博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投
资基金
2021年第 3季度报告
2021年 9月 30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年十月二十七日
博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 25日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博时岁岁增利定开债
基金主代码 000200
交易代码 000200
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 6月 26日
报告期末基金份额总额 187,347,168.11份
投资目标
在谨慎投资的前提下，本基金力争战胜业绩比较基准，追求基金资产的长期、
稳健、持续增值。
投资策略
本基金为定期开放债券型基金。
封闭期内，本基金的投资策略主要有资产配置策略、固定收益类证券投资策
略。资产配置策略，即本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和
定量分析相补充的方法，确定资产在非信用类固定收益类证券（国家债券、
中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。固定收益类证
券投资策略主要是买入与封闭期相匹配的债券，并持有到期，或者是持有回
售期与封闭期相匹配的债券，获得本金和票息收入；同时，根据所持债券信
用状况变化，进行必要的动态调整；在谨慎投资的前提下，力争获取高于业
绩比较基准的投资收益。针对中小企业私募债，本基金以持有到期，获得本
金和票息收入为主要投资策略，同时，密切关注债券的信用风险变化，力争
在控制风险的前提下，获得较高收益。
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守
本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品
种。本基金
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业绩比较基准 银行一年期定期存款利率（税后）×1.1。
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，
高货币市场基金，属于中低风险收益基金。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 7月 1日-2021年 9月 30日)
1.本期已实现收益 4,175,599.95
2.本期利润 4,136,835.02
3.加权平均基金份额本期利润 0.0158
4.期末基金资产净值 213,748,895.61
5.期末基金份额净值 1.141
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.38% 0.05% 0.42% 0.00% 0.96% 0.05%
过去六个月 2.18% 0.05% 0.83% 0.00% 1.35% 0.05%
过去一年 3.44% 0.05% 1.65% 0.01% 1.79% 0.04%
过去三年 17.25% 0.07% 4.95% 0.01% 12.30% 0.06%
过去五年 18.31% 0.08% 8.25% 0.00% 10.06% 0.08%
自基金合同生
效起至今
57.84% 0.13% 16.79% 0.01% 41.05% 0.12%
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
鲁邦旺 基金经理 2016-12-15 - 11.7
鲁邦旺先生，硕士。2008年
至 2016 年在平安保险集团
公司工作，历任资金经理、
固定收益投资经理。2016年
加入博时基金管理有限公
司。历任博时裕丰纯债债券
型证券投资基金(2016 年 12
月15日-2017年10月17日)、
博时裕和纯债债券型证券投
资基金(2016 年 12 月 15 日
-2017年 10月 19日)、博时
裕盈纯债债券型证券投资基
金(2016年 12月 15日-2017
年 10月 25日)、博时裕嘉纯
债债券型证券投资基金
(2016年 12月 15日-2017年
11月 15日)、博时裕坤纯债
债券型证券投资基金(2016
年 12月 15日-2018年 2月 7
日)、博时裕晟纯债债券型证
券投资基金(2016年 12月 15
日-2018年 8月 10日)、博时
安慧 18 个月定期开放债券
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型证券投资基金(2017 年 12
月 29日-2018年 9月 6日)、
博时裕恒纯债债券型证券投
资基金(2016 年 12 月 15 日
-2019年 3月 11日)、博时裕
达纯债债券型证券投资基金
(2016年 12月 15日-2019年
3月 11日)、博时裕康纯债债
券型证券投资基金(2016 年
12 月 15 日-2019 年 3 月 11
日)、博时裕泰纯债债券型证
券投资基金(2016年 12月 15
日-2019年 3月 11日)、博时
裕瑞纯债债券型证券投资基
金(2016年 12月 15日-2019
年 3 月 11 日)、博时裕荣纯
债债券型证券投资基金
(2016年 12月 15日-2019年
3月 11日)、博时裕丰纯债 3
个月定期开放债券型发起式
证券投资基金(2017年 10月
18 日-2019 年 3 月 11 日)、
博时裕盈纯债 3个月定期开
放债券型发起式证券投资基
金(2017年 10月 26日-2019
年 3 月 11 日)、博时裕嘉纯
债 3个月定期开放债券型发
起式证券投资基金(2017 年
11 月 16 日-2019 年 3 月 11
日)、博时裕坤纯债 3个月定
期开放债券型发起式证券投
资基金(2018 年 2 月 8 日
-2019年 3月 11日)、博时富
业纯债 3个月定期开放债券
型发起式证券投资基金
(2018年 7月 2日-2019年 8
月 19 日)的基金经理。现任
博时岁岁增利一年定期开放
债券型证券投资基金(2016
年 12月 15日—至今)、博时
天天增利货币市场基金
(2017年 4月 26日—至今)、
博时保证金实时交易型货币
市场基金(2017年 4月 26日
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—至今)、博时兴荣货币市场
基金(2018年 3月 19日—至
今)、博时合利货币市场基金
(2019年 2月 25日—至今)、
博时合晶货币市场基金
(2019年 2月 25日—至今)、
博时外服货币市场基金
(2019年 2月 25日—至今)、
博时合鑫货币市场基金
(2019年 2月 25日—至今)、
博时兴盛货币市场基金
(2019年 2月 25日—至今)、
博时月月享 30 天持有期短
债债券型发起式证券投资基
金(2021年 5月 12日—至今)
的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出
现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损
害。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 10次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生
的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年三季度，债市受到央行降准操作驱动收益率于季初快速下行，随后转为窄幅震荡。债市收益率
整体呈现“L”型走势，收益率中枢较二季度明显下行。具体看，7月初国常会意外提及降准，随后央行宣布
全面降准大幅提振债市情绪。前期市场对于货币政策可能收紧的担忧被打破。由于 1-7月地方债发行量大幅
低于预期使得市场机构普遍欠配，“踏空情绪”驱动债市收益率出现快速下行。10年国债收益率由 7月初 3.1%
一路下行至月末 2.8%位置。8、9月由于央行降准后资金市场利率中枢并未出现明显下行，而短端利率在透
支了货币政策宽松预期后出现回调压力，期限利差收窄限制中长端利率下行空间。而此时经济、社融数据
逐渐显现经济基本面下行压力，中长端收益率也缺乏反弹动力，债市转为窄幅震荡格局，收益率曲线趋平。
三季度信用债行情整体跟随利率债走势，信用利差、期限利差大幅压缩。但季末由于受到银行理财监管政
策影响，中长久期信用债、银行二级资本债、永续债等品种收益率出现明显调整。展望后市，“缺电限产”、
“能耗双控”等问题加大制造业压力，同时可能继续推升通胀。第二批土地集中出让情况较差，地产行业持续
承压。9月制造业 PMI数据已跌破荣枯线，显示短期经济下行压力加大。4季度预计财政发力托底经济，基
建投资可能回升。但在地产和城投政策管控不会明显放松背景下，信用扩张效果会较慢，基本面对债市仍
友好。央行预计仍会持续维护市场流动性稳定，但在经济类滞涨格局下，货币政策可能仍以结构性政策为
主，较难有总量上的大幅放松。在投资上，关注策略调整方法，做好空间位置判断，锚定好收益率的锚，
寻找最优性价比资产，边际上降低久期提升静态较优。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 09月 30日，本基金基金份额净值为 1.141元，份额累计净值为 1.557元。报告期内，本
基金基金份额净值增长率为 1.38%，同期业绩基准增长率 0.42%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告
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3 固定收益投资 182,093,300.00 61.02
其中：债券 178,704,200.00 59.88
资产支持证券 3,389,100.00 1.14
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 106,950,400.43 35.84
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 6,327,592.43 2.12
8 其他各项资产 3,041,056.03 1.02
9 合计 298,412,348.89 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,146,000.00 23.46
其中：政策性金融债 50,146,000.00 23.46
4 企业债券 22,889,400.00 10.71
5 企业短期融资券 10,011,000.00 4.68
6 中期票据 46,982,800.00 21.98
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 48,675,000.00 22.77
9 其他 - -
10 合计 178,704,200.00 83.60
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 112107095 21招商银行 CD095 500,000 48,675,000.00 22.77
2 210312 21进出 12 300,000 30,180,000.00 14.12
3 200302 20进出 02 200,000 19,966,000.00 9.34
4 101800116 18泉州台商MTN002 100,000 10,528,000.00 4.93
5 102002000 20广州资管MTN001 100,000 10,198,000.00 4.77
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 165375 19中骏 1A 130,000.00 3,389,100.00 1.59
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持仓国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券中除 21招商银行 CD095(112107095)、21进出
12(210312)、20进出 02(200302)的发行主体外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
主要违规事实：2021年 5月 21日，因存在 1、为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出
具保本承诺，部分未按规定计提风险加权资产。2、违规协助无衍生产品交易业务资格的银行发行结构性衍
生产品。3、理财产品之间风险隔离不到位等违规行为，中国银行保险监督管理委员会对招商银行股份有限
公司处以罚款的公开处罚。
主要违规事实：2021年 7月 13日，因存在 1、违规投资企业股权；2、个别高管人员未经核准实际履
职；3、监管数据漏报错报；4、违规向地方政府购买服务提供融资；5、违规变相发放土地储备贷款等违规
行为， 中国银行保险监督管理委员会对中国进出口银行处以罚没的公开处罚。
对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合
其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,665.55
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,038,390.48
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5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,041,056.03
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 260,934,193.09
报告期期间基金总申购份额 347,664.36
减：报告期期间基金总赎回份额 73,934,689.34
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 187,347,168.11
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021年 9月 30日，博时基金公司共管理 296只公募基金，
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资
产总规模逾 16138亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 4752亿元人民币，累计
分红逾 1509亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
其他大事件
2021年 9月 28日，由中国证券报社有限公司主办的第十八届中国基金业金牛奖评选结果正式揭晓，凭
借出色的业绩以及卓越的投资实力，博时信用债纯债债券一举荣获了“五年期开放式债券型持续优胜金牛基
金”奖。
2021年 9月 27日，由证券时报报社有限公司主办的第十六届中国基金业明星基金奖正式公布，凭借出
色的业绩以及卓越的投资实力，博时天颐债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”奖。
2021年 9月，由北京济安金信科技有限公司主办的第三届济安“群星汇”评选结果揭晓，凭借卓越的综
合管理实力和旗下基金产品出色的长期业绩，博时基金一举获得了“济安众星奖”、“济安五星奖”两项重量级
的公司奖项。博时旗下产品博时合惠货币（004841）获得了“基金产品单项奖-货币型”，博时合惠货币基金
经理魏桢则荣获了“五星基金明星奖”奖。
2021年 7月 6日，由上海证券报社有限公司主办的第十七届“金基金”奖的评选结果揭晓。凭借综合资
产管理能力和旗下产品业绩表现，博时基金荣获 2019年度金基金?海外投资回报基金管理公司奖。博时旗下
基金产品博时新起点灵活配置混合型证券投资基金获得 2019年度金基金?灵活配置型基金三年期奖。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告
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9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇二一年十月二十七日
