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中信建投轮换混合A(003822)

中信建投行业轮换混合型证券投资基金2021年第3季度报告查看PDF公告

中信建投行业轮换混合型证券投资基金
2021年第3季度报告
2021年09月30日
基金管 人理 : 信 基金管理 限公司中 建投 有
基金托管人: 行 限 司招商银 股份有 公
送出日期报告 :2021年10月27日
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§1 提示重要
本 料基金 理人的 董事保证 虚假 载管 董事会及 报告所载资 不存在 记 、 性陈 或误导 述
大 , 对 、 。重 遗 并 容的真实 和完 担个别 连 责漏 其内 性 准确性 整性承 及 带 任
本金托管人 商银行股份有限 基 规基 招 公司根据 金合同 定,于2021年10月25日复核
了本报告中的 指标财务 、净值 现和投 告等内容表 资组合报 , 在虚保证复核内容不存 假
、 大 。记 导性 述或者 遗载 误 陈 重 漏
金管理人 实信基 承诺以诚 用、 尽责的 则 理 用基金资勤勉 原 管 和运 产,但不保证基
一 。金 定盈利
未来的 绩 不 其 表现基金 过往业 并 代表 。投资有风险, 资者在作 投资决投 出 策前应
本 。细阅读 基仔 金的招募说明书
本 料未 计。告中 务 审报 财 资 经
本报 期自告 2021年7月1日起至9月30 。日止
§2 基 况金产品概
基金简称 中信建 轮 混投 换 合
金主代码基 003822
金运作方式基 契约型开放式
基 生 日金合同 效 2019年01月17日
末报告期 基金份 额额总 139,450,388.89份
投资 标目
本 对基金 轮换策略 有机通过 行业 等多种投资策略的
, ,力合 效控 风险的 提 为基金份结 在有 制 前 下 争 额
较 。获取 绩比 基 的 资持有人 超越业 准 投 回报
投资策略
本 采 , 对 本金 用自上而下的 宏 基基 策略 通过 观经济
( 、 、包 济运行周期 财政 币政策 产 政面 括经 及货 业
) 判 , 对 (策等 和 流动性的分析 断 水平 包括资金面
、 ) ,需情 证 场估 水平等 深 究 分供 况 券市 值 的 入研
、 、 三大类析股 券市 市场 资 的票市场 债 场 货币 产 预
期 和收益风险 , 对本并 此 基金资产在股据 票、债券、
。金 投 比 行动态调整现 之间的 资 例进
较业绩 准比 基
沪深300指 收益率数 ×60%+ 债指数收中证综合 益率
×40%
风险收益特征
本 ,基金 于 型基 其预期 险 期收益高属 混合 金 风 和预
、 , 。场基 型基金 于 票 金于货币市 金 债券 低 股 型基
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基金管 人理 中信建投基金 公管理有限 司
托 人基金 管 银行股份有限公招商 司
属下 类各 别基 的基金金 简称 建投轮换中信 混合A 混合中信建投轮换 C
属下 类各 别基金 交易代的 码 003822 003823
末报 下属告期 类各 别 额基金的份
总额
85,971,757.46份 53,478,631.43份
§3 主要财 指 和 净值表现务 标 基金
3.1 要财务指标主
:单位 人民币元
主 指要财务 标
报告期(2021年07月01日 - 2021年09月30日)
中 投轮换混信建 合A 中信建 合投轮换混 C
1.本期已实现收益 8,110,185.89 14,153,536.13
2.本期利润 -3,741,367.99 9,713,383.70
3. 权 本均基 份 利润加 平 金 额 期 -0.0767 0.1720
4. 末基金资 净期 产 值 218,224,885.04 134,288,335.10
5. 末基金份额期 净值 2.5383 2.5111
:注 1、本 本 、 、 (已实 指基金 利 收 资收益 其 收入 不含公允价期 现收益 期 息 入 投 他 值变
益动收 ) 关 用 余额扣除相 费 后的 ,本 本 本期利润为 期 现收益加 期公允 收已实 上 价值变动
。益
2、 ,计所述 括持 人 或交 基金的 项 入费用后基金业绩指标不包 有 认购 易 各 费用 实际收益
。水平 所列数要低于 字
3.2 基 净 现金 值表
3.2.1 长 较 较基金份 净值增 率及其与 比 益 的额 同期业绩 基准收 率 比
信建投轮换混合中 A 表现净值
阶段
长值增净
率①
长净值增
标准差率
②
较业绩比
基准收益
率③
较绩比业
准基 收益
率标 差准
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
9.40% 1.81% -3.41% 0.72% 12.81% 1.09%
过去
六个
23.29% 1.45% -0.86% 0.66% 24.15% 0.79%
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月
过去
一年
35.46% 1.28% 6.17% 0.73% 29.29% 0.55%
自基
金合
同生
效起
至今
153.83% 1.52% 37.97% 0.79% 115.86% 0.73%
中 投轮换混信建 合C净值表现
阶段
长净值增
率①
长值净 增
准率标 差
②
较业绩比
基准收益
率③
较业绩比
准收益基
率 准差标
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
9.29% 1.81% -3.41% 0.72% 12.70% 1.09%
去过
六个
月
23.04% 1.45% -0.86% 0.66% 23.90% 0.79%
过去
一年
34.91% 1.28% 6.17% 0.73% 28.74% 0.55%
自基
金合
同生
效起
今至
151.11% 1.52% 37.97% 0.79% 113.14% 0.73%
3.2.2 来 计 长 较金合 生效以 金 值增 率变 同期 基准收 率自基 同 基 累 净 动及其与 业绩比 益
较动变 的比
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§4 管理人报告
4.1 ( 小 )基金经理 或基金 介经理 组 简
姓名 务职
本基 基金经理期限任 金的 证券
业从
年限
说明
任职日期 期离任日
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栾江伟
本基金的
基金经理、
权 资益投
一部 政行
人负责
2019-01-17 - 12年
国籍中 ,1981年7 生月 ,北
协和医学 析学京 院药物分
。 任新华 金 理硕士 曾 基 管
有限公司 金经理股份 基 。2
018年6月加入 基中信建投
, 本有 公 任金管理 限 司 现
权 一公司 益投资 部 负行政
、 ,责人 基 经理 担金 任中
投行业轮信建 换混合型证
、基金 信 策券投资 中 建投
略 选混合 证 资基精 型 券投
、 甄金 中 值 选信建投价 混
证券投 基 基合型 资 金 金基
。金经理
:注 1、 、 对 。金经理任职日期 根 管 人 露的任免日期填 任基 离任日期 据基金 理 外披 写 首
, 。基金经 任职日 合同生效理 期为基金 日
2、 义 《 办 》 。从行 协 券业 业人员 格 法 的相关证券从业的含 遵 业 会 证 从 资 管理 规定
4.2 对 本人 报 基金运 遵 守 况的说明管理 告期内 作 规 信情
本 告期内报 ,本基金管理 守人严格遵 《 民 和 券投资基金法中华人 共 国证 》、《公开
办集证券投 基金运募 资 作管理 法》、《 办公开募集 机构 督 法证券投资基金销售 监 管理 》、
《证 投资基 管 司公平交 导意券 金 理公 易制度指 见》、 合同和 他 关 法规基金 其 有 法律 ,本
着诚 信用实 、勤勉尽责的 基原则管理 金资产,在 格 风险的基础上严 控制 ,为 持有人基金
大 。本 , , 。谋 最 利益 基金运作 损害 金 人利求 报告期内 整体合法合规 没有 基 持有 益
4.3 公平交 专 明易 项说
4.3.1 执公平交 行情易制度的 况
本 期内报告 ,本 执基 管 人 行金 理 严格 《证券投 基金管理公司公 度资 平交易制 指导意
见》, 善 制度及流程完 相应 ,通过 和人工等 种方式 环节严格系统 各 在各业务 控制交易公
执 ,未 。现不 投 合之 存在非 平 的情况平 行 发 同 资组 间 公 交易
4.3.2 异 为的 明常交易行 专项说
本 未 本报告 内 现 存在异常 易行为期 发 基金 交 。本报告期内,未 本基出现涉及 金的交
较少易 公 价同日反向交易 的单边交 量超过 日成交量所 开竞 成交 易 该证券当 5% 。的情况
4.4 金的 资 和运 分析报告期内基 投 策略 作
中 建 业轮换基信 投行 金3 。 ,体维 仓位 基 坚 价 资为主 主 持季度整 持中性 金 持 值投 要
仓为光伏、锂电、有色、传媒、 信通 、 全信息安 、 车汽 、机械、 炭煤 、钢铁、 子电 等板
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,块 和2020年2 末 , 了 、锂 、 、 ,季度 的持 行业相 伏 电 信息仓 比 增持 光 安全 有色金属等
了持 白减 酒、军工、 运等交 , 仓以高 气 股票为主持 景 度的 , 了 小市值 特增持 部分 的专精
。新板 个块 股 4 一 大 , 、 ,季 仓将进 步 焦于中 市值股票 低 值 票度持 聚 为主 关注 位 低估 股
较 。流动性 差的股票回避 8 来, 来 , 来 ,市场轮动 越快 轮 间越 越短月以 越 动持续时 板块
来效应越 越明显, 来流动 越 要性 越重 , 小 本 大中 值股票 分 的 面积下市 不 基 面 跌, 少只有
热门赛道 上涨数 的股票 ,但 续 都持 性 很差,一旦回调,下 的非常快跌 、非常猛,上涨永
少 少是 的 个 涨远 数板块 数 股在 ,下跌是板块个 跌股普 , 少每日上 板块是 板块涨 数而下跌
大 , , 大是 多 指数 代 超级 股自数 指数严重失真 茅 为 表的 盘 9 来 ,大月 旬 盘明显 部中 以 护
又 类始面分股票 开 临 似2020 。因为极 抱 导 流动性危 自年 致 团 致的 机 8 来,月以 市场运行
大 , 龙头 势 ,长 本发 化 金 各行业 趋 明显 期 显得没那 重要结构再次 生很 变 资 只玩 基 面 么 ,
而 炒作更明短期主题 显, 得重短期的催化剂变 要, 又但 炒作 续 特别主题 持 差。不 是管你
集中板 是分 持股块持股还 散板块 , 大结 似 没 区别局 乎 有多 ,胜算 低很 , 一即使集中 两个
板块持股, 来涨 能起 确实 涨, 来但 更猛跌起 , 长拉 中周期维度看,似乎还是 的跌 。持续
换手万亿多日的日 , 了不表明市场钱多 , 大 了是因 市 体换 率 幅上而 为 场整 手 升 ,因为板
来 大块和个股 幅度涨跌波动 越 越 , 大迫资金 换 交逼 加 手 易, 大果是波动结 更 ,一旦下跌
本 。根 没时间 跌反应就暴 4 , , 长维 中 位 更加重视个股 性 在兼顾 中季度将 持 性仓 流动 短
, 布 , , 大期逻 下 注重逢 市值 成 的股 为配置 点辑的情况 低 局 谨慎追涨 以中 高 交额 票 重 。
3 通胀交易 预期季度 明显超出 , 期股阶 性 涨导致周 段 上 明显, 又之后 是暴跌,4季度通胀
大 ,交易将 期幅减弱 周 品价格4 计 , ,季 内 然高位震荡 下跌 有限 但创 高可度 预 仍 空间 新
能性很低, 大体周期板整 块个股机会不 。医药、 料食品饮 、家电、 也产等 业景气地 行 度
是看淡,有防御价值, 长 也实 难但增 确 以期待。低估值、 对涨 的 可能有相 益低 幅 个股 收 ,
计 锂 、 、 。明年预 景气度 的 风 逢 仓继续看好 电 光伏 电 低加 3 ,季度 申购赎回 的仓位导致
大。未来, , , 少 , 势 。波 加 降低 率 防守为 机会 明动 预期回报 主 积 成多 市场趋 性 不 显
4.5 告期 基金的 绩报 内 业 表现
末截至报告 投轮期 中信建 换混合A基金份 净 为额 值 2.5383 ,本 , 类告期内 该元 报 基
长金份额净值增 率为9.40%, 较绩 收 率同期业 比 基准 益 为-3.41%; 末至报告期 中信建截
换混合投轮 C基 份额净金 值为2.5111元,本 告期内报 , 类 长该 为基金份额净值增 率 9.29%,
较同 业 基准 益率为期 绩比 收 -3.41%。
4.6 告 基金持有 金资 预警说报 期内 人数或基 产净值 明
本 本 未 二十基 报 发生连续 工作日基金份额 量金 告期 个 持有人数 不满200 或 基人 者 金
产净值低于资 5000 。万元 形的情
§5 投资组 报告合
5.1 末报 资产组合告期 基金 情况
序号 目项 金额(元) 占基金 比例总资产的
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(%)
1 权益投资 287,027,406.45 77.29
:其中 股票 287,027,406.45 77.29
2 基 投金 资 - -
3 定收益投固 资 1,176,318.82 0.32
:其中 债券 1,176,318.82 0.32
资产支持证券 - -
4 金贵 属投资 - -
5 金 衍 投资融 生品 - -
6 买入返售金 产融资 - -
:其中 买 式回购断 的买入
售金融资返 产
- -
7
备付 合银行存款和结算 金
计
42,732,428.39 11.51
8 资产其他 40,405,808.89 10.88
9 计合 371,341,962.55 100.00
5.2 末 类报告期 行 的股票投按 业分 资组合
5.2.1 末 类告期 分 的境 股 投 合报 按行业 内 票 资组
代码 类行 别业 公允价值(元) 占 净基金资产 值比例(%)
A 、 、 、农 牧林 渔业 8,600,381.50 2.44
B 采矿业 6,484,984.00 1.84
C 制造业 239,046,172.52 67.81
D
力、热力、电 燃 水气及
生产和 应业供
1,142,803.74 0.32
E 建筑业 28,483.92 0.01
F 和零售业批发 77,729.83 0.02
G
、 政交通运输 仓储和邮
业
- -
H 宿 饮业住 和餐 3,345.12 0.00
I
、息传输 件 息信 软 和信
术技 服务业
31,577,384.47 8.96
J 金融业 24,653.00 0.01
K 房地产业 - -
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L 赁和商 服 业租 务 务 - -
M 术研究和技 务业科学 服 15,702.76 0.00
N
、水利 环境和公共设施
管理业
21,840.37 0.01
O
、民 务 和其他居 服 修理
服务业
- -
P 教育 - -
Q 生和社会 作卫 工 - -
R 、文化 乐业体育和娱 3,925.22 0.00
S 综合 - -
计合 287,027,406.45 81.42
5.2.2 末 类的港 通 股票 资组合报告期 按行业分 股 投资 投
。余无 额
5.3 末 大小 十告期 按公 基金 值比例 序 前 票投资明报 允价值占 资产净 排 的 名股 细
序
号
股票代码 股票名称 量数 (股) 价公允 值(元)
金资产净占基
(%)值比例
1 002074 高科国轩 521,630 24,772,208.70 7.03
2 002497 雅化 团集 555,800 18,396,980.00 5.22
3 601012 隆基股份 222,200 18,327,056.00 5.20
4 603396 股份金辰 164,217 17,947,275.93 5.09
5 002460 锂赣锋 业 105,900 17,255,346.00 4.89
6 300418 昆仑万维 982,000 16,644,900.00 4.72
7 600111 土北方稀 338,200 14,972,114.00 4.25
8 600104 上 集汽 团 633,800 12,092,904.00 3.43
9 300188 亚柏美 科 547,700 9,031,573.00 2.56
10 000825 太钢不锈 869,100 8,438,961.00 2.39
5.4 末 类报 按债券品 券投告期 种分 的债 资组合
序号 债 品券 种 公 值允价 (元)
占基 资产净金
(%)值比例
1 国家债券 - -
2 行央 票据 - -
3 融 券金 债 - -
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:政策性金融债其中 - -
4 企 券业债 - -
5 企业短 融资券期 - -
6 中期票据 - -
7 ( )可转债 可交换债 1,176,318.82 0.33
8 同业存单 - -
9 他其 - -
10 计合 1,176,318.82 0.33
5.5 末 大小告 公允 值占基 资 值比例 排 名债 明细报 期 按 价 金 产净 序的前五 券投资
序
号
债 代券 码 券名称债 ( )数 张量 公允价值(元)
占 净基金资产
(%)值比例
1 127045 牧 转原 债 5,059 673,757.62 0.19
2 118001 博转债金 1,780 278,961.60 0.08
3 110081 闻泰转债 1,710 223,599.60 0.06
5.6 末 大小 十期 按公允 值占基 值比例 排 证券 资报告 价 金资产净 序的前 名资产支持 投 明
细
。无余额
5.7 末 大小报告期 公 值占基金 比例 前五名 金 投 细按 允价 资产净值 排序的 贵 属 资明
。无余额
5.8 末 大小 权告期 按公允价值 产 例 序 五名 证投资明细报 占基金资 净值比 排 的前
。额无余
5.9 末本报告期 金投资 货交易情基 的股指期 况说明
。无
5.10 末本 金投 的 期货 易情况 明报告期 基 资 国债 交 说
。无
5.11 资组合报投 告附注
5.11.1 ,本 ,未 本告期 投资决 程 符 关法律法 的要求 发现 基金报 内 基金 策 序 合相 规 投资
十 门名 发 主 现被监管部 立案的前 证券的 行 体出 调查, 一或在报告 制日前 公开编 年内受到
、 。谴责 处罚的情形
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5.11.2 十 未 。资的 名 超出 金合同 定 选股票库基金投 前 股票 基 规 的备
5.11.3 构成其他资产
序号 称名 金额(元)
1 存 保出 证金 342,932.45
2 应收证券 算款清 37,619,117.99
3 应收股利 -
4 应收利息 5,916.89
5 收应 申购款 2,437,841.56
6 其 应他 收款 -
7 其他 -
8 计合 40,405,808.89
5.11.4 末报告期 持 处于转股 的可转 细有的 期 换债券明
。无余额
5.11.5 末 十 存在 通 情况 说明报告期 前 名股票中 流 受限 的
序
号
股 码票代 股票名称
限部流通受 分的
( )允价值公 元
占 金 净值比例基 资产
(%)
通受限情流
况说明
1 603396 金辰股份 17,947,275.93 5.09
非 行公开发
售限
5.11.6 组合报告附注的 文字描述 分投资 其他 部
, 计 。由于 的原因 分 可能 在四舍五入 项之和与合 项之间 存 尾差
§6 开放 基金份 变式 额 动
:位 份单
中信 混合建投轮换 A 投轮换 合中信建 混 C
告 基金份额 额报 期期初 总 37,650,677.92 52,198,283.85
报告期期间基金 额总申购份 59,847,724.42 19,679,127.54
: 期期 基 赎回份额减 报告 间 金总 11,526,644.88 18,398,779.96
报告期期 金拆分变 份额间基 动
( 少份额减 以“-” )列填
- -
末报告期期 基金份额总额 85,971,757.46 53,478,631.43
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§7 本管理 运 有资 投资 基 情基金 人 用固 金 金 况
7.1 本金管理人 份额 况基 持有 基金 变动情
本 , 未 本 。报告 内 金 人 持有 基 份额期 基 管理 金
7.2 本基金管理人 资 基 交 细运用固有 金投资 金 易明
本 , 未 本 。报告期内 基金 人 运用固 资金投管理 有 资 基金
§8 响投资者 息影 决策的其他重要信
8.1 一报 期 投资 持有基 份 例达到或告 内单 者 金 额比 超过20% 况的情
投
资
者
类
别
报告期 持 基 额变化情内 有 金份 况 末报告期 持有基金情况
序
号
持有基金
份 比额 例
到或者达
超过20%的
时 间间区
期初份额 申购份额 额赎回份 持有份额 份额占比
机
构
1
20210701-
20210909
23,953,924.36 - 3,953,924.36 20,000,000.00 14.3420%
个
人
2
20210910-
20210930
- 35,542,562.64 - 35,542,562.64 25.4876%
产 特 险品 有风
本 一基 在报告 内 单 投资者 份额 到或者 过 金 额金 期 存在 持有基金 比例达 超 基 总份 20% ,的情形 市在
场流动性不足的情况下,如 者 额 或集中赎回遇投资 巨 赎回 ,基金 人可能无 以合理 时变管理 法 的价格及
, 对 一 , 。现基 净值 生 影响 至可能 发 的流动性金资产 有可能 基金 产 定的 甚 引 基金 风险
8.2 投资 的其他 要 息影响 者决策 重 信
本 , 。期内 无影 投资者决策的其 息报告 响 他重要信
§9 件 录备查文 目
9.1 文件目录备查
1、 ;中国证 准予基金 册的文监会 注 件
2、《 》;投行业轮 基金 金中信建 换混合型证券投资 基 合同
3、《 议》;中信 投行业 换 型证券投 管协建 轮 混合 资基金托
4、 、 执 ;理人业 资 批 业 照基金管 务 格 件 营
5、 、 执 。基金 管人业务资格批托 件 营业 照
中信建投行业轮换混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告
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9.2 存放地点
、 。基 管 基金托管人处金 理人
9.3 查 式阅方
,也 本 。投资者 以在营 费查阅 可可 业时间免 按工 费购买复印件
中信 投 管理 限公司建 基金 有
2021年10月27日