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富荣富乾债券A(004792)

富荣富乾债券型证券投资基金2021年第三季度报告




富荣富乾债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 2021年 09月 30日 基金管理人:富荣基金管理有限公司 基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期:2021年 10月 27日 富荣富乾债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第2页 目录 §1


重要提示 .......................................................................................................................................................................... 3 §2


基金产品概况 ................................................................................................................................................................. 3 §3


主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................................ 4 3.1 主要财务指标 ....................................................................................................................................................... 4 3.2 基金净值表现 ....................................................................................................................................................... 4 §4


管理人报告 ..................................................................................................................................................................... 6 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 .............................................................................................................. 6 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................................. 7 4.3 公平交易专项说明 .............................................................................................................................................. 7 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ......................................................................................................... 7 4.5 报告期内基金的业绩表现 ................................................................................................................................ 8 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 .................................................................................. 8 §5


投资组合报告 ................................................................................................................................................................. 8 5.1 报告期末基金资产组合情况 ........................................................................................................................... 8 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................................... 9 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ............................... 9 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................................ 9 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................. 10 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ........... 10 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......................... 10 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................. 10 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................................... 10 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................................. 10 5.11 投资组合报告附注 ......................................................................................................................................... 11 §6


开放式基金份额变动 ................................................................................................................................................. 11 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ....................................................................................................... 12 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ....................................................................................................... 12 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ..................................................................................... 12 §8


影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................................................... 12 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................................................... 12 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................................ 12 §9


备查文件目录 ............................................................................................................................................................... 12 9.1 备查文件目录 ..................................................................................................................................................... 13 9.2 存放地点 .............................................................................................................................................................. 13 9.3 查阅方式 .............................................................................................................................................................. 13 富荣富乾债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第3页 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年10 月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年7月1日起至2021年9月30日止。


§2


基金产品概况 基金简称 富荣富乾债券 基金主代码 004792 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年02月07日 报告期末基金份额总额 960,311,125.45份 投资目标 在一定程度上控制组合净值波动率的前提下,力争 长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周 期、宏观政策方向及收益率曲线分析,自上而下决 定资产配置及组合久期,并依据内部信用评估体系, 深入挖掘价值被低估的标的券种,实施积极的债券 投资组合管理,以获取较高的债券组合投资收益。 业绩比较基准 中债综合指数(总财富)收益率*90%+1年期定期存 款利率(税后)*10% 风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货 币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金,属 于中低风险/收益的产品。 基金管理人 富荣基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 富荣富乾债券A 富荣富乾债券C 富荣富乾债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第4页 下属分级基金的交易代码 004792 004793 报告期末下属分级基金的份额总 额 960,311,103.40份 22.05份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2021年07月01日 - 2021年09月30日) 富荣富乾债券A 富荣富乾债券C 1.本期已实现收益 -3,359,248.36 -0.16 2.本期利润 14,031,142.79 0.18 3.加权平均基金份额本期利润 0.0117 0.0082 4.期末基金资产净值 937,659,213.20 20.29 5.期末基金份额净值 0.9764 0.9202 注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字;


②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 富荣富乾债券A净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去 三个 月 0.92% 0.11% 1.52% 0.05% -0.60% 0.06% 过去 六个 月 -0.75% 0.18% 2.69% 0.04% -3.44% 0.14% 过去 一年 -4.00% 0.37% 4.76% 0.04% -8.76% 0.33% 过去 -4.16% 0.24% 13.75% 0.06% -17.91% 0.18% 富荣富乾债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第5页 三年 自基 金合 同生 效起 至今 2.40% 0.26% 18.83% 0.06% -16.43% 0.20% 富荣富乾债券C净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去 三个 月 0.90% 0.11% 1.52% 0.05% -0.62% 0.06% 过去 六个 月 -1.36% 0.18% 2.69% 0.04% -4.05% 0.14% 过去 一年 -6.20% 0.37% 4.76% 0.04% -10.96% 0.33% 过去 三年 -8.63% 0.24% 13.75% 0.06% -22.38% 0.18% 自基 金合 同生 效起 至今 -3.44% 0.24% 18.83% 0.06% -22.27% 0.18% 注:本基金的业绩比较基准为中债综合指数(总财富)收益率×90%+1年期定期存款利 率(税后)×10%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 富荣富乾债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第6页 注:本基金建仓期为 6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。


§4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证 券 说明 富荣富乾债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第7页 任职 日期 离任 日期 从 业 年 限 王丹 基金经理 2019- 08-12 - 10 北京大学工商管理硕士, 厦门大学理学学士,持有 基金从业资格证书,中国 国籍。曾任寰富投资咨询 上海有限公司金融衍生品 交易员,长盛基金管理有 限公司债券交易员,嘉实 基金管理有限公司投资经 理,华融证券股份有限公 司固收研究、交易主管。2 019年6月21日加入富荣基 金。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项 实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、 取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持 有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行 为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和公司制定的公平交易相关制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节, 公平对待旗下所有投资组合。 公司利用统计分析的方法和工具,按照不同的时间窗口(包括当日内、3日内、5日 内),对旗下所有投资组合的同向交易价差情况进行分析,报告期内未发现旗下投资组 合之间存在不公平交易现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 富荣富乾债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第8页 回顾2021年三季度,在国内局部地区疫情反复、地产调控政策持续收紧、上游原材 料价格高位以及能源价格飙升与多地限电的共同影响下,国内经济下行压力加大,主要 经济数据的两年复合增速明显回落,呈现出"类滞胀"特征。结构上看,前期较强势的工 业、出口与地产投资皆边际走弱,而可选消费也在点状疫情的制约下恢复偏慢。国内政 策方面,7月初国常会后,央行超预期降准,货币政策宽松预期再起,但地产与城投仍 处严监管之下。具体到资产价格上,"类滞胀"环境下,能源>中债>A股>贵金属。国内股 市反复震荡,中小盘成长风格一度跑赢大盘价值股;债市受降准利好影响短期内下行近 30bp突破2.8%,而后窄幅震荡;能源及部分大宗商品表现强势,动力煤在供需失衡格局 下连创历史新高;汇率则在6.45附近维持震荡格局。 展望2021年四季度,海外通胀压力加剧下,美联储Taper年末大概率落地;国内经 济整体下行压力进一步加大,但专项债加速发行下基建投资有望企稳。货币政策因经济 下行压力宽松基调难改,但通胀高位和海外货币政策的边际收紧的约束仍存,预计四季 度以结构性宽松政策为主。对于债市而言,通胀压力加大、美债上行、利率供给节奏加 快、潜在的宽信用等会对利率造成短期冲击,理财业务调整也持续对信用债利差有所影 响,但经济内需下行和货币维稳是主要定心剂,预计利率维持窄幅震荡短期略有调整。 久期策略上,短期将继续保持哑铃型组合形态,更偏短端,长端逐步等待调整后更好的 买点。信用策略上,防范理财端对本就相对低位的信用利差的冲击,继续防范尾部风险, 关注具备持续经营能力的国企产业和强公益属性的城投债的机会。权益和转债方面,资 金面和中长期资金流对股市有利,但上游能源价格高企,多地出现"电荒",加剧了经济 下行压力,企业整体盈利压力逐步显现,结构上重点挖掘低估值蓝筹股、PEG性价比合 理的专精特新公司及景气度长期向好的成长赛道投资机会。


本基金根据市场变化灵活进行大类资产配置,并自下而上优选个股和债券,三季度 适当加大对价值股的投资,力争为投资者创造稳健长期回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末富荣富乾债券A基金份额净值为0.9764元,本报告期内,该类基金份 额净值增长率为0.92%,同期业绩比较基准收益率为1.52%;截至报告期末富荣富乾债券 C基金份额净值为0.9202元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为0.90%,同期业绩 比较基准收益率为1.52%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 富荣富乾债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第9页 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 850,742,000.00 90.65 其中:债券 850,742,000.00 90.65 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 73,901,070.85 7.87 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 1,059,243.61 0.11 8 其他资产 12,772,110.33 1.36 9 合计 938,474,424.79 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 441,787,000.00 47.12 2 央行票据 - - 3 金融债券 354,880,000.00 37.85 其中:政策性金融债 354,880,000.00 37.85 富荣富乾债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第10页 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 7,350,000.00 0.78 6 中期票据 46,725,000.00 4.98 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 850,742,000.00 90.73 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 210202 21国开02 1,000,000 100,560,000.00 10.72 2 210001 21附息国债01 1,000,000 100,090,000.00 10.67 3 210201 21国开01 1,000,000 100,060,000.00 10.67 4 200014 20附息国债14 800,000 80,624,000.00 8.60 5 210008 21附息国债08 800,000 80,128,000.00 8.55 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 富荣富乾债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第11页 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注


5.11.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行人,本报告期没有出现被监管部门立 案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 33,513.16 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 12,738,597.17 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 12,772,110.33 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 富荣富乾债券A 富荣富乾债券C 富荣富乾债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第12页 报告期期初基金份额总额 1,492,900,961.90 22.05 报告期期间基金总申购份额 20.37 - 减:报告期期间基金总赎回份额 532,589,878.87 - 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“-”填列) - - 报告期期末基金份额总额 960,311,103.40 22.05 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8


影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机 构 1 20210701 - 202 10810 532,589,867.60 - 532,589,867.60 - 0.00% 2 20210701 - 202 10930 960,310,632.05 - - 960,310,632.05 100.00% 产品特有风险 本报告期本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况,未来或存在如下风险,敬请投资者留意: (1)赎回申请延期办理的风险持有份额比例较高的投资者("高比例投资者")大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回,中小投 资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险。 (2)基金资产净值大幅波动的风险 高比例投资者 大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 (3)提前终止基金合同的风险 多名高比例 投资者赎回后,可能出现基金资产净值低于5000万元的情形,根据本合同约定,若连续六十个工作日出现基金资产净值低于500 0万元情形的,基金管理人将向中国证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等,还将 召开基金份额持有人大会进行表决。 (4)基金规模较小导致的风险 高比例投资者赎回后,可能导致基金规模较小,基金投资 可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责,执行相关投资策略,力争实现投资目标。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 2021年10月13日,管理人发布了《富荣基金管理有限公司关于基金经理休假由他人 代为履职的公告》。 §9


备查文件目录 富荣富乾债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第13页 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准富荣富乾债券型证券投资基金设立的文件;


9.1.2《富荣富乾债券型证券投资基金基金合同》;


9.1.3《富荣富乾债券型证券投资基金托管协议》;


9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;


9.1.5 报告期内富荣富乾债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。投资者对本报告书如有 疑问,可咨询本基金管理人富荣基金管理有限公司,客服热线:4006855600。 富荣基金管理有限公司 2021年10月27日