中信建投稳裕定期开放债券型证券投资基金
2021年第3季度报告
2021年09月30日
基金管 人理 : 信 基金管理 限公司中 建投 有
基金托管人: 东发 股 有 司上海浦 展银行 份 限公
报告送出日期:2021年10月27日
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§1 重要提示
本 料基金管 事会及董 不存 虚 载理人的董 事保证 报告所载资 在 假记 、误 性陈导 述或
大 ， 对 、 。重 其内 性 准确 和完整性承 个 及 责任遗漏 并 容的真实 性 担 别 连带
东 本 ，基金 管人上海浦 发展 有 根 基 同规定 于托 银行股份 限公司 据 金合 2021年10
月25 了本日 报告中的 务指标复核 财 、 和投资组净值表现 合报告等内容， 复核 容保证 内
、 大 。在虚 记载 性 者重不存 假 误导 陈述或 遗漏
管理人 诺以诚实信基金 承 用、勤 尽 原则管理 运用基金资产勉 责的 和 ，但不保证基
一 。金 定盈利
未来基 的 业绩并不代表其金 过往 表现。投资有风险，投资者 资决策前在作出投 应
本 。招募 明仔细阅读 基金的 说 书
本 料未 计。告中 务资报 财 经审
本报告期自2021年7月1日起至9月30 。日止
§2 基 产品概况金
基 简金 称 中 投稳裕信建
基 主代码金 003573
基金运作方式 、型 放契约 定期开 式
基 同生效日金合 2016年11月07日
末期 基金份 总额报告 额 782,349,013.91份
投资目标
，在严格控 过积 主 投资制风险的基础上 通 极 动的 管
，力 长 。理 争 基 的 期实现 金资产 稳定增值
投资策略
本基金将密切 踪 析 经济运行 况和金融市跟 分 宏观 状
势， 类场运 而 属 产 及组合久行趋 自上 下决定 资 配置
， ，期 并依 部信用评 系统 挖 低估的据内 级 掘价值被
。本 采 类标 资策 主 括债的券种 基金 取的投 略 要包 券
、 、 、属配 略 理策 曲线策 回置策 久期管 略 收益率 略
大 、 。购放 策略 用 券 策略等 在 慎投资的信 债 投资 谨
，力 。基础上 合 增争实现组 的稳健 值
较业 基准绩比 中债综合指数
险收益特风 征
本 ， 较基金为 金 属于证债券型基 券投资基金中的 低
，本风险 种 的预 收益 期 于货品 基金 期 和预 风险高 币
， 。金 低于 合型基金和 票 基市场基 混 股 型 金
金管理人基 信建投基金管理中 有限公司
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基 人金托管 东海 展银行股份有限上 浦 发 公司
下属 类各 别 金的基基 金简称 信建投稳中 裕A 中信建投稳裕C
属下 类各 别基 交易 码金的 代 003573 007552
末报 下告期 属 类各 别基金的份额
额总
782,339,086.91份 9,927.00份
§3 要财务指标 基 净 现主 和 金 值表
3.1 主要财 指标务
：单位 人民币元
务主要财 指标
告报 期(2021年07月01日 - 2021年09月30日)
中信建投稳裕A 中信建投 裕稳 C
1.本期已实现收益 1,905,300.78 14.61
2.本期利润 9,553,452.31 115.26
3. 权 本加 润平均基金份额 期利 0.0131 0.0116
4. 末期 金 净值基 资产 824,226,427.87 10,006.80
5. 末基金 净期 份额 值 1.0535 1.0080
：注 1、本 本 、 、 （已实 基金 期 息收入 投资 益 他 不含公允 值变期 现收益指 利 收 其 收入 价
动收益）扣除 后相关费用 的余额，本 本 本期 润 已实现收益加上 允价值变 收利 为 期 期公 动
。益
2、 ，计所 绩指标不 交易 金 项费 入费 实述基金业 包括持有人认购或 基 的各 用 用后 际收益
。水平 列数字要低于所
3.2 金净值表现基
3.2.1 长 较 较金 额 增 率及其 同期业绩比 基准 比基 份 净值 与 收益率的
投 裕中信建 稳 A 表现净值
阶段
长净值增
率①
长值增净
率标 差准
②
较业绩比
益基准收
率③
较业绩比
基准收益
差率标准
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
1.22% 0.04% 0.83% 0.06% 0.39% -0.02%
去过
六个
月
2.31% 0.03% 1.28% 0.05% 1.03% -0.02%
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过去
一年
4.19% 0.04% 2.13% 0.04% 2.06% 0.00%
去过
三年
13.57% 0.06% 4.80% 0.07% 8.77% -0.01%
自基
金合
同生
效起
至今
20.13% 0.08% 1.49% 0.07% 18.64% 0.01%
中 建投稳裕信 C净 表值 现
阶段
长值增净
率①
长净 增值
率标准差
②
较业绩比
益基准收
率③
较比业绩
准基 收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
1.13% 0.04% 0.83% 0.06% 0.30% -0.02%
去过
六个
月
2.11% 0.03% 1.28% 0.05% 0.83% -0.02%
过去
一年
3.78% 0.04% 2.13% 0.04% 1.65% 0.00%
自基
金合
同生
效起
至今
5.87% 0.07% 1.95% 0.07% 3.92% 0.00%
3.2.2 来 计 长 较基金 净 率变 及其 期 基准自基金合同生效以 累 值增 动 与同 业绩比 收益率
较动的比变
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：注 1、以上第 1张图 中 建 裕为 信 投稳 A 计 长 较基金份 累 净值增 率与同 基额 期业绩比 准
势对 ，率 历 比图 绘图日期为收益 的 史走 2016年 11月 7 （ ）日 基金合 生效日同 至 2021
年 9月 30 ；日
2、以上第 2张图为中信建投稳裕 C 计 长 较基金 额 值增 与同 绩 收益份 累 净 率 期业 比 基准
势对 ，走 比图 图日期为率的历史 绘 2019年 12月 3 （ ）日 笔 登记日 至首 份额 2021年 9
月 30 。日
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§4 管理人报告
4.1 （ 小 ）或 理 简基金经理 基金经 组 介
名姓 职务
本任 基金的 经理期限基金 券证
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
许健
本 的基金
基 经金 理、
定收固 益
部行政负
责人
2017-02-22 - 4年
国籍中 ，1987年1月生，中
大 计 。央财经 统 学硕士学
曾 中 邮 团公司投任 国 政集
办、主 中信银行股份资 有
固 投 经限公司 定收益 资
。理 2016年12月加入中信
，建投 管理有限 司基金 公
本现任 收益部行公司固定
、 ，担政负责人 基金经理
任 信 添鑫 货币中 建投 宝 市
、基 建投场 金 中信 稳裕定
开放债 型证券投资期 券 基
、金 信 稳祥债券中 建投 型
、证券投资基金 中信建投
一悦 开 债稳 年定期 放 券型
、发起式证券投资 中基金
信建投 企债债券桂 型证券
资基金投 、 丰中信建投稳 6
3 开放 券个月定期 债 型证
、券投 基金 建资 中信 投中
债3-5年政 债指策性金融
、数 券投资基金 信证 中 建
双投 利3 月持有期 券个 债
型证券投资基金基金经
。理
：注 1、 、 对 。经 任 期 离任日期根据 管理人 外 露的任 写 首任基金 理 职日 基金 披 免日期填
， 。基 基金 同 日金经理 任职日期为 合 生效
2、 义 《 办 》 。证 从业 遵 协会 业人员 格管理 法 的 关 定券 的含 从行业 证券业从 资 相 规
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4.2 对 本人 报告期 基金运作遵规守 说管理 内 信情况的 明
本 期报告 内，本基 理人严格遵守金管 《中 民共和国 券投资华人 证 基金法》、《 开公
办募集证 理 法券投资基金运作管 》、《 办开 证券 资基 售 督管公 募集 投 金销 机构监 理 法》、
《 投资基 管理公司公 交 制 导意见证券 金 平 易 度指 》、基 合同和其他有关金 法律法规，本
着 用诚实信 、 勉 的原则管理基金勤 尽责 资产，在严格控 风险的制 基础上， 基金持有为 人
大 。本 ， ， 。期内 金 整体 法合 有 金持谋求最 利益 报告 基 运作 合 规 没 损害基 有人利益
4.3 公平交 专项说明易
4.3.1 执公 交 制 行情况平 易 度的
本报 期内告 ，本 执基金管理人严格 行《 券 金 理 公平交易制度指证 投资基 管 公司 导意
见》，完善相 制度及应 流程， 系统和人 业务 节 控制 易公通过 工等各种方式在各 环 严格 交
执 ，未 。发 投资 存在非 平交易的情平 行 现不同 组合之间 公 况
4.3.2 异 交 为的专项 明常 易行 说
本 未 本报告期内 发现 异 行基金存在 常交易 为。本报 内告期 ，未 本出现涉及 基金的交
较少易所公开 价同日 成交 的单 券当 成竞 反向交易 边交易量超过该证 日 交量5% 。的情况
4.4 报告 基 资策 分析期内 金的投 略和运作
2021 三 尤年 度海外经济 是 国 恢复季 其 美 持续 ，9 议 议月美 息会 显示国 Taper将于11月
或者12 落月 地，海 货 政 际收紧的局面外处于 币 策边 。 来国内 看，三季度经济 疫情反受 复、
害天气自然灾 、 芯缺 、 一产行 等 影响限产限电和限制地 业 系列 ，三 度经 据季 济数 表现偏
差， 较大 力经 的下行济面临比 压 ，7 对月央行为 冲 税缴 和MLF到 因素超预 降准期等 期 ，债
券市场7月至8 。良月表现 好 9 来 、 大、受 金 期差 债券供给四 增 理财产月以 资 面预 季度 品
大净值化 商品上涨转型和 宗 等影响， 持续 行债券收益率 上 ， 利差 期限 有信用 和 利差 所拉
大。三 ，度整 降准后 高组合久期 杠 在季 体组合在 提 和 杆 9 考虑到通 和理财产品净月后 胀
值 影 组 久 杠杆化转型的 响降低 合 期和 ，尤其是降低组 用债的持 比例合信 仓 。 来四季度 看，
对 本 ，体上债券 预期 币 在稳 济和 胀 平衡整 市场 于基 面偏弱有 货 政策 经 控通 间维持 状态，
债券市 面临多重不 因但是 场 利 素，尤 类其 农产品是各 、 一能 化工等 系列产品源 价格高位，
滞 下 制 货币政策的操作胀行情 限 央行 ， 来短时间 看 券市场 的局面因此 债 处于不利 ，考虑
一系列 素 在到理财净值转型 因 集中 10月份，在历 暂 遇到史上 时没有 这种局面， 对同时 于
， ，对种局面无法 确 测 到目前债 市场的收益率偏 市 谨这 准 预 考虑 券 低 于债券 场保持 慎。
我 为四季度更加重 合票息收们认 视组 益， 一 力在信用 限利差面利差和期 临 定的压 下，降
用债 比低信 的 例， 持组 高评 用 率债维 合 级信 债和利 的持仓， 持组合 流动性保 的 ，投资更
。侧 组 流动性和 用风险重 合的 信
4.5 报告期内 绩基金的业 表现
末至 告 信建投稳裕截 报 期 中 A基金 净值为份额 1.0535 ，本 ， 类元 告期内报 该 基金份
长额净值增 率为1.22%， 较 准收 率同期业绩比 基 益 为0.83%； 末至报 期 中 投截 告 信建 稳裕
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C 金份基 额净值为1.0080元，本报告 内期 ， 类 长该 基金份 净 增额 值 率为1.13%，同期业绩
较基准收益率为比 0.83%。
4.6 报 金 数 基 产净值预警说明告期内基 持有人 或 金资
本 本 未 二十报告期 发 连续 个 金份额持基金 生 工作日基 有人数量不满200 者基人或 金
资 值低产净 于5000 。万元 形的情
§5 合报投资组 告
5.1 末基金资 组合情况报告期 产
序号 项目 金额(元)
占基金总 产的比例资
（%）
1 权益投资 - -
：其中 股票 - -
2 基金投资 - -
3 固 收 资定 益投 811,704,209.20 94.63
：其中 债券 811,704,209.20 94.63
资产 证券支持 - -
4 贵金 投资属 - -
5 金 投资融衍生品 - -
6 买入返售金融资产 30,000,000.00 3.50
：买断 回 买入其中 式 购的
售金 产返 融资
- -
7
款和 金合银行存 结算备付
计
6,072,607.09 0.71
8 其 资产他 10,031,764.02 1.17
9 计合 857,808,580.31 100.00
5.2 末 类报告 按 业 股票投资 合期 行 分 的 组
5.2.1 末 类报告期 按行业 股 组分 的境内 票投资 合
。无余额
5.2.2 末 类报告期 按行业分 股通投资 票投资的港 股 组合
。额无余
5.3 末 大小 十报告期 资产 值 排序 前 名 投按公允价值占基金 净 比例 的 股票 资明细
。无余额
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5.4 末 类按债券 种分 的债券 资 合报告期 品 投 组
序号 债券品种 允价值公 (元)
占基金资产净
（％）比值 例
1 债国家 券 3,615,714.00 0.44
2 央 据行票 - -
3 金融债券 312,634,995.20 37.93
：其中 性金融债政策 120,845,995.20 14.66
4 业债券企 240,064,000.00 29.13
5 融资券企业短期 - -
6 中期票据 255,389,500.00 30.98
7 （ ）换债可转债 可交 - -
8 业同 存单 - -
9 其他 - -
10 计合 811,704,209.20 98.48
5.5 末 大小报告 公 占基 值比例 序的前五名 券 资期 按 允价值 金资产净 排 债 投 明细
序
号
债券 码代 债券名称 （ ）数量 张 值公允价 (元)
金 产占基 资 净
（％）比例值
1 150209 15国开09 500,000 50,500,000.00 6.13
2 210312 21进出12 500,000 50,300,000.00 6.10
3 102101242 21鄂能源MTN001 500,000 50,290,000.00 6.10
4 188343 21国电02 500,000 50,210,000.00 6.09
5 149536 21国信04 400,000 40,372,000.00 4.90
5.6 末 大小 十告期 按 占基金资 前 名 产 证券 资明报 公允价值 产净值比例 排序的 资 支持 投
细
。余无 额
5.7 末 大小期 按 占基金 产净值比例 序 前 贵金属投 明细报告 公允价值 资 排 的 五名 资
。无余额
5.8 末 大小 权报告 价 金 产 比例 排序的前五 投资明细期 按公允 值占基 资 净值 名 证
。余额无
5.9 末本报 投资的股 明告期 基金 指期货交易情况说
。无
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5.10 末本告 金投 的国 货 况说报 期 基 资 债期 交易情 明
5.10.1 本 期货投 政策期国债 资
对 本通过 基 和 金 分析面 资 面的 ，对 势 判国债 场走 做出 断市 ，以作 债为确定国 期货的
头寸方 和 的依据向 额度 。 长 长当中 期经 速增济高 ， 力浮通货 胀压 现膨 ， 趋于紧央行政策
缩时，本 货空 进 期保基金建立国债期 单 行套 值，以规 率避利 风险， 少 来利率减 上升带 的
亏损；反之， 长 落在经济增 趋 回于 ， 货 率下降通 膨胀 ，甚 通货紧缩出现时至 ，本基金通
， 。建 期 多 获取更高的收益过 立国债 货 单 以
5.10.2 末本期 基金投 的国债 和损益明报告 资 期货持仓 细
。无
5.10.3 本 资评期国债期货投 价
本 本 未 。基 告期 资国 货金 报 投 债期
5.11 合报投资组 告附注
5.11.1 ，本 ，未 本告期内 金投资决策 序 合 法律法规 要求 发现 基金投报 基 程 符 相关 的 资
十 门证 行 体 被监管部 立案调的前 名 券的发 主 出现 查， 一在报告编 日前 年 开或 制 内受到公
、 。谴责 处罚的情形
5.11.2 十 未 。的前 股 出基 合同 的 票库基金投资 名 票 超 金 规定 备选股
5.11.3 构成其他资产
序号 名称 金额(元)
1 出 证存 保 金 15,362.45
2 收证券清 款应 算 -
3 应收股利 -
4 应收利息 10,016,401.57
5 申应收 购款 -
6 他 收其 应 款 -
7 他其 -
8 计合 10,031,764.02
5.11.4 末报告期 持有 于转股期 可转换的处 的 债券明细
。无余额
5.11.5 末 十报 在流 受 况的 明告期 前 名股票中存 通 限情 说
。无余额
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5.11.6 投 报告 他文字 述部分资组合 附注的其 描
， 计 。由于 舍 入 因 分项之 与合 项之间可能四 五 的原 和 存在尾差
§6 开 金 额放式基 份 变动
：单位 份
中信建投稳裕A 中信建投 裕稳 C
报告 份额总额期期初基金 725,678,437.77 9,927.00
购份报告期期间基金总申 额 56,998,744.73 -
：减 期期间 金总 份报告 基 赎回 额 338,095.59 -
期期间 变动份报告 基金拆分 额
（ 少份额减 以“-” ）填列
- -
末报 期期 份额总额告 基金 782,339,086.91 9,927.00
§7 本金管理人运用固 资 况基 有资金投 基金情
7.1 本金 人持有 基金份额 情况基 管理 变动
本 ， 未 本 。报告 内 基金 有 基金份期 管理人 持 额
7.2 本固有 金 基金 易明基金管理人运用 资 投资 交 细
本 ， 未 本 。告 金管 固有资 投资 基金报 期内 基 理人 运用 金
§8 影 投 者 的其他重 信息响 资 决策 要
8.1 一报告期内单 有 额 例 或超过投资者持 基金份 比 达到 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期 持有基 化情况内 金份额变 末报告期 持有基金情况
序
号
有持 基金
份额 例比
达 者到或
超过20%的
时间区间
份额期初 申 份额购 赎回份额 持 份有 额 额占比份
机
构
1
20210701-
20210930
457,246,456.33 - - 457,246,456.33 58.4453%
2
20210701-
20210930
157,619,292.54 - - 157,619,292.54 20.1469%
产品特有风险
本 一基 期 单 资 有基金份额比例 或者超过 金总份金在报告 内存在 投 者持 达到 基 额20% ，的情形
在市场流动性不足的情况下，如遇 资 额赎 或集 回投 者巨 回 中赎 ， 理人 以合理 价基金管 可能无法 的
， 对 一 ， 。格及时变 基 资 可能 基金 值产生 定的影响 引 的 动 险现 金 产 有 净 甚至可能 发基金 流 性风
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8.2 影响投资者决 其他重要 息策的 信
本 ， 。报告 响投资者 息期内 无影 决策的其他重要信
§9 备 文 录查 件目
9.1 备 文件查 目录
1、 ；中 会准 册的文国证监 予基金注 件
2、《 》；中信建投稳 定 开 券型证券 资基金基金合同裕 期 放债 投
3、《 议》；稳 开 债 证券投资基金托中信建投 裕定期 放 券型 管协
4、 、 执 ；基金管理 业务资 业 照人 格批件 营
5、 、 执 。基金 件 营 照托管人业务资格批 业
9.2 地点存放
、 。金管 基 人处基 理人 金托管
9.3 查阅方式
，也 本 。投资者 以在营业时 免 查 按工 费购 复印件可 间 费 阅 可 买
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