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北信瑞丰鼎利A(004564)

北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金2021年第三季度报告




北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 2021年 9月 30日 基金管理人:北信瑞丰基金管理有限公司 基金托管人:北京银行股份有限公司 报告送出日期:2021年 10月 27日 北信瑞丰鼎利债券 2021年第 3季度报告 第 2 页 共 12 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 10月 25日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 北信瑞丰鼎利债券 交易代码 004564 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 1月 25日 报告期末基金份额总额 310,971,315.02份 投资目标 在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准 的投资收益,追求基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金采取资产配置策略、债券投资策略、股票投资策 略、资产支持证券投资策略、权证投资策略和其他金融 工具的投资策略等。 业绩比较基准 中证综合债指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率 ×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金,预期风险与预期收益低于股票型 基金与混合型基金,高于货币市场基金,属于证券投资 基金中的中等偏低风险收益品种。 基金管理人 北信瑞丰基金管理有限公司 基金托管人 北京银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 北信瑞丰鼎利债券 A 北信瑞丰鼎利债券 C 下属分级基金的交易代码 004564 005193 报告期末下属分级基金的份额总额 310,648,974.96份 322,340.06份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2021年 7月 1日 - 2021年 9月 30日 ) 北信瑞丰鼎利债券 2021年第 3季度报告 第 3 页 共 12 页


北信瑞丰鼎利债券 A 北信瑞丰鼎利债券 C 1.本期已实现收益 3,924,029.00 4,441.10 2.本期利润 4,647,015.39 6,506.00 3.加权平均基金份额本期利润 0.0150 0.0169 4.期末基金资产净值 344,147,360.53 352,911.43 5.期末基金份额净值 1.1078 1.0948 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 北信瑞丰鼎利债券 A 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.36% 0.04% 0.84% 0.13% 0.52% -0.09% 过去六个月 2.57% 0.03% 2.31% 0.11% 0.26% -0.08% 过去一年 4.36% 0.04% 5.27% 0.13% -0.91% -0.09% 过去三年 11.02% 0.29% 16.92% 0.12% -5.90% 0.17% 自基金合同 生效起至今 10.78% 0.27% 19.89% 0.12% -9.11% 0.15% 北信瑞丰鼎利债券 C 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.28% 0.04% 0.84% 0.13% 0.44% -0.09% 过去六个月 2.48% 0.03% 2.31% 0.11% 0.17% -0.08% 过去一年 4.10% 0.04% 5.27% 0.13% -1.17% -0.09% 过去三年 10.09% 0.29% 16.92% 0.12% -6.83% 0.17% 自基金合同 生效起至今 9.48% 0.27% 19.89% 0.12% -10.41% 0.15%


北信瑞丰鼎利债券 2021年第 3季度报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 北信瑞丰鼎利债券 2021年第 3季度报告 第 5 页 共 12 页


注:本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 林翟 基金 经理 2020年 1月 10日 - 11 林翟先生,厦门大学应用经济学硕士,从事 证券业 11年。原华农财产保险股份有限公 司资金运用部投资经理,中英人寿保险有限 公司投资管理部投资经理,新时代证券股份 有限公司固定收益部高级投资经理。 2019 年 11月加入北信瑞丰基金管理有限公司, 现任北信瑞丰基金经理。 注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根据 公司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期; 2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 北信瑞丰鼎利债券 2021年第 3季度报告 第 6 页 共 12 页


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券 投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券 投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理 公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规及各项实施准 则规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基 金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金 的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法 律规定,严格执行《北信瑞丰基金管理有限公司公平交易管理办法》、《北信瑞丰基金管理有限 公司异常交易监控管理办法》等公平交易制度要求,通过系统和人工等方式在研究、投资授权与 决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本报告期内,我们仍以绝对收益为目标,以短久期、高等级的信用债品种作为底仓,采用杠 杆套息和骑乘策略,同时辅以少量高分红权益仓位增厚收益,避免了权益市场大幅波动给产品带 来的不确定性。 目前我们看到的积极因素:虽然美联储已经给出 TAPER时间表,但同时也提高了债务上限, 意图比较明显,还是要继续宽松;银行理财估值方法净值化调整加速利好权益投资,未来会有相 当部分的理财资金进入权益市场。消极因素:虽然联储短期货币政策无虞,但过去一年多的天量 货币必然会推升通胀预期;随着全球逐步从疫情的阴霾下走出,各国的产业链修复也将加快,疫 情期间由我国代工的需求将减弱;在终端需求持续低迷的背景下,对于中游制造业来说,持续压 缩利润空间恐怕难以避免,如果考虑到会计准则下的原材料库存成本的记账方法,恐怕明年中游 制造业的报表会更加难看。所以明年可能会有很多企业的盈利水平下行超预期。 目前信用利差和债券收益率的绝对水平都比较低,投资性价比不高。虽然短期货币政策仍有 宽松空间,但考虑到通胀预期较高,长久期利率债的配置意义已经不大。总体来看债券目前只有 票息价值,为产品提供底层收益。 北信瑞丰鼎利债券 2021年第 3季度报告 第 7 页 共 12 页


从 FED模型看,目前权益性价比占优。但从估值角度看,医药、消费、新能源估值仍不便宜, 银行、地产虽然估值低,但受宏观调控影响,已非主要赛道,周期股明年业绩也面临不确定性, 因此从绝对收益角度看,目前权益虽然占优,但仓位不宜过高。


4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末北信瑞丰鼎利债券 A基金份额净值为 1.1078元,本报告期基金份额净值增长 率为 1.36%;截至本报告期末北信瑞丰鼎利债券 C基金份额净值为 1.0948元,本报告期基金份额 净值增长率为 1.28%;同期业绩比较基准收益率为 0.84%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内基金持有人数或基金资产净值无预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 4,435,162.21 1.02 其中:股票


4,435,162.21 1.02 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


411,148,991.70 94.34 其中:债券


411,148,991.70 94.34 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


3,795,590.82 0.87 8 其他资产


16,419,816.07 3.77 9 合计





435,799,560.80





100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 228,200.00 0.07 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 440,000.00 0.13 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 2,356,192.21 0.68 H 住宿和餐饮业 180,940.00 0.05 I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - 北信瑞丰鼎利债券 2021年第 3季度报告 第 8 页 共 12 页


J 金融业 1,229,830.00 0.36 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 4,435,162.21 1.29 注:以上行业分类以 2021年 9月 30日的证监会行业分类标准为依据。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 601006 大秦铁路 200,000 1,252,000.00 0.36 2 001965 招商公路 77,157 580,992.21 0.17 3 600377 宁沪高速 60,000 523,200.00 0.15 4 600926 杭州银行 30,000 447,900.00 0.13 5 600900 长江电力 20,000 440,000.00 0.13 6 601128 常熟银行 60,000 384,600.00 0.11 7 600036 招商银行 5,000 252,250.00 0.07 8 600741 华域汽车 10,000 228,200.00 0.07 9 600258 首旅酒店 8,300 180,940.00 0.05 10 601318 中国平安 3,000 145,080.00 0.04 注:本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。





5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂 牌股票投资明细


本基金期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 30,627,450.00 8.89 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,176,000.00 2.95 其中:政策性金融债 10,176,000.00 2.95 北信瑞丰鼎利债券 2021年第 3季度报告 第 9 页 共 12 页


4 企业债券 144,365,801.70 41.91 5 企业短期融资券 10,043,000.00 2.92 6 中期票据 212,456,000.00 61.67 7 可转债(可交换债) 3,480,740.00 1.01 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 411,148,991.70 119.35 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 101800944 18鲁能源 MTN001 200,000 20,902,000.00 6.07 2 102100312 21铁建房产 MTN001 200,000 20,448,000.00 5.94 3 175302 20青城 04 200,000 20,382,000.00 5.92 4 112934 19新兴 01 200,000 20,296,000.00 5.89 5 175381 20冀通 01 200,000 20,224,000.00 5.87 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 (1)本基金本报告期末未持有股指期货。 (2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围未包括股指期货,无相关投资政策。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 (1)本基金本报告期末未持有国债期货。 (2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。 北信瑞丰鼎利债券 2021年第 3季度报告 第 10 页 共 12 页


5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案 调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的备选证券库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 16,096.75 2 应收证券清算款 10,433,030.14 3 应收股利 - 4 应收利息 5,970,689.18 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 16,419,816.07 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(%) 1 132018 G三峡 EB1 785,040.00 0.23 2 128107 交科转债 679,800.00 0.20 3 110059 浦发转债 519,550.00 0.15 4 127012 招路转债 445,000.00 0.13 5 110051 中天转债 355,140.00 0.10 6 110043 无锡转债 354,600.00 0.10 7 113011 光大转债 341,610.00 0.10 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 北信瑞丰鼎利债券 A 北信瑞丰鼎利债券 C 报告期期初基金份额总额 310,787,685.05 518,782.74 报告期期间基金总申购份额 12,203.12 19,298.62 减:报告期期间基金总赎回份额 150,913.21 215,741.30 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 310,648,974.96 322,340.06 北信瑞丰鼎利债券 2021年第 3季度报告 第 11 页 共 12 页


注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内,本公司未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,本公司未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20%的 时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20210701-20210930 103,337,455.72 - - 103,337,455.72 33.23% 2 20210701-20210930 150,332,612.98 - - 150,332,612.98 48.34% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 无 注:1、管理人按照基金合同独立进行投资决策,不存在通过投资顾问或其他方式让渡投资决策权 的情况; 2、管理人已制定投资者集中度管理制度,根据该制度管理人将不再接受份额占比已经达到或超过 50%的单一投资者的新增申购;管理人将严格按照相关法规及基金合同审慎确认大额申购与大额 赎,加强流动性管理; 3、因本基金存在单一投资者持有基金份额比例较为集中(超过 20%)的情况,持有基金份额比例 集中的投资者(超过 20%)申请全部或大比例赎回时,会给基金资产变现带来压力,进而造成基 金净值下跌压力。因此,提醒投资者本产品存在单一投资者持有基金份额比较集中(超过 20%) 而特有的流动性风险。但在巨额赎回情况下管理人将采取相应赎回限制等措施,以保障中小投资 者合法权益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金的文件。 北信瑞丰鼎利债券 2021年第 3季度报告 第 12 页 共 12 页


2、北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金合同。 3、北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金托管协议。 4、中国证监会批准设立北信瑞丰基金管理有限公司的文件。 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 北京市海淀区西三环北路 100号光耀东方中心 A座 6层、25层 9.3 查阅方式 投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,也可登陆基金管理人网 站 www.bxrfund.com查阅。 北信瑞丰基金管理有限公司 2021年 10月 27日