对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
诺安新兴产业混合(008328)

诺安新兴产业混合型证券投资基金2021年第三季度报告




诺安新兴产业混合型证券投资基金 2021年第三季度报告 2021年09月30日 基金管理人:诺安基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2021年10月27日 诺安新兴产业混合型证券投资基金 2021年第三季度报告 第 2页,共 11页 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年10月26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。


本报告期自2021年07月01日起至2021年09月30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 诺安新兴产业混合 基金主代码 008328 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年03月10日 报告期末基金份额总额 355,087,785.99份 投资目标 本基金通过深入细致的基本面研究和个券挖掘,在合理配 置资产并有效控制风险的前提下,分享新兴产业发展带来 的高成长和高收益,力争为投资人获取长期稳健的投资回 报。 投资策略 1、资产配置策略方面,本基金将采取战略性资产配置和 战术性资产配置相结合的资产配置策略,根据宏观经济运 行态势、政策变化、市场环境的变化,在长期资产配置保 持稳定的前提下,积极进行短期资产灵活配置,力图通过 时机选择构建在承受一定风险前提下获取较高收益的资 产组合。 2、股票投资策略方面,本基金的股票投资策略由甄选新 兴产业、个股精选和构建组合三个步骤组成。 3、债券投资策略方面,本基金的债券投资部分采用积极 管理的投资策略,具体包括利率预测策略、收益率曲线预 测策略、溢价分析策略以及个券估值策略。 诺安新兴产业混合型证券投资基金 2021年第三季度报告 第 3页,共 11页 4、股指期货投资策略 本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则,以套期保 值为目的,本着谨慎的原则,参与股指期货的投资,并按 照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。 5、国债期货投资策略 本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系 统性风险,本基金将根据风险管理原则,以套期保值为主 要目的,适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国 债期货投资过程中,基金管理人通过对宏观经济和利率市 场走势的分析与判断,并充分考虑国债期货的收益性、流 动性及风险特征,通过资产配置,谨慎进行投资,以调整 债券组合的久期,降低投资组合的整体风险。 6、资产支持证券投资策略 本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,通过对 资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的发行 条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的 影响,充分考虑该投资品种的风险补偿收益和市场流动 性,谨慎投资资产支持证券。本基金将严格控制资产支持 证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风 险。 业绩比较基准 中证新兴产业指数收益率*70%+中证全债指数收益率*30% 风险收益特征 本基金属于混合型基金,预期风险与收益低于股票型基 金,高于债券型基金与货币市场基金。 基金管理人 诺安基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2021年07月01日 - 2021年09月30日) 1.本期已实现收益 132,795,680.65 2.本期利润 -13,153,561.49 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0349 4.期末基金资产净值 662,240,902.52 5.期末基金份额净值 1.8650 诺安新兴产业混合型证券投资基金 2021年第三季度报告 第 4页,共 11页 注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -1.02% 1.84% -2.35% 1.00% 1.33% 0.84% 过去六个月 24.37% 1.70% 8.22% 0.94% 16.15% 0.76% 过去一年 50.40% 1.85% 15.21% 1.04% 35.19% 0.81% 自基金合同 生效起至今 86.50% 1.69% 29.68% 1.10% 56.82% 0.59% 注:本基金的业绩比较基准为:中证新兴产业指数收益率×70%+中证全债指数收益率× 30%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。 §4


管理人报告 诺安新兴产业混合型证券投资基金 2021年第三季度报告 第 5页,共 11页 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经 理期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 杨琨 本基金基 金经理 2020年3 月10日 - 13年 硕士,具有基金从业资格。曾先后 任职于益民基金管理有限公司、天 弘基金管理有限公司、诺安基金管 理有限公司、安邦人寿保险股份有 限公司,从事行业研究、投资工作。 2014年6月至2015年7月任诺安新 动力灵活配置混合型证券投资基 金基金经理。2017年5月加入诺安 基金管理有限公司,任基金经理助 理。2019年1月至2020年4月任诺安 优化配置混合型证券投资基金基 金经理,2020年3月至2021年4月任 诺安双利债券型发起式证券投资 基金基金经理。2017年8月任诺安 改革趋势灵活配置混合型证券投 资基金基金经理,2019年2月起任 诺安新经济股票型证券投资基金 基金经理,2020年3月起任诺安新 兴产业混合型证券投资基金基金 经理。 注:①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日; ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期间,诺安新兴产业混合型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安新兴产业混合型证券投资基金基 金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上 市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时涵盖投资授权、研 究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 诺安新兴产业混合型证券投资基金 2021年第三季度报告 第 6页,共 11页 投资研究方面,公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库,在此基础上,不 同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同,建立不同投资组合的投资对 象备选库和交易对手备选库;公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投 资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围 内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序;公司建立了统一的研 究管理平台,所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布,并保障该平台对所有研 究员和投资组合经理开放。 交易执行方面,对于场内交易,基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能, 交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令,如果多个投资组合在同一时点 就同一证券下达了相同方向的投资指令,并且市价在指令限价以内,投资交易系统自动 将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合;对于债券一级市场申购、非 公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配,在参与申购之前,各投资组合经理独 立地确定申购价格和数量,并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后,按 照价格优先的原则进行分配,如果申购价格相同,则根据该价位各投资组合的申购数量 进行比例分配;对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理 以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令,交易中心向银行间市场或交易对手询 价、成交确认,并根据"时间优先、价格优先"的原则保证各投资组合获得公平的交易机 会。 本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好,未发现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资 组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当 日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度,我们仍然维持对消费和科技板块的重点配置,主要原因是判断支配中国发 展的主要矛盾正在发生着深刻的变化,即从以地产、基建切换到以科技和消费作为经济 的“发动机”。发展主线的巨大变化不会因为短期的信贷波动和疫情而变化。经过改革 开放40年的市场发展,资本积累,人才培养,内需培育,中国将开始进入依托科技进行 产业升级和生产效率提升的发展阶段。这样的发展方式有别于通过加杠杆带来的经济增 长。虽然技术升级和加杠杆都可以增加企业的ROE水平以及收入和利润规模,但是资本 市场对其给予的估值存在较大差别。对于一个公司来说,产业升级比加杠杆的空间大, 且杠杆达到一定程度是有巨大风险的。从历史上看,杠杆率很高的企业往往难以承受小 概率事件的冲击。加杠杆带来的发展是立竿见影的,去杠杆也是非常痛苦的。我们现在 不以房地产作为刺激手段就是不再以快速加杠杆方式发展的一个微观体现。通过科技进 步来提升发展的质量和消费的空间是我们未来的投资主线,我们走在正确的道路上,“慢 就是快”。 诺安新兴产业混合型证券投资基金 2021年第三季度报告 第 7页,共 11页 三季度,市场的主线是周期类资产,相关个股上涨幅度较大。今年出口增长虽然逐 月有所下降,但是仍然维持在两位数以上的增长,带动了对资源和能源的需求增长。但 是在"双控"等政策的影响下,周期品的供给受限,所以商品价格出现了明显且持续的上 涨。在产品价格上涨的过程中,化工、煤炭、有色和钢铁类公司业绩普遍出现了明显的 增长,吸引了市场内的大部分资金,形成正反馈刺激股价大幅上涨。 原材料成本过快的上涨会使得下游企业压力倍增。在疫情没有完全结束前,消费能 力还有待逐渐恢复,企业提价的幅度和频率很可能无法追上成本上涨的速度。未来几个 季度,中下游企业的利润增速可能会下降。若全球疫情逐渐缓解后,石油价格可能还有 一次明显的上涨,从而加速推动各国刺激政策的退出。若原油中枢价格超过100美元/桶 之后,就要准备应对系统性风险的冲击。 考虑到公司的基本面变化,本季度我们对部分个股进行了调整。对涨幅较大的个股 也兑现了部分收益,但是仍然以科技和消费为持仓的主要方向。科技方面,我们会更多 的研究和跟踪新能源、半导体和"专精特新"等政策鼓励的方向。 市场永远是老师,我们要怀有敬畏之心,继续拓宽自己的视野,提高自己的能力, 精选优质公司,希望能给基金持有人带来更好的回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,诺安新兴产业混合基金份额净值为1.8650元;本报告期内,基金份 额净值增长率为-1.02%,同期业绩比较基准收益率为-2.35%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 544,975,899.97 81.67 其中:股票 544,975,899.97 81.67 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 66,200,000.00 9.92 诺安新兴产业混合型证券投资基金 2021年第三季度报告 第 8页,共 11页 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 49,833,973.15 7.47 8 其他资产 6,298,545.63 0.94 9 合计 667,308,418.75 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 18,116.82 0.00 B 采矿业 22,453,391.00 3.39 C 制造业 401,261,586.14 60.59 D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 6,299,875.22 0.95 E 建筑业 20,183.39 0.00 F 批发和零售业 77,753.46 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 3,345.12 0.00 I 信息传输、软件和信息技 术服务业 64,078,664.80 9.68 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 50,657,100.00 7.65 M 科学研究和技术服务业 19,443.64 0.00 N 水利、环境和公共设施管 理业 74,807.85 0.01 O 居民服务、修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 7,707.31 0.00 R 文化、体育和娱乐业 3,925.22 0.00 S 综合 - - 合计 544,975,899.97 82.29 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 诺安新兴产业混合型证券投资基金 2021年第三季度报告 第 9页,共 11页 号 值比例(%) 1 300751 迈为股份 95,191 58,021,770.23 8.76 2 600809 山西汾酒 174,005 54,898,577.50 8.29 3 600519 贵州茅台 28,403 51,977,490.00 7.85 4 601888 中国中免 194,835 50,657,100.00 7.65 5 000858 五 粮 液 221,400 48,572,946.00 7.33 6 300725 药石科技 224,229 45,895,191.72 6.93 7 300363 博腾股份 450,933 42,955,877.58 6.49 8 000568 泸州老窖 100,500 22,268,790.00 3.36 9 002230 科大讯飞 352,600 18,652,540.00 2.82 10 600570 恒生电子 310,600 17,791,168.00 2.69 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注


诺安新兴产业混合型证券投资基金 2021年第三季度报告 第 10页,共 11页 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体,本期没有出现被监管部门立案调查的情 形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 105,071.67 2 应收证券清算款 3,323,541.30 3 应收股利 - 4 应收利息 -30,245.24 5 应收申购款 2,900,177.90 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 6,298,545.63 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 380,261,392.03 报告期期间基金总申购份额 189,733,424.91 减:报告期期间基金总赎回份额 214,907,030.95 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以 “-”填列) - 报告期期末基金份额总额 355,087,785.99 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 诺安新兴产业混合型证券投资基金 2021年第三季度报告 第 11页,共 11页 §8


影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机 构 - - - - - - - 个 人 - - - - - - - 产品特有风险 本报告期内,本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形,敬请投资者留意。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于2021年8月27日披露了《诺安基金管理有限公司关于董事长任职的 公告》,自2021年8月26日起,李强先生担任公司董事长。 §9


备查文件目录 9.1 备查文件目录 ①中国证券监督管理委员会批准诺安新兴产业混合型证券投资基金募集的文件。





②《诺安新兴产业混合型证券投资基金基金合同》。





③《诺安新兴产业混合型证券投资基金托管协议》。





④基金管理人业务资格批件、营业执照。


⑤诺安新兴产业混合型证券投资基金2021年第三季度报告正文。


⑥报告期内诺安新兴产业混合型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。





投资者对本报告书如有疑问,可致电本基金管理人全国统一客户服务电话: 400-888-8998,亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。 诺安基金管理有限公司 2021年10月27日