上银慧财宝货币市场基金
2021年第3季度报告
2021年09月30日
基金管理人:上银基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2021年10月27日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年10月26
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年07月01日起至2021年09月30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 上银慧财宝货币
基金主代码 000542
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年02月27日
报告期末基金份额总额 10,118,828,862.23份
投资目标
确保基金资产的高流动性，追求高于业绩比较基准
的稳定收益，并为投资人提供暂时的流动性储备。
投资策略
本基金投资策略将结合货币市场利率预测和现金需
求安排，在保证基金资产安全性和流动性的基础上，
获取较高的收益。将综合运用平均剩余期限和组合
期限结构、资产配置、滚动投资、正回购、个券选
择、流动性管理、收益率曲线分析等多种策略。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于低风险、高流动性、
预期收益稳健的基金产品。本基金的预期风险和预
期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人 上银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 上银慧财宝货币A 上银慧财宝货币B
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下属分级基金的交易代码 000542 000543
报告期末下属分级基金的份额总
额
269,315,873.07份 9,849,512,989.16份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2021年07月01日 - 2021年09月30日)
上银慧财宝货币A 上银慧财宝货币B
1.本期已实现收益 1,283,483.58 75,506,916.78
2.本期利润 1,283,483.58 75,506,916.78
3.期末基金资产净值 269,315,873.07 9,849,512,989.16
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
由于按摊余成本法核算的货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益
为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
上银慧财宝货币A净值表现
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
0.5031% 0.0002% 0.3403% 0.0000% 0.1628% 0.0002%
过去
六个
月
1.0361% 0.0003% 0.6768% 0.0000% 0.3593% 0.0003%
过去
一年
2.2285% 0.0006% 1.3500% 0.0000% 0.8785% 0.0006%
过去
三年
7.1580% 0.0010% 4.0537% 0.0000% 3.1043% 0.0010%
过去 14.3661% 0.0019% 6.7537% 0.0000% 7.6124% 0.0019%
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五年
自基
金合
同生
效起
至今
25.9587% 0.0030% 10.2563% 0.0000% 15.7024% 0.0030%
上银慧财宝货币B净值表现
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
0.5639% 0.0002% 0.3403% 0.0000% 0.2236% 0.0002%
过去
六个
月
1.1577% 0.0003% 0.6768% 0.0000% 0.4809% 0.0003%
过去
一年
2.4740% 0.0006% 1.3500% 0.0000% 1.1240% 0.0006%
过去
三年
7.9333% 0.0010% 4.0537% 0.0000% 3.8796% 0.0010%
过去
五年
15.7476% 0.0019% 6.7537% 0.0000% 8.9939% 0.0019%
自基
金合
同生
效起
至今
28.2757% 0.0030% 10.2563% 0.0000% 18.0194% 0.0030%
注：本基金收益分配按日结转。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、本基金合同生效日为 2014年 2月 27日，自基金合同生效日起 6个月内为建仓
期，建仓期结束时资产配置比例符合基金合同约定。
2、本基金收益分配自基金合同生效日至 2014年 3月 20日按月结转，自 2014年 3月 21
日起按日结转。
§4
管理人报告
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4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
楼昕
宇
基金经理
2015-
05-13
-
10
年
硕士研究生，历任中国银
河证券股份有限公司投资
银行总部助理经理，上银
基金管理有限公司交易
员。2015年5月担任上银慧
财宝货币市场基金基金经
理，2016年5月担任上银慧
盈利货币市场基金基金经
理，2017年4月担任上银慧
增利货币市场基金基金经
理，2018年5月担任上银慧
佳盈债券型证券投资基金
基金经理,2021年6月担任
上银聚永益一年定期开放
债券型发起式证券投资基
金基金经理，2021年7月担
任上银慧鼎利债券型证券
投资基金基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关
法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于社会的原
则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，基金投资管理符
合有关法规和基金合同的约定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
相关规定及公司内部的公平交易管理制度，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制
交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度货币市场整体保持平稳，央行全口径净投放量较小，短期资金利率围绕在政
策利率附近窄幅波动，其中DR001在1.6%~2.3%，DR007在1.9%~2.4%，反映央行维持流动
性稳定的意图。长期资金价格中枢较二季度略有下降，1M期存单2.33%，3M2.58%，
6M2.78%，后续受地方债发行影响，各期限资金价格可能出现上行。报告期内，本基金
整体维持低杠杆、中短久期运作，主要通过抓住关键时点、精细化管理流动性实现基金
组合合理收益率。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，上银慧财宝货币A基金份额净值收益率为0.5031%，同期业绩比较基准
收益率为0.3403%；上银慧财宝货币B基金份额净值收益率为0.5639%，同期业绩比较基
准收益率为0.3403%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规
定的基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万需要在本报告中予
以披露的情形。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 5,043,584,625.36 47.00
其中：债券 4,939,476,625.36 46.03
资产支持证券 104,108,000.00 0.97
2 买入返售金融资产 1,534,784,778.10 14.30
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其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 4,131,583,547.61 38.51
4 其他资产 20,023,587.38 0.19
5 合计 10,729,976,538.45 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序
号
项目 金额(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 报告期内债券回购融资余额 - 1.37
其中：买断式回购融资 - -
2 报告期末债券回购融资余额 607,563,168.65 6.00
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 65
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 66
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 36
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
根据《上银慧财宝货币市场基金基金合同》的约定，本基金投资组合的平均剩余期
限不得超过120天；当本基金前十名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的50%
时，本基金投资组合的平均剩余期限不得超过60天；当本基金前十名份额持有人的持有
份额合计超过基金总份额的20%时，本基金投资组合的平均剩余期限不得超过90天。报
告期内，本基金投资组合平均剩余期限超过上述限制的，均为基金规模变化导致，并已
在法律法规和基金合同规定的期限内调整。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
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产净值的比例（%） 产净值的比例（%）
1 30天以内 33.65 6.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天(含)—60天 18.36 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60天（含）—90天 34.99 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天(含)—120天 10.87 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120天(含)—397天（含） 7.98 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 105.84 6.00
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
根据《上银慧财宝货币市场基金基金合同》的约定，本基金投资组合的平均剩余存
续期不得超过240天；当本基金前十名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的50%
时，本基金平均剩余存续期不得超过120天；当本基金前十名份额持有人的持有份额合
计超过基金总份额的20%时，本基金平均剩余存续期不得超过180天。报告期内，本基金
投资组合平均剩余存续期未超过上述限制。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 289,010,380.84 2.86
2 央行票据 - -
3 金融债券 420,052,765.85 4.15
其中：政策性金融债 310,051,655.31 3.06
4 企业债券 20,000,000.00 0.20
5 企业短期融资券 330,002,939.81 3.26
6 中期票据 - -
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7 同业存单 3,880,410,538.86 38.35
8 其他 - -
9 合计 4,939,476,625.36 48.81
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 112009515 20浦发银行CD515 1,500,000 149,086,783.74 1.47
2 112110322 21兴业银行CD322 1,200,000 119,730,841.50 1.18
3 210211 21国开11 1,000,000 99,968,279.88 0.99
4 112118172 21华夏银行CD172 1,000,000 99,862,427.16 0.99
5 112111161 21平安银行CD161 1,000,000 99,862,427.16 0.99
6 112010452 20兴业银行CD452 1,000,000 99,822,628.84 0.99
7 112110311 21兴业银行CD311 1,000,000 99,816,611.60 0.99
8 112118203 21华夏银行CD203 1,000,000 99,733,012.72 0.99
9 112111176 21平安银行CD176 1,000,000 99,733,012.72 0.99
10 112120083 21广发银行CD083 1,000,000 99,448,846.83 0.98
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0233%
报告期内偏离度的最低值 -0.0132%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0126%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值无达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内正偏离度的绝对值无达到0.5%的情况。
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5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
序
号
证券代码 证券名称 数量(份) 摊余成本(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 189650 长兴03A1 300,000 30,000,000.00 0.30
2 189246 长兴02A1 300,000 30,000,000.00 0.30
3 189646 安盈1A1 300,000 24,108,000.00 0.24
4 193499 19欲晓A1 100,000 10,000,000.00 0.10
5 193241 长兴04A1 100,000 10,000,000.00 0.10
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率
并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法摊销，每日计提收益。本
基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 118,717.81
3 应收利息 16,788,433.27
4 应收申购款 3,116,436.30
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 20,023,587.38
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
上银慧财宝货币A 上银慧财宝货币B
报告期期初基金份额总额 254,533,875.05 10,745,225,624.14
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报告期期间基金总申购份额 88,206,141.95 6,641,884,396.35
报告期期间基金总赎回份额 73,424,143.93 7,537,597,031.33
报告期期末基金份额总额 269,315,873.07 9,849,512,989.16
注：总申购份额含份额级别调整、红利再投资和转换入份额；总赎回份额含份额级别调
整和转换出份额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元）
适用费
率
1 红利发放 2021-07-16 136,411.01 136,411.01 0
2 红利发放 2021-08-16 162,978.48 162,978.48 0
3 赎回 2021-08-31 -60,000,000.00 -60,000,000.00 0
4 红利发放 2021-09-16 106,410.97 106,410.97 0
合计
-59,594,199.54 -59,594,199.54
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20210701-20210
817,20210827-2
0210930
2,937,467,365.2
3
16,665,854.25 200,000,000.00
2,754,133,219.
48
27.22%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，可能会出现集中赎回或巨额赎回从而引发基金净值剧烈
波动或份额净值尾差风险，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回
申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注：申购含红利再投资份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立上银慧财宝货币市场基金的文件
2、《上银慧财宝货币市场基金基金合同》
3、《上银慧财宝货币市场基金托管协议》
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4、《上银慧财宝货币市场基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、报告期内在中国证监会规定报刊上公开披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人，客服电话：021-60231999，公
司网址：www.boscam.com.cn。
上银基金管理有限公司
2021年10月27日
