诺安增利债券型证券投资基金
2021年第三季度报告
2021年09月30日
基金管理人:诺安基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2021年10月27日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年10月26
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年07月01日起至2021年09月30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 诺安增利债券
基金主代码 320008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年05月27日
报告期末基金份额总额 22,352,141.24份
投资目标
本基金通过在核心固定收益类资产上进行增强型配
置,力图在获得稳定收益的同时增加长期资本增值
的能力,使基金资产在风险可控的基础上得到最大
化增值。
投资策略
本基金的投资策略分为核心类资产配置策略和增强
类资产配置策略两大部分。
1、核心类资产配置策略
国债、金融债、短期融资券、企业债、公司债、可
转债、央行票据、回购、资产支持证券等较低风险
高流动性固定收益类资产为本基金的核心资产,此
部分资产力图在控制组合风险的前提下获取市场平
均收益,而非追逐承受风险溢价下的超额收益。
2、增强类资产配置策略
股票(包括新股申购)、权证等非固定收益类金融工
具为本基金的增强类资产,此部分资产在承担合理
风险的基础上追求超越基准的最大化增值。增强类
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资产配置策略由股票投资策略和权证投资策略组
成。
业绩比较基准 中证综合债指数
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益
低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 诺安增利债券A 诺安增利债券B
下属分级基金的交易代码 320008 320009
报告期末下属分级基金的份额总
额
18,331,059.64份 4,021,081.60份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2021年07月01日 - 2021年09月30日)
诺安增利债券A 诺安增利债券B
1.本期已实现收益 724,559.25 153,115.08
2.本期利润 -78,655.08 -19,623.63
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0041 -0.0041
4.期末基金资产净值 32,755,932.62 6,716,888.22
5.期末基金份额净值 1.787 1.670
注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
诺安增利债券A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-0.22% 0.40% 1.70% 0.06% -1.92% 0.34%
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过去六
个月
6.88% 0.52% 2.95% 0.05% 3.93% 0.47%
过去一
年
5.49% 0.91% 5.19% 0.05% 0.30% 0.86%
过去三
年
35.07% 0.84% 14.89% 0.06% 20.18% 0.78%
过去五
年
20.01% 0.67% 19.74% 0.07% 0.27% 0.60%
自基金
合同生
效起至
今
102.03% 0.56% 60.99% 0.07% 41.04% 0.49%
诺安增利债券B净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-0.42% 0.40% 1.70% 0.06% -2.12% 0.34%
过去六
个月
6.57% 0.52% 2.95% 0.05% 3.62% 0.47%
过去一
年
4.97% 0.91% 5.19% 0.05% -0.22% 0.86%
过去三
年
33.07% 0.84% 14.89% 0.06% 18.18% 0.78%
过去五
年
16.86% 0.67% 19.74% 0.07% -2.88% 0.60%
自基金
合同生
效起至
今
89.47% 0.56% 61.75% 0.07% 27.72% 0.49%
注：本基金的业绩比较基准为：中证综合债指数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：本基金的建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
说明
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任职
日期
离任
日期
从
业
年
限
裴禹翔 本基金基金经理
2016
年02
月20
日
-
10
年
硕士，具有基金从业资格。
曾先后任职于华融湘江银
行股份有限公司、浙江浙
商证券资产管理有限公
司，任投资经理。2015
年12 月加入诺安基金管
理有限公司，任基金经理
助理，从事债券投资工作。
2016年2月至2017年4月任
诺安裕鑫收益两年定期开
放债券型证券投资基金基
金经理，2016年2月至201
8年5月任诺安天天宝货币
市场基金基金经理，2017
年8月至2019年9月任诺安
永鑫收益一年定期开放债
券型证券投资基金基金经
理，2016年8月至2021年9
月任诺安优势行业灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理。2016年2月起任诺
安增利债券型证券投资基
金基金经理，2016年3月起
任诺安稳固收益一年定期
开放债券型证券投资基金
基金经理，2016年9月起任
诺安进取回报灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理，2017年8月起任诺安双
利债券型发起式证券投资
基金基金经理，2018年1
月起任诺安圆鼎定期开放
债券型发起式证券投资基
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金基金经理，2018年2月起
任诺安鑫享定期开放债券
型发起式证券投资基金基
金经理，2018年11月起任
诺安浙享定期开放债券型
发起式证券投资基金基金
经理，2020年9月起任诺安
精选回报灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。
张立 本基金基金经理
2020
年05
月21
日
-
7
年
硕士，具有基金从业资格，
曾任国泰君安证券股份有
限公司高级经理、建银国
际（深圳）有限公司项目
经理、平安信托有限公司
产品经理。2016年加入诺
安基金管理有限公司，历
任基金经理助理。2020年5
月起任诺安增利债券型证
券投资基金基金经理。
黄友文 本基金基金经理
2021
年04
月22
日
-
5
年
硕士，具有基金从业资格。
2016年7月加入诺安基金
管理有限公司，历任研究
员。2020年8月起任诺安研
究优选混合型证券投资基
金基金经理，2021年4月起
任诺安增利债券型证券投
资基金基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期均为公司作出决定并对外公告之日；
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》等相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，诺安增利债券型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券
投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安增利债券型证券投资基金基金合同》
的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，
本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上
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市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研
究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不
同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对
象备选库和交易对手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投
资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围
内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研
究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布，并保障该平台对所有研
究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，
交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点
就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动
将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非
公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独
立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后，按
照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量
进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理
以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场或交易对手询
价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易
机会。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资
组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当
日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度以来，房地产调控及地方政府压缩隐性债务规模拖累投资，疫情反复对出行、
线下服务等消费存在压制，短期限产限电亦显著影响工业生产，此外考虑到海外需求开
始回落，出口未来大概率走弱，整体来看经济下行压力偏大；通胀方面，8月PPI仍处高
位，CPI有所回落，PPI-CPI剪刀差持续创新高，PPI向CPI传导难度较大，反映出下游需
求并不是很强，本轮通胀主要是受供给约束导致；货币政策依然保持灵活，稳中偏松，
公开市场操作及降准依然是量的投放，价格未变；海外方面，全球央行货币政策释放边
际收紧预期，美联储缩减购债在即。
市场方面，在基本面下行压力加大及资金面宽松影响下，长端利率趋势下行，债市
上涨；而权益方面，市场仍以结构性机会为主，大小指数走势有所分化，成长占优；操
作上，三季度组合根据市场变化，对股票和转债的持仓结构进行了调整，未来组合将严
格控制回撤。
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未来需关注政策落地情况、通胀演变及美联储退出QE风险。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，诺安增利债券A基金份额净值为1.787元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为-0.22%，同期业绩比较基准收益率为,1.70%；
截至报告期末，诺安增利债券B基金份额净值为1.670元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为-0.42%，同期业绩比较基准收益率为1.70%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。基
金管理人将积极与基金托管人协商解决方案，包括但不限于持续营销、转换运作方式、
与其他基金合并等，并适时根据法律法规及基金合同约定的程序进行。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 7,725,267.16 15.30
其中：股票 7,725,267.16 15.30
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 40,733,429.05 80.68
其中：债券 40,733,429.05 80.68
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
960,230.30 1.90
8 其他资产 1,071,180.15 2.12
9 合计 50,490,106.66 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 7,589,160.00 19.23
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D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
136,107.16 0.34
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 7,725,267.16 19.57
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 601058 赛轮轮胎 135,400 1,551,684.00 3.93
2 605066 天正电气 56,500 763,315.00 1.93
3 300294 博雅生物 20,700 726,570.00 1.84
4 300421 力星股份 33,100 689,473.00 1.75
5 603688 石英股份 14,500 564,050.00 1.43
6 300850 新强联 2,500 449,800.00 1.14
7 002724 海洋王 26,100 423,603.00 1.07
8 002472 双环传动 17,700 415,773.00 1.05
9 300772 运达股份 7,900 413,170.00 1.05
10 300007 汉威科技 17,400 384,192.00 0.97
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 2,402,160.00 6.09
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 28,593,522.00 72.44
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 3,035,100.00 7.69
7 可转债（可交换债） 6,702,647.05 16.98
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 40,733,429.05 103.19
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 102101097 21今世缘MTN001 30,000 3,035,100.00 7.69
2 155410 19光大债 30,000 3,017,100.00 7.64
3 149337 20科城Y1 30,000 3,011,100.00 7.63
4 155403 19淮矿01 30,000 2,989,800.00 7.57
5 143544 G18华综1 25,000 2,551,500.00 6.46
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
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5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体,没有出现被监管部门立案调查的情形,也
没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 8,063.75
2 应收证券清算款 185,803.47
3 应收股利 -
4 应收利息 710,269.54
5 应收申购款 167,043.39
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,071,180.15
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
号
债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 113043 财通转债 1,204,856.40 3.05
2 127006 敖东转债 1,087,076.50 2.75
3 113606 荣泰转债 570,700.00 1.45
4 110073 国投转债 555,691.50 1.41
5 110053 苏银转债 467,040.00 1.18
6 113024 核建转债 72,790.20 0.18
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 诺安增利债券A 诺安增利债券B
报告期期初基金份额总额 21,021,117.40 5,575,992.61
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报告期期间基金总申购份额 1,311,484.26 1,348,690.48
减：报告期期间基金总赎回份额 4,001,542.02 2,903,601.49
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 18,331,059.64 4,021,081.60
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
- - - - - - -
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，敬请投资者留意。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于2021年8月27日披露了《诺安基金管理有限公司关于董事长任职的
公告》，自2021年8月26日起，李强先生担任公司董事长。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安增利债券型证券投资基金募集的文件。
②《诺安增利债券型证券投资基金基金合同》。
③《诺安增利债券型证券投资基金托管协议》。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤诺安增利债券型证券投资基金2021年第三季度报告正文。
⑥报告期内诺安增利债券型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
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9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：
400-888-8998，亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2021年10月27日
