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人保鑫盛纯债A(006638)

人保鑫盛纯债债券型证券投资基金2021年第3季度报告




人保鑫盛纯债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 2021年 09月 30日 基金管理人:中国人保资产管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2021年 10月 27日 人保鑫盛纯债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 2页,共 15页 目录 §1


重要提示 ................................................................................................................................................... 3 §2


基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3 §3


主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 4 3.1 主要财务指标 ................................................................................................................................... 4 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4 §4


管理人报告 ............................................................................................................................................... 6 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ............................................................................................... 6 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 8 4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 8 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ........................................................................................... 8 4.5 报告期内基金的业绩表现 ............................................................................................................... 9 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ....................................................................... 9 §5


投资组合报告 ........................................................................................................................................... 9 5.1 报告期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 9 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 10 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ......................... 10 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................. 10 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 10 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ......... 11 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 11 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 11 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......................................................................... 11 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 11 5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 11 §6


开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 13 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......................................................................................... 13 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ......................................................................................... 13 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ......................................................................... 13 §8


影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 13 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................. 13 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 14 §9


备查文件目录 ......................................................................................................................................... 14 9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 14 9.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 14 9.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 14 人保鑫盛纯债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 3页,共 15页 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年10月26日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年7月1日起至9月30日止。


§2


基金产品概况 基金简称 人保鑫盛纯债 基金主代码 006638 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年12月25日 报告期末基金份额总额 31,707,200.19份 投资目标 本基金在控制风险并保持资产流动性的础上,力争 实现超越业绩比较准的投资收益。 投资策略 本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政 策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪,采用期 限匹配下的主动性投资策略,主要包括:类属资产 配置策略、期限结构策略、久期调整策略、个券选 择策略、分散投资策略、回购套利策略、可转换公 司债券投资策略、资产支持证券投资策略、国债期 货投资策略等投资管理手段,对债券市场、债券收 益率曲线以及各种固定收益品种价格的变化进行预 测,相机而动、积极调整。 业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均预期风险和预期 收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市 场基金。 人保鑫盛纯债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 4页,共 15页 基金管理人 中国人保资产管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 人保鑫盛纯债A 人保鑫盛纯债C 下属分级基金的交易代码 006638 006639 报告期末下属分级基金的份额总 额 31,271,148.84份 436,051.35份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2021年07月01日 - 2021年09月30日) 人保鑫盛纯债A 人保鑫盛纯债C 1.本期已实现收益 401,685.74 3,949.14 2.本期利润 1,483,730.42 6,726.77 3.加权平均基金份额本期利润 0.0474 0.0276 4.期末基金资产净值 31,093,698.74 430,786.34 5.期末基金份额净值 0.9943 0.9879 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回 费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 人保鑫盛纯债A净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去 三个 月 5.02% 0.44% 0.83% 0.06% 4.19% 0.38% 过去 4.72% 0.34% 1.28% 0.05% 3.44% 0.29% 人保鑫盛纯债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 5页,共 15页 六个 月 过去 一年 3.89% 0.34% 2.13% 0.04% 1.76% 0.30% 自基 金合 同生 效起 至今 -0.57% 0.40% 3.08% 0.07% -3.65% 0.33% 人保鑫盛纯债C净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去 三个 月 5.04% 0.44% 0.83% 0.06% 4.21% 0.38% 过去 六个 月 4.71% 0.34% 1.28% 0.05% 3.43% 0.29% 过去 一年 3.78% 0.34% 2.13% 0.04% 1.65% 0.30% 自基 金合 同生 效起 至今 -1.21% 0.40% 3.08% 0.07% -4.29% 0.33% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 人保鑫盛纯债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 6页,共 15页 注:1、本基金基金合同于 2018年 12月 25日生效。根据基金合同规定,本基金建仓期 为 6个月,建仓期满,本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 2、本基金业绩比较基准为:中债综合全价(总值)指数收益率。


§4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 人保鑫盛纯债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 7页,共 15页 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 朱锐 基金经理 2020- 07-08 - 7 年 北京大学金融学硕士。曾 在中国农业银行总行资产 管理部从事固定收益投资 组合管理,富国基金管理 有限公司固定收益投资部 工作,嘉实基金管理有限 公司机构投资部任投资经 理;2014年11月至2016年2 月任富国基金管理有限公 司基金经理,曾任富国纯 债债券型发起式证券投资 基金、富国目标收益两年 期纯债债券型证券投资基 金、富国目标收益一年期 纯债债券型证券投资基金 基金经理。2020年1月加入 中国人保资产管理有限公 司公募基金事业部,2020 年6月3日起任人保双利优 选混合型证券投资基金、 人保福睿18个月定期开放 债券型证券投资基金、人 保利璟纯债债券型证券投 资基金(2021年6月26日已 清盘)基金经理,2020年7 月8日起任人保纯债一年 定期开放债券型证券投资 基金、人保鑫盛纯债债券 型证券投资基金、人保中 高等级信用债债券型证券 投资基金基金经理,2020 人保鑫盛纯债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 8页,共 15页 年10月20日起任人保鑫选 双债债券型证券投资基金 (2021年6月26日已清盘) 基金经理。 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日。 2、非首任基金经理,其“任职日期”为公告确定的聘任日期。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募 集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、 基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用 基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人公平对待旗下所有公募基金投资组合,建立了公平交易制度和流程。 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗 下所有公募基金投资组合,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易 量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021年三季度,市场对经济增长动能向下以及货币政策转向宽松的预期在7月份到8 月中上旬这个时间段演绎到了极致,债券收益率持续下行。但随着商品价格,尤其是受 益于供给侧收紧的煤炭钢铁等价格持续上行,对通胀的担忧逐渐发酵,而随着财政开支 增长以及基建扩张的预期重燃,稳增长的信号愈发明显。债券收益率在8月份开始陷入 震荡。9月中下旬,中美重回合作给修复产业链带来了想象空间,地产政策也逐步微调, 边际上放松,债券收益率重回上行通道。转债方面,低估值转债品种在三季度后期迎来 了久违的爆发,和股票市场上的风格演绎相一致。操作上,本基金在春节前转债大跌期 间大幅加仓大金融转债,以银行转债为绝对主力品种。在三季度低估值转债品种价格大 幅上涨期间,减持了部分涨幅较为可观的品种,仓位有所下降。 人保鑫盛纯债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 9页,共 15页 展望2021年四季度,预计全球疫情临近尾声和经济进一步互通的常态化将是可以预 见的场景。随着中美重回合作以及地产政策边际宽松,经济企稳向上的概率较大,而供 给侧一时难以改变,物价震荡上行的趋势暂时难以扭转,利率向下的空间较小,但向上 的概率较大。在此宏观背景下,对债券仍然保持防守为主的思路。转债方面,继续保持 银行转债为主的配置结构,如转债调整幅度超预期将择机加仓。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末人保鑫盛纯债A基金份额净值为0.9943元,本报告期内,该类基金份 额净值增长率为5.02%,同期业绩比较基准收益率为0.83%;截至报告期末人保鑫盛纯债 C基金份额净值为0.9879元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为5.04%,同期业绩 比较基准收益率为0.83%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,因赎回等原因,本基金自2021年7月1日至2021年9月30日连续64个工 作日净值低于5000万,公司正在完善相关方案。本报告期内本基金未出现连续20个工作 日基金持有人数不满二百人的情形。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 29,201,393.28 92.49 其中:债券 29,201,393.28 92.49 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 1,676,539.54 5.31 8 其他资产 694,599.58 2.20 人保鑫盛纯债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 10页,共 15页 9 合计 31,572,532.40 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 18,014,160.00 57.14 2 央行票据 - - 3 金融债券 317,551.50 1.01 其中:政策性金融债 317,551.50 1.01 4 企业债券 3,582,240.00 11.36 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 2,018,800.00 6.40 7 可转债(可交换债) 5,268,641.78 16.71 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 29,201,393.28 92.63 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 019641 20国债11 88,000 8,822,000.00 27.98 2 019658 21国债10 52,000 5,188,560.00 16.46 3 019654 21国债06 40,000 4,003,600.00 12.70 4 113011 光大转债 20,400 2,322,948.00 7.37 人保鑫盛纯债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 11页,共 15页 5 143735 18方正09 70,000 2,279,900.00 7.23 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注


5.11.1 光大转债(代码:113011.SH)为本基金前十大持仓证券。2020年10月20日,公 司受到国家外汇管理局北京外汇管理部处罚。处罚原因为:违规开展外汇交易。处罚结 果为处60万元人民币罚款,要求该行对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予处 分。2020年10月20日,公司受到中国银保监会无锡监管分局处罚。处罚原因为:违反银 行交易记录管理规定。处罚结果为处60万元人民币罚款,要求该行对直接负责的主管人 员和其他直接责任人员给予处分。 18国药01(代码:155054.SH)为本基金前十大持仓证券。2021年7月16日,公司受 到上海市药品监督管理局处罚。处罚原因为:公司销售的盐酸安妥沙星片〔批号:200515, 规格:0.1g(以C18H21FN4O4计)〕,经检验 [检查]项下“有关物质”(最大杂质)项 不符合国家食品药品监督管理局标准YBH04532009及其药品补充申请批件2011B01089的 规定。处罚结果为:1.没收违法产品:盐酸安妥沙星片〔批号:200515,规格:0.1g (以C18H21FN4O4计)〕20盒;2.没收违法所得:人民币139.74元。 苏银转债(代码:110053.SH)为本基金前十大持仓证券。2020年12月30日,公司 受到中国银行保险监督管理委员会江苏监管局处罚。处罚原因为:1.个人贷款资金用途 管控不严;2.发放流动资金贷款偿还银行承兑汇票垫款;3.理财投资和同业投资非标准 化债权资产未严格比照自营贷款管理;4.个人理财资金对接项目资本金;5.理财业务未 与自营业务相分离;6.理财资金投资非标准化债权资产的余额超监管比例要求。处罚结 果为:罚款人民币240万元。 人保鑫盛纯债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 12页,共 15页 张行转债(代码:128048.SZ)为本基金前十大持仓证券。2020年12月31日,公司 受到中国银行保险监督管理委员会苏州监管分局处罚。处罚原因为:贷款资金转存银票 保证金行为负管理责任。处罚结果为:警告并处罚款人民币6万元 。2020年12月31日, 公司受到中国银行保险监督管理委员会苏州监管分局处罚。处罚原因为:个人消费贷款 流入房地产领域行为负管理责任。处罚结果为:警告并处罚款人民币6万元 。2020年12 月31日,公司受到中国银行保险监督管理委员会苏州监管分局处罚。处罚原因为:个人 消费贷款流入房地产领域、贷款资金转存银票保证金、同业业务严重违反审慎经营规 则 。处罚结果为:警告并处罚款人民币90万元。 本基金投资光大转债、18国药01、苏银转债、张行转债的投资决策程序符合公司投 资制度的规定。 除光大转债、18国药01、苏银转债、张行转债之外,本基金投资的其他前十名证券 的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、 处罚。 5.11.2 本基金本报告期末未投资股票,不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的 备选股票库的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 388.09 2 应收证券清算款 507,527.34 3 应收股利 - 4 应收利息 186,665.26 5 应收申购款 18.89 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 694,599.58 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序 号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113011 光大转债 2,322,948.00 7.37 2 110053 苏银转债 396,984.00 1.26 3 127020 中金转债 359,274.00 1.14 4 128048 张行转债 353,337.00 1.12 5 128129 青农转债 325,020.62 1.03 人保鑫盛纯债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 13页,共 15页 6 113037 紫银转债 314,490.00 1.00 7 128034 江银转债 313,511.76 0.99 8 113042 上银转债 311,490.00 0.99 9 110075 南航转债 142,740.00 0.45 10 127012 招路转债 100,121.40 0.32 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 人保鑫盛纯债A 人保鑫盛纯债C 报告期期初基金份额总额 31,232,651.05 124,993.62 报告期期间基金总申购份额 209,180.35 509,736.03 减:报告期期间基金总赎回份额 170,682.56 198,678.30 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“-”填列) - - 报告期期末基金份额总额 31,271,148.84 436,051.35 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8


影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 持有基金份额比 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 人保鑫盛纯债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 14页,共 15页 者 类 别 号 例达到或者超过 20%的时间区间 机 构 1 20210701-20210 930 29,159,214.62 - - 29,159,214.62 91.96% 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,该类投资者大额赎回所持有的基金份额时,将可能产生 流动性风险,即基金资产不能迅速变现,或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款,对资产净值产生不利影响。


当开放式基金发生巨额赎回,基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份 额净值产生较大的波动时,为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益,可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对 待所有投资者合法权益不受损害,管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定,暂停或者拒绝申购、暂停赎回,基金份额持 有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。 在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金资产规模连续 六十个工作日低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。持有基金份额占比较 高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。此外,当单一基金份额持有人所持有的基金 份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例 达到或者超过50%时,本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金持有债券18方正09。根据7月5日北大方正集团有限公司公告,法院裁定批准 北大方正集团有限公司等五家公司重整计划,并终止重整程序。 §9


备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予人保鑫盛纯债债券型证券投资基金募集注册的文件;


2、《人保鑫盛纯债债券型证券投资基金基金合同》;


3、《人保鑫盛纯债债券型证券投资基金托管协议》;


4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;


5、报告期内人保鑫盛纯债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原 稿。 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3 查阅方式 基金管理人办公地址:北京市西城区西长安街88号中国人保大厦





基金托管人地址:北京市西城区复兴门内大街1号


投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中国人保资产管理有限公司。


客户服务中心电话:400-820-7999 人保鑫盛纯债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 15页,共 15页 中国人保资产管理有限公司 2021年10月27日