兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金
2021年第3季度报告
2021年09月30日
基金管理人:兴业基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2021年10月27日
兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告
第 2页，共 12页
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年10
月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年7月1日起至9月30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 兴业启元一年定开债券
基金主代码 003309
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年10月27日
报告期末基金份额总额 127,130,185.20份
投资目标
本基金利用定期开放、定期封闭的运作特性，通过
积极主动的投资管理，在严格保持资产流动性和控
制投资风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增
值。
投资策略
以价值分析为基础，定性与定量相结合，采取自上
而下和自下而上相结合的投资策略，通过主动管理
和有效的风险控制，实现风险和收益的最佳配比。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于
货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 兴业启元一年定开债券A 兴业启元一年定开债券C
下属分级基金的交易代码 003309 003310
兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告
第 3页，共 12页
报告期末下属分级基金的份额总
额
113,879,031.84份 13,251,153.36份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2021年07月01日 - 2021年09月30日)
兴业启元一年定开债
券A
兴业启元一年定开债
券C
1.本期已实现收益 1,956,665.99 207,675.46
2.本期利润 2,561,872.64 276,800.66
3.加权平均基金份额本期利润 0.0225 0.0209
4.期末基金资产净值 136,995,323.94 15,628,947.59
5.期末基金份额净值 1.2030 1.1794
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴业启元一年定开债券A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
1.91% 0.06% 0.83% 0.06% 1.08% 0.00%
过去
六个
月
3.60% 0.05% 1.28% 0.05% 2.32% 0.00%
过去
一年
5.42% 0.06% 2.13% 0.04% 3.29% 0.02%
兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告
第 4页，共 12页
过去
三年
14.86% 0.08% 4.80% 0.07% 10.06% 0.01%
自基
金合
同生
效起
至今
20.30% 0.08% 1.41% 0.07% 18.89% 0.01%
兴业启元一年定开债券C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
1.80% 0.06% 0.83% 0.06% 0.97% 0.00%
过去
六个
月
3.38% 0.05% 1.28% 0.05% 2.10% 0.00%
过去
一年
5.00% 0.06% 2.13% 0.04% 2.87% 0.02%
过去
三年
13.48% 0.08% 4.80% 0.07% 8.68% 0.01%
自基
金合
同生
效起
至今
17.94% 0.08% 1.41% 0.07% 16.53% 0.01%
注：本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告
第 5页，共 12页
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
说明
兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告
第 6页，共 12页
任职
日期
离任
日期
从
业
年
限
唐丁
祥
基金经理
2019-
02-19
-
10
年
中国籍，博士学位，具有
证券投资基金从业资格。2
011年3月至2013年4月在
光大证券股份有限公司研
究所担任债券分析师，内
容涉及宏观利率、专题研
究等；2013年4月至2013
年8月在申万菱信基金管
理有限公司从事宏观和债
券研究，内容涉及宏观利
率、信用分析和可转债等
研究工作；2013年8月加入
兴业基金管理有限公司，
现任基金经理。
1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离职日期"为根据公司
决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套
法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体
合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告
第 7页，共 12页
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内，实体经济融资需求减弱与信用供给收缩共振，国内经济下行压力增大，
工业生产高位回落，总需求继续呈现"内需偏弱，外需偏强"的特征；结构性通胀持续演
绎，上游大宗上涨带动PPI创年内新高，而下游需求偏弱，尤其是猪价持续下跌，CPI保
持低位，PPI与CPI剪刀差位于历史高位；为缓解中游制造业和服务业流动性压力，央行
全面降准一次，资金面持续超预期宽松，债券供需关系好于预期。在此背景下，7月债
券收益率陡峭化下行，10Y国债最低下行至2.8%，信用利差持续收窄至历史相对低位；
8-9月债市进入了低位震荡，收益率曲线呈平坦化走势，以短端上行为主，长端低位震
荡，信用利差略有修复。
报告期内，组合以信用为底仓、积极参与利率债和可转债的波段操作机会，灵活调
整组合久期和杠杆操作，有效的增厚了组合的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末兴业启元一年定开债券A基金份额净值为1.2030元，本报告期内，该
类基金份额净值增长率为1.91%，同期业绩比较基准收益率为0.83%；截至报告期末兴业
启元一年定开债券C基金份额净值为1.1794元，本报告期内，该类基金份额净值增长率
为1.80%，同期业绩比较基准收益率为0.83%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 197,268,160.68 97.28
其中：债券 197,268,160.68 97.28
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告
第 8页，共 12页
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
1,109,838.38 0.55
8 其他资产 4,414,104.89 2.18
9 合计 202,792,103.95 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 1,093,605.30 0.72
2 央行票据 - -
3 金融债券 26,544,400.00 17.39
其中：政策性金融债 26,544,400.00 17.39
4 企业债券 109,457,209.00 71.72
5 企业短期融资券 25,171,500.00 16.49
6 中期票据 17,299,200.00 11.33
7 可转债（可交换债） 17,702,246.38 11.60
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 197,268,160.68 129.25
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 190204 19国开04 100,000 10,251,000.00 6.72
兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告
第 9页，共 12页
2 190305 19进出05 100,000 10,117,000.00 6.63
3 042100044 21泉州台商CP002 100,000 10,075,000.00 6.60
4 042100052 21华靖资产CP001 100,000 10,065,000.00 6.59
5 155125 19津投01 100,000 10,017,000.00 6.56
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包含股指期货
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包含国债期货
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包含国债期货
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资
的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。
兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告
第 10页，共 12页
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,761.99
2 应收证券清算款 218,516.17
3 应收股利 -
4 应收利息 4,192,826.73
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 4,414,104.89
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
号
债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 110051 中天转债 2,367,600.00 1.55
2 110057 现代转债 2,213,310.00 1.45
3 113042 上银转债 1,972,770.00 1.29
4 128129 青农转债 1,679,286.24 1.10
5 127026 超声转债 1,453,769.80 0.95
6 128083 新北转债 1,359,930.00 0.89
7 113026 核能转债 1,047,760.00 0.69
8 113044 大秦转债 633,120.00 0.41
9 110073 国投转债 575,250.00 0.38
10 127013 创维转债 528,050.00 0.35
11 132021 19中电EB 429,560.00 0.28
12 128048 张行转债 353,340.00 0.23
13 113011 光大转债 349,580.90 0.23
14 128114 正邦转债 322,680.00 0.21
15 127005 长证转债 251,040.00 0.16
16 113046 金田转债 220,180.00 0.14
17 113619 世运转债 215,180.00 0.14
18 128124 科华转债 207,060.00 0.14
19 110043 无锡转债 118,200.00 0.08
兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告
第 11页，共 12页
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
兴业启元一年定开债券
A
兴业启元一年定开债券
C
报告期期初基金份额总额 113,879,031.84 13,251,153.36
报告期期间基金总申购份额 - -
减：报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 113,879,031.84 13,251,153.36
注:申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额
调减份额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20210701-20210
930
90,154,165.16 0.00 0.00 90,154,165.16 70.91%
产品特有风险
本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可能会对本基金造
成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的
巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等
风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。
兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告
第 12页，共 12页
上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金于2021年7月14日公告了
《兴业基金管理有限公司关于旗下部分基金根据<公开募集证券投资基金侧袋机制指引
（试行）>修改基金合同等法律文件的公告》,根据中国证监会2020年8月1日实施的《公
开募集证券投资基金侧袋机制指引（试行）》等法律法规的规定和基金合同等法律文件
的约定，经与基金托管人协商一致，并向中国证监会备案，对本基金的基金合同、托管
协议、招募说明书等法律文件进行修订，新增侧袋机制相关内容。修订后的法律文件于
2021年7月14日起生效。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金募集注册的文件
（二）《兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
（三）《兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
除上述第（六）项文件存放于基金托管人处外，其他备查文件等文本存放于基金管
理人处，投资人在办公时间内可供免费查阅。
9.3 查阅方式
网站：http：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 ：4000095561
兴业基金管理有限公司
2021年10月27日
