中信建投山西国有企业债定期开放债券型证券投资基金
2021年第3季度报告
2021年09月30日
基金管 人理 : 信 基金管理 限公司中 建投 有
基金托管人: 行 限 司中国银 股份有 公
送出日期报告 :2021年10月27日
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§1 提示重要
本 料基金 理人的 董事保证 虚假 载管 董事会及 报告所载资 不存在 记 、 性陈 或误导 述
大 ， 对 、 。重 遗 并 容的真实 和完 担个别 连 责漏 其内 性 准确性 整性承 及 带 任
本金托管人 国银行股份有限 基 规基 中 公司根据 金合同 定，于2021年10月25日复核
了本报告中的 指标财务 、净值 现和投 告等内容表 资组合报 ， 在虚保证复核内容不存 假
、 大 。记 导性 述或者 遗载 误 陈 重 漏
金管理人 实信基 承诺以诚 用、 尽责的 则 理 用基金资勤勉 原 管 和运 产，但不保证基
一 。金 定盈利
未来的 绩 不 其 表现基金 过往业 并 代表 。投资有风险， 资者在作 投资决投 出 策前应
本 。细阅读 基仔 金的招募说明书
本 料未 计。告中 务 审报 财 资 经
本报 期自告 2021年7月1日起至9月30 。日止
§2 基 况金产品概
基金简称 中信建 山 国投 西 企债
基金主代码 005527
基金运作方式 、契 开约型 定期 放式
金 同 日基 合 生效 2018年09月13日
末报告期 份额总额基金 82,539,068.30份
投资目标
本 ，要投资于 在严 控基金主 山西国有企业债券 格 制
险的 础上风 基 ，力 长争 现 资产的 期实 基金 稳定增值。
投资策略
本 金将密 跟 分 观经济运 状况和金融市基 切 踪 析宏 行
势， 类场 上 定 资 置及组合久运行趋 自 而下决 属 产配
， ，期 并 内部信用 级系统 被低估的依据 评 挖掘价值
。本 类投资 山 有企 债券标的券种 基金债券 以 西国 业
， 类 对品 为 西国有企 种相 债种 主 山 业债券 品 于其它
， ，券 受 区 的 景气度 基 设施建设等影响到 域 行业 础
大，本 ，在 业 气 行时 利率水更 基金拟 相关行 景 度上
大 。本 采平趋 降时加 其 资比例 投资于下 投 基金 取的
类 、 、策略 置策 久 理策主要包括债券 属配 略 期管 略
、 大 、收益率 线 回购放 策 券投曲 策略 略 信用债 资策
。 ，力等 在谨 投 的 上 争实现 合的稳健略 慎 资 基础 组
。增值
较业绩比 基准 （ ）中 财 总 数收益率债综合 富 值 指
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风险收 征益特
本 ， 较基金为 券型基 券投资基债 金 属于证 金中的 低
，本基金 预 益和 期风险 于风险品种 的 期收 预 高 货币
， 。市场基金 型基 票型基低于混合 金和股 金
基 管金 理人 中信建投 金管理有限公司基
人基金托管 行 份 公司中国银 股 有限
类下属各 别基 基金简称金的 信建投 债中 山西国企 A 中信建投山西国企债C
类各 别 金 易代下属 基 的交 码 005527 005528
末 类报告期 属 基金的份下 各 别 额
总额
81,118,257.19份 1,420,811.11份
§3 主 指标和 金 值要财务 基 净 表现
3.1 主要财务 标指
：单位 人民币元
指主要财务 标
期报告 (2021年07月01日 - 2021年09月30日)
中信建投山 企债西国 A 中信 投山西建 国企债C
1.本 已实现收期 益 525,175.24 7,543.58
2.本期利润 677,549.84 10,182.58
3. 权 本金份 期加 平均基 额 利润 0.0084 0.0072
4. 末期 基 资产净金 值 88,863,507.42 1,537,308.86
5. 末期 份额净值基金 1.0955 1.0820
：注 1、本 本 、 、 （现收 金 期利 收 投 益 其他收 不含公允价值变期已实 益指基 息 入 资收 入
动收益） 除 用 的扣 相关费 后 余额，本 本 本期利润为 期已实 益加上 期 允价值现收 公 变动收
。益
2、 ，计所述基金 有人 购 易基 的各项 用 用后实际业绩指标不包括持 认 或交 金 费 入费 收益
。要低 数字水平 于所列
3.2 基 净 表金 值 现
3.2.1 长 较 较金份额净 增 率及其与同期 准 的基 值 业绩比 基 收益率 比
中 投山西国企债信建 A净 现值表
阶段
长净 增值
率①
长净值增
准差率标
②
较业绩比
基准收益
率③
较比业绩
基 收准 益
标准率 差
④
①-③ ②-④
过去
三个
0.77% 0.03% 1.65% 0.06% -0.88% -0.03%
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月
过去
六个
月
1.30% 0.05% 2.90% 0.05% -1.60% 0.00%
过去
一年
2.57% 0.05% 5.13% 0.05% -2.56% 0.00%
过去
三年
16.39% 0.09% 14.81% 0.07% 1.58% 0.02%
自基
金合
同生
效起
至今
15.96% 0.09% 15.29% 0.07% 0.67% 0.02%
信建投山 国企债中 西 C净值表现
阶段
长增净值
率①
长增净值
标率 准差
②
较业绩比
基准收益
率③
较绩比业
基准 益收
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
0.67% 0.03% 1.65% 0.06% -0.98% -0.03%
过去
六个
月
1.10% 0.04% 2.90% 0.05% -1.80% -0.01%
过去
一年
2.16% 0.05% 5.13% 0.05% -2.97% 0.00%
过去
三年
14.99% 0.09% 14.81% 0.07% 0.18% 0.02%
自基
合金
同生
效起
今至
14.55% 0.09% 15.29% 0.07% -0.74% 0.02%
3.2.2 来 计 长 较自基 合 效以 基金 率变 与同期 绩 基 益率金 同生 累 净值增 动及其 业 比 准收
较变动 比的
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§4 管理人报告
4.1 （ 小 ）基 基 组 介金经理 或 金经理 简
姓名 职务
本任 基金的基 理期限金经 证券
从业
年限
说明
职日期任 离任日期
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黄海浩
本 的基金
基 经金 理
2018-09-13 - 10年
，中国籍 1985年10 ，月生
东大学 工程工程山 物流 学
。 利顺学士 曾任 金融(亚
洲)有限责 公 交任 司 易部B
roker、平安利顺 际货币国
经纪有限 交责任公司 易部
Broker、 投 银 管国 瑞 基金
理有限公司交 债券交易部
。易员 2014年10月加入中
投基金管信建 理有限公
， ，易部 易司 曾任交 交 员
本任 公 固定收 部现 司 益 基
，经理 担任 景金 中信建投
和 券型证 投中短债债 券 资
、基 信建投凤 货币金 中 凰
、市场基金 中 鑫信建投添
、市 基 信建宝货币 场 金 中
投山西国有 债定期开企业
、债券型 基金放 证券投资
一中信建投稳泰 年定期开
放债 型 式证 投资券 发起 券
、 一基 中 投稳骏 年金 信建
债券 式证定期开放 型发起
。券 资 金 经理投 基 基金
龙龙杨
本基 的金
基金经理
2021-04-01 - 6年
中国籍，1988年3 生月 ，对
大贸 学 学硕外经济 易 金融
士。2015年7月加入 建中信
，投基金 理有限管 公司 曾
特定资产任 管理部投资经
、 ，理 投 经 任理助 资 理 现
本公 固定收 部 经司 益 基金
，理 担任 景和中信建投 中
券型证 投 基短债债 券 资
、 信建投山 国有企金 中 西
业债定期 型开放债券 证券
。资 金 经理投 基 基金
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：注 1、 、 对 。基金经理 日期 离任 期根据 人 外披露 任任职 日 基金管理 的任免日期填写 首
， 。基 经 职日 为基金 同 日金 理 任 期 合 生效
2、 义 《 办 》 。证券从 从行 证券业 业 员 管理 法 的 关规定业的含 遵 业协会 从 人 资格 相
4.2 对 本管理人 报 金 规 信 的说明告期内 基 运作遵 守 情况
本报告期内，本 管理人严 遵守基金 格 《中 和国证券华人民共 投资基金法》、《公开
办集证 投 金运 管理 法募 券 资基 作 》、《 办开 证券投资 机构 理 法公 募集 基金销售 监督管 》、
《证 投 基 理公司公 交易制度指导意券 资 金管 平 见》、 同 有 法 规基金合 和其他 关 律法 ，本
着诚实信用、勤 责的原则 理基金勉尽 管 资产， 格控制风在严 险的基础上， 持有为基金 人
大 。本 ， ， 。谋 利益 告期内 金 整体合法 损害 有人利求最 报 基 运作 合规 没有 基金持 益
4.3 公 交 项说明平 易专
4.3.1 执公 交易制度的 行情平 况
本 内报告期 ，本 执理 严基金管 人 格 行《证券投资基金管 司公平交 制度指理公 易 导意
见》， 善相应制完 度及流程， 和人 等 方式 各业务 节 控制交易通过系统 工 各种 在 环 严格 公
执 ，未 。现不 组合之 存 非 交易的情平 行 发 同投资 间 在 公平 况
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本 未 本报 发 基 在异常交易行为告期内 现 金存 。本 期内报告 ，未 本出现 及 基金涉 的交
较少公开竞价 的单 交 超过 证券当 成易所 同日反向交易成交 边 易量 该 日 交量5% 。的情况
4.4 报 金的 略和运 分告期内基 投资策 作 析
三季 观经济条 表现为滞涨状态度宏 件 ， 投固定资产 资和PMI 较据 现数 表 差，PPI 创连
。 ， 较 ， ， 较新高 货币政策 仍然维持 宽松的 之后 资金方面 为 格局 降准 利率处于 低水平。
较市受 金 动 为 显债 资 面驱 明 ，基于 币 宽松预期货 政策 ， 较行 为收益率下 明显。 外方面国 ，
， 一 ， ， 较 苏于 苗 种 疫情蔓 得到 定遏制 外需 经 为 显由 疫 的接 延 逐步回升 济出现 明 的复 。
苏势头较美国经济复 为强劲， 大价水平出 幅上升物 现 ， 也逐步改善就业市场 ，美联储退
出QE 预期 温和加息 升 。 计 较大 力季度 内经济 面 行压预 四 国 仍 临 下 ， 长稳增 策主将成为政
基调， 力政政策会 续财 陆 发 。货 策方面币政 ，由 当前价格体系仍于 处于高位，继续放松
可 会 价格上升能 加剧 ， 计宽松预 难以兑现期预 。 告期内报 ，本 策略以高基金投资 评级信
主用债配置为 ， 对在 益 动到 高点时收 率波 相 ， 一 长时 定比例的 仓位适 增加 端利率债 以获
本资 利得取 ， 较率 和 债仓位配 为均衡利 债 信用 比 。对于债券市场， 涨 经由于滞 的宏观 济
， 一 力， 。条 宽松预期难以兑 期内有 定 调整压 上还是以件下 现 短 的 投资策略 防守为主
4.5 基金 业 现报告期内 的 绩表
末截 报告期 信 山西国企至 中 建投 债A 额净基金份 值为1.0955 ，本 ， 类报告期 该元 内
长金 净值增 率基 份额 为0.77%， 较同期业绩比 基准收益率为1.65%； 末截 期 信至报告 中 建
山西国企债投 C基金 净值为份额 1.0820 ，本 ， 类 长元 告期内 额净值增报 该 基金份 率为
0.67%， 较 准收 率同期业绩比 基 益 为1.65%。
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4.6 告期 基金持 人 基金资产 说明报 内 有 数或 净值预警
本 本 未 二十告期 发 连 个 日基金份 持有人数量不满基金 报 生 续 工作 额 200 金人或者基
值 于资产净 低 5000 。的情形万元
§5 投资组合报告
5.1 末报告期 基 资产组金 合情况
号序 项目 金额(元)
的比占基金总资产 例
（%）
1 权益投资 - -
：其中 票股 - -
2 基金 资投 - -
3 收益投资固定 78,633,192.40 86.81
：其中 债券 78,633,192.40 86.81
资产 券支持证 - -
4 贵金 投属 资 - -
5 金 生品投资融衍 - -
6 入返售金融资产买 10,000,000.00 11.04
： 式 买其中 买断 回购的 入
返 融资产售金
- -
7
银行存款 算备付金和结 合
计
534,653.76 0.59
8 其他资产 1,409,669.21 1.56
9 计合 90,577,515.37 100.00
5.2 末 类期 按行业报告 分 的股票投资组合
5.2.1 末 类报告 按 分 的 内股票 资期 行业 境 投 组合
。无余额
5.2.2 末 类报 业分 通投资 票 资告期 按行 的港股 股 投 组合
。无余额
5.3 末 大小 十报 期 按公允价值占 净 排 的 股票投资明细告 基金资产 值比例 序 前 名
。无余额
5.4 末 类报告期 按 券品种 投资组合债 分 的债券
号序 品种债券 公允价值(元) 基金占 资产净
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（％）值比例
1 家 券国 债 24,582,992.40 27.19
2 票据央行 - -
3 金融 券债 43,148,100.00 47.73
：其中 政策性金融债 43,148,100.00 47.73
4 债企业 券 10,902,100.00 12.06
5 短 融企业 期 资券 - -
6 中期票据 - -
7 （ ）可转债 换债可交 - -
8 同业 单存 - -
9 其他 - -
10 计合 78,633,192.40 86.98
5.5 末 大小按公允价 比例 序 五名 券投资 细报告期 值占基金资产净值 排 的前 债 明
序
号
债券代码 债券名称 （ ）数量 张 价值公允 (元)
基 资占 金 产净
（％）值比例
1 190403 19农发03 230,000 23,085,100.00 25.54
2 200014 20附息国债14 100,000 10,078,000.00 11.15
3 200018 20附息国债18 100,000 10,065,000.00 11.13
4 200312 20进出12 100,000 10,047,000.00 11.11
5 210401 21 发农 01 100,000 10,016,000.00 11.08
5.6 末 大小 十按 允 占基金资产净值 排序的前 资产支 资明报告期 公 价值 比例 名 持证券投
细
。无余额
5.7 末 大小价值 基 产净 比例 排 的 名贵金属报告期 按公允 占 金资 值 序 前五 投资明细
。无余额
5.8 末 大小 权期 按公 价 占 资产净值 例 排序的前五名 细报告 允 值 基金 比 证投资明
。无余额
5.9 末本报 期 投资的股指期货 情况说明告 基金 交易
。无
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5.10 末本报告期 的国债期基金投资 货交易情况说明
。无
5.11 投资 合 附注组 报告
5.11.1 ，本 ，未 本告期内 金 决策程序 法律 要求 发 基 投报 基 投资 符合相关 法规的 现 金 资
十 门前 名证券 发行主体出现被 案的 的 监管部 立 调查， 一在 告 日前 年内受到公或 报 编制 开
、 。责 处罚的 形谴 情
5.11.2 十 未 。基金 名股票 超 备选 票投资的前 出基金合同规定的 股 库
5.11.3 他资 构成其 产
序号 名称 额金 (元)
1 存出保证金 1.72
2 收证 款应 券清算 8,175.35
3 应收 利股 -
4 收应 利息 1,401,492.14
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 计合 1,409,669.21
5.11.4 末持 于 股 可转换债券明细报告期 有的处 转 期的
。额无余
5.11.5 末 十报告期 名股票 通受限情前 中存在流 况的说明
。无余额
5.11.6 资组 报 注的 他文字 述投 合 告附 其 描 部分
， 计 。由于四舍 因 分 与合 项 间 能 尾差五入的原 项之和 之 可 存在
§6 开放 基金份额变动式
：单位 份
建 国 债中信 投山西 企 A 建投山西国企债中信 C
期期初基金 额总额报告 份 81,118,257.19 1,420,811.11
基金总申报告期期间 购份额 - -
： 基金 赎 额减 报告期期间 总 回份 - -
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报 期期间基 拆 动份额告 金 分变
（ 少份额减 以“-” ）列填
- -
末报 金份额 额告期期 基 总 81,118,257.19 1,420,811.11
§7 本金 人运用固 资金投资 基金情基 管理 有 况
7.1 本理 基 份 动情况基金管 人持有 金 额变
本 ， 未 本 。报告期内 管理人 持 基金份基金 有 额
7.2 本理人运用 交易 细基金管 固有资金投资 基金 明
本 ， 未 本 。期内 金管理 运 有资金投报告 基 人 用固 资 基金
§8 响投 策的其 重 信影 资者决 他 要 息
8.1 一告期内单 资者持有基金份 到报 投 额比例达 或超过20%的 况情
投
资
者
类
别
报告期内持 金份额变 情况有基 化 末报 基金情况告期 持有
序
号
持有基金
比例份额
到达 或者
超过20%的
时间区间
期 额初份 申购份额 额赎回份 持有份额 份额占比
机
构
1
20210701-
20210930
50,053,000.00 - - 50,053,000.00 60.6416%
产 有风险品特
本 一基 在报告期内存在 持 份 比 到或者超过基金 额金 单 投资者 有基金 额 例达 总份 20% ，的情形
市场流 的情况下在 动性不足 ， 回或 中如遇投资者巨额赎 集 赎回，基金 理人可 无 合理的价管 能 法以
， 对 一 ， 。现基 有可能 金 值 定的影响 至可能引发基金 风格及时变 金资产 基 净 产生 甚 的流动性 险
8.2 投 者 的其他重要信息影响 资 决策
本 ， 。期内 无影 投资者 他重要信报告 响 决策的其 息
§9 备查文件目录
9.1 查文 目备 件 录
1、 ；国证 会准予 金 的文件中 监 基 注册
2、《 》；中 西国 债定期 放 券 券投资基 基金合同信建投山 有企业 开 债 型证 金
3、《 议》；中信建 有 定 开 券型证券投资基 管协投山西国 企业债 期 放债 金托
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4、 、 执 ；基金 理人业 件 营业 照管 务资格批
5、 、 执 。格批 营基金托管人业务资 件 业 照
9.2 存放 点地
、 。基金 理 金托管人管 人 基 处
9.3 式查阅方
，也 本 。投 以在营 时 免 阅 可按工 购买复印件资者可 业 间 费查 费
中信 管 公建投基金 理有限 司
2021年10月27日
