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财通资管价值成长混合(005680)

财通资管价值成长混合型证券投资基金2021年第3季度报告

财通资管价值成长混合型证券投资基金
2021年第3季度报告
2021年09月30日
基金管理人:财通证券资产管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2021年10月27日
财通资管价值成长混合型证券投资基金2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年10月25
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年07月01日起至09月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 财通资管价值成长混合
基金主代码 005680
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年03月25日
报告期末基金份额总额 1,119,882,552.28份
投资目标
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基
础上,通过对不同资产类别的优化配置,充分
挖掘市场潜在的投资机会,力求实现基金资产
的长期稳健增值。
投资策略
1、资产配置策略;2、股票投资策略;3、债券
投资策略;4、资产支持证券投资策略;5、权
证投资策略;6、期货投资策略。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益
率×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预
期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于
股票型基金。
基金管理人 财通证券资产管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
财通资管价值成长混合型证券投资基金2021年第 3季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2021年07月01日 - 2021年09月30日)
1.本期已实现收益 91,877,885.30
2.本期利润 19,873,495.08
3.加权平均基金份额本期利润 0.0229
4.期末基金资产净值 3,276,314,631.98
5.期末基金份额净值 2.9256
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指本期基金利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
1.52% 1.38% -3.74% 0.72% 5.26% 0.66%
过去
六个
月
23.46% 1.25% -1.50% 0.66% 24.96% 0.59%
过去
一年
38.48% 1.37% 4.93% 0.73% 33.55% 0.64%
自基
金合
同生
效起
至今
192.56% 1.39% 18.00% 0.78% 174.56% 0.61%
财通资管价值成长混合型证券投资基金2021年第 3季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:自基金合同生效至报告期末,财通资管价值成长混合型基金份额净值增长率为
192.56%,同期业绩比较基准收益率为18.00%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
姜永
明
本基金基金经理、财通资
管价值发现混合型证券投
资基金、财通资管科技创
新一年定期开放混合型证
券投资基金、财通资管均
衡价值一年持有期混合型
证券投资基金、财通资管
宸瑞一年持有期混合型证
2019-
04-18
- 12
清华大学工商管理硕士。2
009年7月加入平安资产管
理有限责任公司,历任行
业研究员、股票投资经理、
股票投资部负责人、股票
投决会委员;2018年12月
加入财通证券资产管理有
限公司,担任公司总经理
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券投资基金和财通资管价
值精选一年持有期混合型
证券投资基金基金经理。
公司总经理助理兼权益投
资总监。
助理兼权益投资总监。
注:1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期,离任日期为根据公司确定的解聘日
期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
期末本基金基金经理无同时管理私募资产管理计划的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的
规定以及《财通资管价值成长混合型证券投资基金基金合同》、《财通资管价值成长混
合型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金财产。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制
度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司
严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通证券资产管理有
限公司公平交易管理办法》等规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内,未出现涉及本基金的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况,本基金
与本公司管理的其他基金在不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)同向交易的交易价
差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度以来,在财政后置的影响下,叠加地产压制、限产政策以及国内疫情等因素,
需求加速放缓,经济动能减弱。短期来看,当前影响最大的是能耗双控背景下各省相继
加码防控措施,以及疫情反复对消费的冲击,暂时未看到转变的迹象。7/30政治局会议
明确提出"合理把握预算内投资和地方政府债券发行进度,推动今年底明年初形成实物
工作量",8月开始政府债券发行开始放量,但真正形成实物投资可能至少要到四季度。
因此,三季度处于经济加速下行和政府债券放量流动性边际趋紧的过度阶段,市场呈现
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震荡走势;但同时政策维度央行下调金融机构存款准备金率等操作来看,说明政策大概
率不会再度收紧,央行后续仍有投放流动性的必要性和紧迫性,未来货币政策可能易松
难紧,但政策节奏和力度不易判断。权益资产方面,三季度整体维持震荡向下,前期涨
幅过大、交易拥挤的趋势赛道接连出现调整,28个申万一级行业多数收跌,分化进一步
加大。
报告期内,组合继续采用"自上而下"和"自下而上"相结合策略,行业配置相对稳定,
增加了消费的持仓,包括一些服务性消费以及食品饮料等,整体仓位在消费和成长中均
衡。个股方面动态调整为主,在下跌中增持了前期看好的科技成长等个股。进入四季度,
国内消费、投资可能仍处于较低水平,经济下行压力依旧存在,但股票快速下跌阶段过
后风险已经得到一定释放,整体A股风险溢价水平较年初有明显回升,四季度更考察管
理人的选股能力。整体而言,目前市场处于一个混沌期,宏观经济存在不确定性,但对
于组合投资而言,无论在怎样的市场环境中,我们坚持自下而上的寻找能够持续增长的
公司,长期来看相信会有成效。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末财通资管价值成长混合基金份额净值为2.9256元,本报告期内,基金
份额净值增长率为1.52%,同期业绩比较基准收益率为-3.74%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 2,948,000,843.43 88.69
其中:股票 2,948,000,843.43 88.69
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 96,996,325.80 2.92
其中:债券 96,996,325.80 2.92
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
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其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
265,653,169.64 7.99
8 其他资产 13,157,838.91 0.40
9 合计 3,323,808,177.78 100.00
注:由于四舍五入的原因,金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 5,766.30 0.00
B 采矿业 - -
C 制造业 1,945,293,607.76 59.37
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 20,183.39 0.00
F 批发和零售业 29,326,729.47 0.90
G 交通运输、仓储和邮政业 9,139,523.91 0.28
H 住宿和餐饮业 230,675,968.27 7.04
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
659,861,503.12 20.14
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 19,443.64 0.00
N
水利、环境和公共设施管
理业
38,003.38 0.00
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 73,611,161.57 2.25
R 文化、体育和娱乐业 8,952.62 0.00
S 综合 - -
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合计 2,948,000,843.43 89.98
注:由于四舍五入的原因,公允价值占基金资产净值比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 603906 龙蟠科技 5,742,470 288,673,966.90 8.81
2 000063 中兴通讯 8,517,645 282,189,578.85 8.61
3 300207 欣旺达 6,258,944 234,084,505.60 7.14
4 603345 安井食品 1,201,108 230,600,724.92 7.04
5 002180 纳思达 4,375,674 163,431,423.90 4.99
6 300451 创业慧康 21,434,158 159,684,477.10 4.87
7 600754 锦江酒店 3,083,875 140,162,118.75 4.28
8 600132 重庆啤酒 842,500 110,561,275.00 3.37
9 002410 广联达 1,647,635 109,781,920.05 3.35
10 002230 科大讯飞 2,038,796 107,852,308.40 3.29
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂
牌股票投资明细
本基金投资范围未包含全国中小企业股份转让系统挂牌的股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
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7 可转债(可交换债) 96,996,325.80 2.96
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 96,996,325.80 2.96
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 127045 牧原转债 728,310 96,996,325.80 2.96
注:本基金本报告期末仅持有上述一只债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金对股指期货的投资以套期保值、回避市场风险为主要目的,本着谨慎原则,
适度参与股指期货投资。通过对现货市场和期货市场运行形势的研究,结合基金股票组
合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析,选择合适的
期货合约构建相应的头寸,以调整投资组合的风险暴露,降低系统性风险。基金还将利
用股指期货作为组合流动性管理工具,降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的
风险,提高基金的建仓或变现效率。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
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本基金对国债期货的投资以套期保值、回避市场风险为主要目的,结合国债交易市
场和期货市场的收益性、流动性等情况,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作,获取超额收益。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报
告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 473,082.83
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 42,875.23
5 应收申购款 12,641,880.85
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 13,157,838.91
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 489,797,996.82
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报告期期间基金总申购份额 972,549,582.02
减:报告期期间基金总赎回份额 342,465,026.56
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以
“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 1,119,882,552.28
注:申购含转换入份额,赎回含转换出份额
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期,基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期本基金管理人无运用固有资金申购、赎回本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、财通资管价值成长混合型证券投资基金相关批准文件
2、财通证券资产管理有限公司营业执照、公司章程
3、财通资管价值成长混合型证券投资基金托管协议
4、财通资管价值成长混合型证券投资基金基金合同
5、财通资管价值成长混合型证券投资基金招募说明书
6、本报告期内按照规定披露的各项公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区栖霞路26弄富汇大厦B座8、9层
浙江省杭州市上城区四宜路四宜大院B幢办公楼
9.3 查阅方式
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投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人财通证券资产管理有限公司。
咨询电话:95336
公司网址:www.ctzg.com
财通证券资产管理有限公司
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