国寿安保中债 1-3 年国开行债券
指数型证券投资基金
2021 年第 3季度报告
2021 年 9 月 30 日
基金管理人：国寿安保基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2021 年 10 月 27 日
国寿安保中债 1-3 年国开债指数 2021 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 26 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国寿安保中债 1-3 年国开债指数
基金主代码 007010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019 年 3 月 6日
报告期末基金份额总额 15,537,291,558.72 份
投资目标 本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得与
标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最
小化。
投资策略 本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方
法投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备
选成份券，或选择非成份券作为替代，构造与标的指数风
险收益特征相似的资产组合，以实现对标指数有效跟踪。
在正常市场情况下，本基金力争追求日均跟踪偏离度的绝
对值不超过 0.2%，将年化跟踪误差控制在 2%以内。如因
标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度
和跟踪误差超过了上述范围，基金管理人应采取合理措
施，避免跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准 本基金的业绩比较准为“中债-1-3 年国开行债券指数收
益率×95% + 银行活期存款利率（税后）×5% ”
风险收益特征 本基金为债券型指数基金，其预期风险和收益低于股票型
基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
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下属分级基金的基金简称
国寿安保中债 1-3 年国开债
指数 A
国寿安保中债 1-3 年国开债指
数 C
下属分级基金的交易代码 007010 007011
报告期末下属分级基金的份额总额 15,537,117,342.44 份 174,216.28 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021 年 7 月 1日-2021 年 9 月 30 日）
国寿安保中债1-3年国开债指数A国寿安保中债1-3年国开债指数C
1.本期已实现收益 150,798,418.06 2,686.98
2.本期利润 132,782,835.16 1,800.74
3.加权平均基金份额本期利
润
0.0094 0.0074
4.期末基金资产净值 15,838,395,207.02 177,820.41
5.期末基金份额净值 1.0194 1.0207
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国寿安保中债 1-3 年国开债指数 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.95% 0.03% 0.92% 0.03% 0.03% 0.00%
过去六个月 2.07% 0.03% 1.99% 0.02% 0.08% 0.01%
过去一年 3.95% 0.03% 3.75% 0.03% 0.20% 0.00%
自基金合同
生效起至今
8.66% 0.05% 8.42% 0.04% 0.24% 0.01%
国寿安保中债 1-3 年国开债指数 C
阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④
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准差② 收益率③ 收益率标准差
④
过去三个月 0.92% 0.03% 0.92% 0.03% 0.00% 0.00%
过去六个月 2.03% 0.03% 1.99% 0.02% 0.04% 0.01%
过去一年 3.88% 0.03% 3.75% 0.03% 0.13% 0.00%
自基金合同
生效起至今
8.79% 0.05% 8.42% 0.04% 0.37% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本基金基金合同生效日为 2019 年 03 月 06 日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同
生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。
本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2019 年 03月 06 日至 2021
年 09 月 30 日。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陶尹斌 基金经理
2019 年 3 月 6
日
- 8 年
硕士研究生。曾任中国人寿资产管理有限
公司研究员，兴全基金管理有限公司研究
员、投资经理助理、投资经理，现任国寿
安保尊益信用纯债债券型证券投资基金、
国寿安保尊裕优化回报债券型证券投资
基金、国寿安保中债 1-3 年国开行债券指
数型证券投资基金、国寿安保泰恒纯债债
券型证券投资基金、国寿安保泰弘纯债债
券型证券投资基金、国寿安保泰瑞纯债一
年定期开放债券型发起式证券投资基金、
国寿安保泰祥纯债一年定期开放债券型
发起式证券投资基金和国寿安保瑞和纯
债 66 个月定期开放债券型证券投资基金
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基金经理。
注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办
法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保中债 1-3 年国
开行债券指数型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、
勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金
份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度债券市场整体处于震荡行情当中，收益率下行主要发生在 7月，因央行超
预期降准导致，但随后行情出现了较为显著的结构性分化。一方面经济数据逐渐显露
下行趋势，PMI 逐月下滑，市场对基本面形成了较为一致的悲观预期，压制长端收益
率；另一方面，降准后央行未有进一步宽松动作，并且地方债放量后对资金面的负面
影响逐步显现，资金利率中枢抬升、波动加大，短端利率债收益一度上行接近 20BP，
回吐了降准后大部分涨幅，最终导致曲线出现短上长平的平坦化震荡走势。同时三季
度针对理财净值化相关监管规定陆续出台，抑制信用品种的需求，上半年压缩过度的
信用利差出现的较为显著的修复，8月以来信用债跌幅明显超过利率品种。
着眼当下债市方向性的机会较难判断，机构间分歧加大，过平的曲线反应了投资
者对基本面的悲观预期和对资金面的保守预期，这本身就存在较大的矛盾，核心的原
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因是对宽信用是否能起效存在截然相反的判断，如果社融企稳，经济下行压力缓释，
市场走势可能类似 19 年 3、4 月，反之也可能孕育类似 18 年 4 季度的行情。下阶段
对宽信用能否证伪将会成为市场关注的核心。但同时我们看到市场结构性机会较为明
显和确定，收益率曲线过度平坦化必然修正，适度加杠杆超配中短端性价比更高。
下阶段，本基金将继续严格执行抽样复制的策略，确保对指数成分券结构及久期
的跟踪。同时，继续优化已有并拓展新的增强策略，寻找收益率曲线和个券当中的结
构性机会，进一步增厚投资收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末国寿安保中债 1-3 年国开债指数 A 基金份额净值为 1.0194 元，
本报告期基金份额净值增长率为 0.95%；截至本报告期末国寿安保中债 1-3 年国开债
指数 C基金份额净值为 1.0207 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.92%；业绩比较
基准收益率为 0.92%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 18,752,829,000.00 88.71
其中：债券 18,752,829,000.00 88.71
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,004,360,732.95 9.48
8 其他资产 381,933,714.69 1.81
9 合计 21,139,123,447.64 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 18,752,829,000.00 118.40
其中：政策性金融债 18,752,829,000.00 118.40
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 18,752,829,000.00 118.40
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 180204 18 国开 04 27,300,000 2,809,989,000.00 17.74
2 200202 20 国开 02 27,500,000 2,719,750,000.00 17.17
3 190214 19 国开 14 22,500,000 2,261,925,000.00 14.28
4 190203 19 国开 03 19,900,000 2,014,875,000.00 12.72
5 160207 16 国开 07 19,500,000 1,966,770,000.00 12.42
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
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本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发生主体没有被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 381,907,184.74
5 应收申购款 26,529.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 381,933,714.69
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转债。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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项目
国寿安保中债1-3年国开债指
数 A
国寿安保中债 1-3 年国
开债指数 C
报告期期初基金份额总额 12,504,657,572.92 96,495.69
报告期期间基金总申购份额 3,680,386,107.69 611,270.62
减:报告期期间基金总赎回份额 647,926,338.17 533,550.03
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 15,537,117,342.44 174,216.28
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金基金管理人本报告期未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比（%）
机
构
1 20210701~202109213,000,133,000.00 - - 3,000,133,000.00 19.31
2 20210701~202109303,957,379,819.361,470,154,856.41 - 5,427,534,675.77 34.93
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形，可能存在大额赎回
的风险并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基
金的正常运作。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证
中小投资者的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保中债 1-3 年国开行债券指数型证券投资基金募
集的文件
9.1.2 《国寿安保中债 1-3 年国开行债券指数型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保中债 1-3 年国开行债券指数型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保中债 1-3 年国开行债券指数型证券投资基金在指定媒
体上披露的各项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2
号楼 11 层
9.3 查阅方式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国寿安保基金管理有限公司
2021 年 10 月 27 日
