型证券投资基金托管协议》; 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二二年一月二十一日