国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
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国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金
2021年第 3季度报告
2021年 9月 30日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年十月二十七日
国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2021年 10月 25日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国泰新经济灵活配置混合
基金主代码 000742
交易代码 000742
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 9月 16日
报告期末基金份额总额 241,893,200.03份
投资目标
在严格控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增
值。
投资策略
本基金将充分发挥基金管理人对于成长股、创新型公司的
投资优势，捕捉新经济背景下涌现的投资机会，为持有人
的财富增长作出贡献。新经济主题是指在原来粗放的经济
发展方式转变成为科学的可持续的发展方式过程中所蕴
含的投资机会，包括在此过程中受益的行业和公司、诞生
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的新兴行业和公司。如节能环保、高端装备制造、新一代
信息技术、生物、新材料、新能源和新能源汽车等政府确
定的七大战略性新兴产业。本基金将根据中国经济结构转
型进程的深入，动态调整新经济主题的范畴界定。
本基金主要投资策略包括：1、大类资产配置策略；2、股
票投资策略；3、存托凭证投资策略；4、固定收益品种投
资策略；5、股指期货投资策略；6、权证投资策略。
业绩比较基准
50%×沪深 300指数收益率 + 50%×中证综合债券指数收益
率
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市
场基金和债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 7月 1日-2021年 9月 30日)
1.本期已实现收益 88,651,147.27
2.本期利润 -80,516,136.96
3.加权平均基金份额本期利润 -0.3282
4.期末基金资产净值 690,849,567.36
5.期末基金份额净值 2.856
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -10.53% 1.75% -2.55% 0.60% -7.98% 1.15%
过去六个月 13.47% 1.67% -0.20% 0.55% 13.67% 1.12%
过去一年 15.91% 1.77% 6.10% 0.61% 9.81% 1.16%
过去三年 109.87% 1.84% 29.72% 0.67% 80.15% 1.17%
过去五年 154.63% 1.61% 36.86% 0.59% 117.77% 1.02%
自基金合同
生效起至今
379.22% 1.83% 74.58% 0.75% 304.64% 1.08%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2014年 9月 16日至 2021年 9月 30日)
注：本基金的合同生效日为2014年9月16日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置
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比例符合合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
彭凌志
国泰互
联网+
股票、
国泰新
经济灵
活配置
混合、
国泰优
势行业
混合、
国泰成
长价值
混合的
基金经
理
2015-12-01 - 14年
硕士研究生。2002年 7月至
2004 年 7 月在上海良友集
团有限责任公司任资产管
理部科员，2004 年 9 月至
2007 年 3 月在上海交通大
学学习，2007年 3月至 2015
年8月在平安资产管理有限
责任公司任投资经理。2015
年9月加入国泰基金管理有
限公司，2015年 12月起任
国泰互联网+股票型证券投
资基金和国泰新经济灵活
配置混合型证券投资基金
的基金经理，2016年 6月至
2017 年 9 月任国泰金鹿保
本增值混合证券投资基金
的基金经理，2017年 1月至
2018 年 4 月任国泰金泰灵
活配置混合型证券投资基
金（由国泰金泰平衡混合型
证券投资基金变更注册而
来）的基金经理，2018年 5
月起兼任国泰优势行业混
合型证券投资基金的基金
经理，2019 年 1 月至 2021
年3月任国泰消费优选股票
型证券投资基金的基金经
理，2021年 3月起兼任国泰
成长价值混合型证券投资
基金的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
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金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公
平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着
诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份
额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披
露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产
之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心
管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金投资理念为“寻找高质量增长股”，投资策略为“戴维斯双击”。具体从四个维度展
开：一、行业。挑选产业趋势向上，成长空间广阔，最好有政策支持的行业；二、公司。优
选具有护城河、定价权、竞争优势突出的高质量公司；三、增长。寻找未来能持续中高增长
的公司；四、估值。以合理或偏低的估值买入。
2021 年三季度，A 股市场分化较大，指数上中证 500 领涨，创业板和沪深 300 下跌较
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多，行业上煤炭、有色和钢铁等涨幅居前，消费者服务、医药和食品饮料等跌幅靠前。本季
度组合增持了新能源汽车、券商等行业，减持了食品饮料、医药等行业。本季度组合表现不
佳，部分持仓个股下跌幅度较大。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内的净值增长率为-10.53%，同期业绩比较基准收益率为-2.55%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2021年四季度，我们预计国内经济略有下行压力，国内货币政策有适度宽松可能，
国内股票市场或将以震荡为主，但一些景气行业中的优质个股经过下跌风险释放后，或将迎
来新一轮投资布局机会。
一方面，随着中国社会主要矛盾转化，未来能满足人民对美好生活追求的行业具有较好
的投资机会。另一方面，中国经济增长由高速度向高质量发展转变，新能源、科技创新和传
统产业优化升级等领域也蕴含着较好的投资机会。
我们将一直秉持“寻找高质量增长股”这一价值投资理念，通过严格的标准，发挥专业优
势，精选优质企业，长期持有，分享中国经济成长。一如既往地，为持有人创造稳健良好的
中长期业绩回报是我们永远不变的目标。在追求收益的同时，我们将持续关注风险与价值的
匹配度，做好风险控制。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 620,959,854.00 89.11
其中：股票 620,959,854.00 89.11
2 固定收益投资 6,089,421.56 0.87
其中：债券 6,089,421.56 0.87
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资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 55,929,955.52 8.03
7 其他各项资产 13,902,838.95 2.00
8 合计 696,882,070.03 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 286,173.90 0.04
B 采矿业
58,160,118.86 8.42
C 制造业 442,980,556.39 64.12
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 15,629,592.50 2.26
E 建筑业 20,183.39 0.00
F 批发和零售业 77,729.83 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 3,345.12 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 317,138.64 0.05
J 金融业 84,768,581.96 12.27
K 房地产业 16,920,999.24 2.45
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1,507,402.44 0.22
N 水利、环境和公共设施管理业 97,867.11 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 181,212.00 0.03
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R 文化、体育和娱乐业 8,952.62 0.00
S 综合 - -
合计 620,959,854.00 89.88
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 300750 宁德时代 87,322 45,907,795.06 6.65
2 002466 天齐锂业 429,940 43,673,305.20 6.32
3 000776 广发证券 1,725,751 36,171,740.96 5.24
4 601012 隆基股份 376,068 31,018,088.64 4.49
5 600958 东方证券 2,037,000 30,819,810.00 4.46
6 300274 阳光电源 207,445 30,780,689.10 4.46
7 300763 锦浪科技 124,681 30,172,802.00 4.37
8 002460 赣锋锂业 185,100 30,160,194.00 4.37
9 600111 北方稀土 588,100 26,035,187.00 3.77
10 002371 北方华创 67,321 24,618,616.49 3.56
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 6,077,834.90 0.88
其中：政策性金融债 6,077,834.90 0.88
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 11,586.66 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 6,089,421.56 0.88
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 018006 国开 1702 60,290 6,077,834.90 0.88
2 127045 牧原转债 87 11,586.66 0.00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“广发证券”违规外）没
有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
广发证券及其下属多家营业部因未依法履行职责、违规经营等原因，多次受到地
方证监局监管关注、责令改正、限制业务范围、暂停或取消相关资格、警示等监
管处罚。
本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在
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的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价
值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 350,774.98
2 应收证券清算款 12,401,138.10
3 应收股利 -
4 应收利息 122,631.68
5 应收申购款 1,028,294.19
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,902,838.95
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 254,618,389.32
报告期期间基金总申购份额 20,315,498.17
减：报告期期间基金总赎回份额 33,040,687.46
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报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 241,893,200.03
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持
有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金基金合同
2、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金托管协议
3、关于核准国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金募集的批复
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
8.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18号 8号楼嘉
昱大厦 16层-19层。
基金托管人住所。
8.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
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