诺安聚利债券型证券投资基金
2021年第三季度报告
2021年09月30日
基金管理人:诺安基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2021年10月27日
诺安聚利债券型证券投资基金 2021年第三季度报告
第 2页，共 14页
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年10月26
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年07月01日起至2021年09月30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 诺安聚利债券
基金主代码 000736
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年11月13日
报告期末基金份额总额 9,613,649.73份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过
积极主动的投资管理，追求较高的当期收益和长期
回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
1、资产配置策略
本基金在宏观经济趋势研究、货币及财政政策趋势
研究的基础上，以中长期利率趋势分析和债券市场
供求关系研究为核心，自上而下地决定债券组合久
期、动态调整各类金融资产比例，结合收益率水平
曲线形态分析和类属资产相对估值分析，优化债券
组合的期限结构和类属配置。
（1）组合久期配置策略
本基金通过对宏观经济形势、财政及货币政策、利
率环境、债券市场资金供求等因素的分析，主动判
断利率和收益率曲线可能移动的方向和方式，并据
此确定固定收益资产组合的平均久期。原则上，利
诺安聚利债券型证券投资基金 2021年第三季度报告
第 3页，共 14页
率处于上行通道时，缩短目标久期；利率处于下降
通道时，则延长目标久期。
（2）期限结构配置策略
本基金在确定固定收益组合平均久期的基础上,将
对债券市场收益率期限结构进行分析,预测收益率
期限结构的变化方式,根据收益率曲线形态变化确
定合理的组合期限结构,包括采用子弹策略、哑铃策
略和梯形策略等，在长期、中期和短期债券间进行
动态调整，以从收益率曲线的形变和不同期限债券
价格的相对变化中获利。
（3）类属资产配置策略
受信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等
不同因素的影响，国债、央票、金融债、企业债、
公司债、短期融资券等不同类属的券种收益率变化
特征存在明显的差异，并表现出不同的利差变化趋
势。基金管理人将分析各类属券种的利差变化趋势，
合理配置并灵活调整不同类属券种在组合中的构成
比例，通过对类属的合理配置力争获取超越基准的
收益率水平。
2、债券个券投资策略
（1）利率策略
本基金将通过全面研究和分析宏观经济运行情况和
金融市场资金供求状况变化趋势及结构，结合对财
政政策、货币政策等宏观经济政策取向的研判，从
而预测出金融市场利率水平变动趋势。在此基础上，
结合期限利差与凸度综合分析，制定出具体的利率
策略。
（2）信用策略
信用品种收益率的主要影响因素为利率品种基准收
益与信用利差。信用利差是信用产品相对国债、央
行票据等利率产品获取较高收益的来源。信用利差
主要受两方面的影响，一方面为债券所对应信用等
级的市场平均信用利差水平，另一方面为发行人本
身的信用状况。基金管理人将据此制定相应的信用
品种投资策略。
（3）动态增强策略
在以上债券投资策略的基础上，本基金还将根据债
诺安聚利债券型证券投资基金 2021年第三季度报告
第 4页，共 14页
券市场的动态变化，运用骑乘收益率曲线策略、息
差放大策略和换券策略等，进行增强性的主动投资，
以提高债券组合的收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中债综合指数(全价)。
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风
险的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，
低于股票型基金和混合型基金。
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 诺安聚利债券A 诺安聚利债券C
下属分级基金的交易代码 000736 000737
报告期末下属分级基金的份额总
额
5,792,707.58份 3,820,942.15份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2021年07月01日 - 2021年09月30日)
诺安聚利债券A 诺安聚利债券C
1.本期已实现收益 38,587.18 19,591.64
2.本期利润 62,537.64 35,280.18
3.加权平均基金份额本期利润 0.0103 0.0089
4.期末基金资产净值 7,299,441.60 4,695,175.40
5.期末基金份额净值 1.2601 1.2288
注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
诺安聚利债券A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.81% 0.02% 0.83% 0.06% -0.02% -0.04%
诺安聚利债券型证券投资基金 2021年第三季度报告
第 5页，共 14页
过去六个月 1.77% 0.02% 1.28% 0.05% 0.49% -0.03%
过去一年 3.84% 0.04% 2.13% 0.04% 1.71% 0.00%
过去三年 11.02% 0.10% 4.80% 0.07% 6.22% 0.03%
过去五年 17.20% 0.11% 1.62% 0.07% 15.58% 0.04%
自基金合同
生效起至今
33.60% 0.10% 5.51% 0.08% 28.09% 0.02%
诺安聚利债券C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.70% 0.02% 0.83% 0.06% -0.13% -0.04%
过去六个月 1.57% 0.02% 1.28% 0.05% 0.29% -0.03%
过去一年 3.43% 0.04% 2.13% 0.04% 1.30% 0.00%
过去三年 9.71% 0.10% 4.80% 0.07% 4.91% 0.03%
过去五年 14.71% 0.11% 1.62% 0.07% 13.09% 0.04%
自基金合同
生效起至今
29.62% 0.10% 5.51% 0.08% 24.11% 0.02%
注：本基金的业绩比较基准为：中债综合指数（全价）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
诺安聚利债券型证券投资基金 2021年第三季度报告
第 6页，共 14页
注：本基金的建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
谢志
华
本基金
基金经
理
2014年11
月29日
- 15年
理学硕士，具有基金从业
资格。曾先后任职于华泰
证券有限责任公司、招商
基金管理有限公司，从事
固定收益类品种的研究、
投资工作。曾于2010年8月
至2012年8月任招商安心
收益债券基金经理，2011
年3月至2012年8月任招商
安瑞进取债券基金经理。2
012年8月加入诺安基金管
理有限公司，任投资经理，
现任公司总经理助理、固
定收益事业部总经理。201
3年11月至2016年2月任诺
安泰鑫一年定期开放债券
诺安聚利债券型证券投资基金 2021年第三季度报告
第 7页，共 14页
基金经理，2015年3月至20
16年2月任诺安裕鑫收益
两年定期开放债券基金经
理，2013年6月至2016年3
月任诺安信用债券一年定
期开放债券基金经理，201
4年6月至2016年3月任诺
安永鑫收益一年定期开放
债券基金经理，2013年8月
至2016年3月任诺安稳固
收益一年定期开放债券基
金经理，2014年11月至201
7年6月任诺安保本混合基
金经理，2015年12月至201
7年12月任诺安利鑫保本
混合及诺安景鑫保本混合
基金经理，2016年1月至20
18年1月任诺安益鑫保本
混合基金经理，2016年2月
至2018年3月任诺安安鑫
保本混合基金经理，2017
年12月至2018年1月任诺
安利鑫混合基金经理，201
6年4月至2018年5月任诺
安和鑫保本混合基金经
理，2014年11月至2018年6
月任诺安汇鑫保本混合基
金经理，2017年12月至201
8年7月任诺安景鑫混合基
金经理，2017年6月至2019
年1月任诺安行业轮动混
合基金经理，2013年5月至
2019年6月任诺安鸿鑫保
本混合基金经理。2013年5
月起任诺安纯债定期开放
债券基金经理，2013年12
月起任诺安优化收益债券
诺安聚利债券型证券投资基金 2021年第三季度报告
第 8页，共 14页
基金经理，2014年11月起
任诺安聚利债券基金经
理，2016年2月起任诺安理
财宝货币、诺安聚鑫宝货
币及诺安货币基金经理，2
018年5月起任诺安天天宝
货币基金经理，2018年7月
起任诺安汇利混合基金经
理，2019年3月起任诺安鼎
利混合基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日；
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，诺安聚利债券型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券
投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安聚利债券型证券投资基金基金合同》
的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，
本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上
市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研
究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不
同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对
象备选库和交易对手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投
资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围
内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研
究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布，并保障该平台对所有研
究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，
交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点
就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动
诺安聚利债券型证券投资基金 2021年第三季度报告
第 9页，共 14页
将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非
公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独
立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后，按
照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量
进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理
以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场或交易对手询
价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易
机会。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资
组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当
日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度国内经济动能继续减弱，消费与投资相对较弱而出口较强，大宗商品价格推
动国内PPI处于高位，而受猪肉价格下行等影响，CPI仍处于低位。央行实施全面降准，
货币政策稳中偏松，资金面相对宽松。受降准及经济下行预期影响，7月份债券收益率
快速下行，8、9月呈现震荡格局。
投资运作上，三季度诺安聚利债券减持了长端利率债仓位，增加了短融中票配置比
例，降低了组合久期 。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，诺安聚利债券A基金份额净值为1.2601元；本报告期内，该类基金
份额净值增长率为0.81%，同期业绩比较基准收益率为0.83%。
截至报告期末，诺安聚利债券C基金份额净值为1.2288元；本报告期内，该类基金
份额净值增长率为0.70%，同期业绩比较基准收益率为0.83%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。基
金管理人将积极与基金托管人协商解决方案，包括但不限于持续营销、转换运作方式、
与其他基金合并等，并适时根据法律法规及基金合同约定的程序进行。
§5
投资组合报告
诺安聚利债券型证券投资基金 2021年第三季度报告
第 10页，共 14页
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 14,084,500.00 88.72
其中：债券 14,084,500.00 88.72
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
833,540.77 5.25
8 其他资产 957,361.45 6.03
9 合计 15,875,402.22 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 977,000.00 8.15
5 企业短期融资券 2,008,400.00 16.74
6 中期票据 11,099,100.00 92.53
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
诺安聚利债券型证券投资基金 2021年第三季度报告
第 11页，共 14页
9 其他 - -
10 合计 14,084,500.00 117.42
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 101801362 18胶州湾MTN002 10,000 1,038,800.00 8.66
2 102100609 21珠海港MTN003 10,000 1,012,500.00 8.44
3 101801236 18国宏投资MTN001 10,000 1,012,300.00 8.44
4 101801233 18创元投资MTN001 10,000 1,011,700.00 8.43
5 101900366 19河南农开MTN002 10,000 1,010,700.00 8.43
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体,本期没有出现被监管部门立案调查的情
形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金本报告期末未持有股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
诺安聚利债券型证券投资基金 2021年第三季度报告
第 12页，共 14页
1 存出保证金 1,027.12
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 273,086.93
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 683,247.40
8 合计 957,361.45
注：本基金本报告期末“其他”为临港集团未上市股权投资。
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 诺安聚利债券A 诺安聚利债券C
报告期期初基金份额总额 6,237,714.24 4,013,885.01
报告期期间基金总申购份额 330,020.82 673,135.10
减：报告期期间基金总赎回份额 775,027.48 866,077.96
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 5,792,707.58 3,820,942.15
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转出份额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
诺安聚利债券型证券投资基金 2021年第三季度报告
第 13页，共 14页
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，敬请投资
者留意。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
（1）本基金管理人于2021年8月27日披露了《诺安基金管理有限公司关于董事长任
职的公告》，自2021年8月26日起，李强先生担任公司董事长。
（2）根据丹东港集团合并重整方案，本基金原持有的15丹东港MTN001清偿为现金
和临港集团股权。截至2021年9月30日，现金部分已清偿，本基金管理人后续将继续采
取措施，与公司委托律师、临港集团沟通推进债转股工作。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安聚利债券型证券投资基金募集的文件。
②《诺安聚利债券型证券投资基金基金合同》。
③《诺安聚利债券型证券投资基金托管协议》。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤诺安聚利债券型证券投资基金2021年第三季度报告正文。
⑥报告期内诺安聚利债券型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：
400-888-8998，亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安聚利债券型证券投资基金 2021年第三季度报告
第 14页，共 14页
诺安基金管理有限公司
2021年10月27日
