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长安鑫益增强混合A(002146)

长安鑫益增强混合型证券投资基金2021年第三季度报告




长安鑫益增强混合型证券投资基金 2021年第3季度报告 2021年09月30日 基金管理人:长安基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2021年10月27日 长安鑫益增强混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 2页 目录 §1


重要提示 ................................................................................................................................................... 3 §2


基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3 §3


主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 5 3.1 主要财务指标 ................................................................................................................................... 5 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 5 §4


管理人报告 ............................................................................................................................................... 8 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ............................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 9 4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 9 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ......................................................................................... 10 4.5 报告期内基金的业绩表现 ............................................................................................................. 10 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ..................................................................... 10 §5


投资组合报告 ......................................................................................................................................... 10 5.1 报告期末基金资产组合情况 ......................................................................................................... 10 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 11 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ......................... 11 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................. 11 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 12 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ......... 12 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 12 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 12 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......................................................................... 12 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 12 5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 13 §6


开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 14 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......................................................................................... 14 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ......................................................................................... 14 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ......................................................................... 14 §8


影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 14 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................. 14 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 14 §9


备查文件目录 ......................................................................................................................................... 14 9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 14 9.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 15 9.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 15 长安鑫益增强混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 3页 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年10月26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新和重要提示。 本报告中财务资料未经审计。


本报告期自2021年7月1日起至2021年9月30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 长安鑫益增强混合 基金主代码 002146 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年02月22日 报告期末基金份额总额 907,387,198.49份 投资目标 在严格控制风险和保持流动性的前提下,通过动态 配置固定收益类和权益类资产,追求超越业绩比较 基准的投资回报和长期稳健增值。 投资策略 (一)大类资产配置策略


本基金管理人将综合分析宏观经济状况、国家政策 取向、资本市场资金状况和市场情绪等因素,评估 不同投资标的的风险收益特征,通过战略资产配置 策略和战术资产配置策略的有机结合,确定股票、 债券和现金类资产在基金资产中的配置比例。


(二)债券投资策略


本基金将根据对经济周期和市场环境的把握,基于 对财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济 的持续跟踪,灵活运用期限结构策略、信用策略、 互换策略、回购套利策略等多种投资策略,构建债 券资产组合,并根据对债券收益率曲线形态、息差 长安鑫益增强混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 4页 变化的预测,动态调整债券投资组合。


(三)股票投资策略


1、新股申购策略


新股投资相对于二级市场股票投资,风险较低,同 时预期收益高于固定收益类证券。本基金管理人将 全面深入地把握上市公司基本面,运用基金管理人 的研究平台和股票估值体系,深入发掘并评估新股 的内在价值,结合同类公司的市场估值水平和二级 市场的发展情况,充分考虑中签率、锁定期等因素, 有效识别并防范风险,并获取较好收益。新股上市 后,综合考虑其上市后的情况和本基金二级市场股 票的投资策略,决定继续持有或卖出。


2、二级市场股票投资策略


本基金二级市场股票投资以定性和定量分析为基 础,从基本面分析入手。根据个股的估值水平优选 个股,重点配置当前业绩优良、市场认同度较高、 在可预见的未来其行业处于景气周期中且估值合理 的股票。


(四)金融衍生品投资策略


1、股指期货投资策略


本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动 性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进 行投资,旨在通过股指期货实现基金的套期保值。


2、国债期货投资策略


本基金主要利用国债期货管理债券组合的久期、流 动性和风险水平。基金管理人将根据法律法规的规 定,结合对宏观经济运行情况和政策趋势的分析, 预测债券市场变动趋势。通过对国债期货的流动性、 波动水平、风险收益特征、国债期货和现货基差、 套期保值的有效性等指标进行持续跟踪,通过多头 或空头套期保值等策略进行套期保值操作。


3、权证投资策略


本基金对权证的投资以对冲下跌风险、实现保值和 锁定收益为主要目的。本基金在权证投资中综合考 虑股票合理价值、标的股票价格,结合权证定价模 型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素估计 权证合理价值,采用杠杆交易策略、看跌保护组合 长安鑫益增强混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 5页 策略、保护组合成本策略、获利保护策略、买入跨 式投资等策略达到改善组合风险收益特征的目 的。


业绩比较基准 中债综合指数收益率*85%+沪深300指数收益率*15% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益高于 债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金, 属于较高风险、较高收益的投资品种。 基金管理人 长安基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 长安鑫益增强混合A 长安鑫益增强混合C 下属分级基金的交易代码 002146 002147 报告期末下属分级基金的份额总 额 208,413,781.04份 698,973,417.45份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2021年07月01日 - 2021年09月30日) 长安鑫益增强混合A 长安鑫益增强混合C 1.本期已实现收益 7,426,996.03 22,564,676.35 2.本期利润 3,637,513.36 9,839,210.03 3.加权平均基金份额本期利润 0.0162 0.0127 4.期末基金资产净值 275,270,478.66 894,660,164.23 5.期末基金份额净值 1.3208 1.2800 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部 分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 长安鑫益增强混合A净值表现 长安鑫益增强混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 6页 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去 三个 月 1.26% 0.06% -0.30% 0.19% 1.56% -0.13% 过去 六个 月 2.66% 0.06% 0.63% 0.17% 2.03% -0.11% 过去 一年 4.16% 0.06% 2.95% 0.19% 1.21% -0.13% 过去 三年 27.09% 0.08% 10.60% 0.20% 16.49% -0.12% 过去 五年 29.87% 0.32% 8.93% 0.18% 20.94% 0.14% 自基 金合 同生 效起 至今 32.08% 0.30% 10.31% 0.18% 21.77% 0.12% 本基金整体业绩比较基准构成为:中债综合指数收益率*85%+沪深 300指数收益率*15% 长安鑫益增强混合C净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去 三个 月 1.13% 0.06% -0.30% 0.19% 1.43% -0.13% 过去 六个 月 2.40% 0.06% 0.63% 0.17% 1.77% -0.11% 过去 一年 3.64% 0.06% 2.95% 0.19% 0.69% -0.13% 过去 24.62% 0.08% 10.60% 0.20% 14.02% -0.12% 长安鑫益增强混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 7页 三年 过去 五年 26.36% 0.32% 8.93% 0.18% 17.43% 0.14% 自基 金合 同生 效起 至今 28.00% 0.30% 10.31% 0.18% 17.69% 0.12% 本基金整体业绩比较基准构成为:中债综合指数收益率*85%+沪深 300指数收益率*15%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基 金合同要求。本基金在建仓期结束后,各项资产配置比例已符合基金合同有关投资比例 的约定。基金合同生效日至报告期末,本基金运作时间超过一年。图示日期为 2016 年 02月 22日至 2021年 09月 30日。 长安鑫益增强混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 8页 根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基 金合同要求。本基金在建仓期结束后,各项资产配置比例已符合基金合同有关投资比例 的约定。基金合同生效日至报告期末,本基金运作时间超过一年。图示日期为 2016 年 02月 22日至 2021年 09月 30日。


§4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 刘学 通 本基金的基金经理 2021- 07-30 - 12 年 管理学硕士。曾任山东省 信用评级有限公司分析 师,上海新世纪资信评估 投资服务有限公司项目经 理,中国人保资产管理有 限公司信用评估部高级经 理,中航信托股份有限公 司资产管理部高级研究 员,长安基金管理有限公 长安鑫益增强混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 9页 司高级债券研究员、投资 经理等职。现任长安基金 管理有限公司固定收益部 基金经理。 杜振 业 本基金的基金经理 2018- 04-23 2021- 07-30 7 年 投资与金融专业硕士。曾 任大华银行(中国)有限 公司环球金融与投资管理 部资金支持与业务财务 岗,上海复熙资产管理有 限公司投资经理助理兼债 券交易员,长安基金管理 有限公司固定收益部基金 经理等职。 孟楠 本基金的基金经理 2019- 07-08 2021- 07-30 7 年 法律硕士。曾任东证融汇 证券资产管理有限公司 (原东北证券股份有限公 司上海分公司)投研助理、 投资经理助理及投资主办 等职。现任长安基金管理 有限公司固定收益部基金 经理。 1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日; 2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合 同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基 金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人树立价值投资理念,设置合理的组织架构和科学的投资决策体系,确 保投资、研究、交易各个环节的独立性。同时,建立健全公司适用的投资对象备选库和 交易对手备选库,共享研究成果,在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下,保证 建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。 长安鑫益增强混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 10页 公司建立了专门的公平交易制度,并在交易系统中采用公平交易模块,保证公平交 易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后三个环节,并经过严格的报告 和审批程序,防范和控制异常交易。 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021年三季度,A股市场指数总体仍呈现区间震荡行情,且风格转换节奏加快,行 业及个股分化较大。从宽基指数的表现来看,上证50和沪深300总体震荡下行,而中证 500及国证2000等为代表的中小市值股票先是走出了一波凌厉的上行,后在季度末又大 幅回落。债券方面,在7月初降准后,长端国债收益率快速下行并进入到历史低位后,8 月和9月则呈现窄幅波动的走势。 基于对宏观经济、利率走势、监管政策、内外环境的判断,本基金在2021年三季度 主要运用了以下投资策略: 1、利率债方面缩短久期,博取短线交易机会; 2、高收益信用债策略(公募城投企业债为主); 3、转债条款博弈策略等。 本基金定位在保持较低波动与回撤的前提下,追求超越同期限银行理财的绝对收 益。四季度,本基金预计将继续沿用上述策略,在保持绝对收益风格的同时,适时在战 术层面上进行调整,寻找更多的确定性机会,从而为投资者带来更好的体验。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末长安鑫益增强混合A基金份额净值为1.3208元,本报告期内,该类基 金份额净值增长率为1.26%,同期业绩比较基准收益率为-0.30%;截至报告期末长安鑫 益增强混合C基金份额净值为1.2800元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为1.13%, 同期业绩比较基准收益率为-0.30%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元情形。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 长安鑫益增强混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 11页 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,121,200,377.40 94.58 其中:债券 1,121,200,377.40 94.58 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 33,200,000.00 2.80 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 9,422,199.40 0.79 8 其他资产 21,673,102.98 1.83 9 合计 1,185,495,679.78 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 305,359,500.00 26.10 2 央行票据 - - 3 金融债券 40,336,000.00 3.45 其中:政策性金融债 40,336,000.00 3.45 长安鑫益增强混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 12页 4 企业债券 630,100,797.40 53.86 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 21,643,600.00 1.85 7 可转债(可交换债) 83,844,480.00 7.17 8 同业存单 39,916,000.00 3.41 9 其他 - - 10 合计 1,121,200,377.40 95.83 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 190011 19附息国债11 1,400,000 140,504,000.00 12.01 2 019628 20国债02 1,150,000 114,965,500.00 9.83 3 019658 21国债10 500,000 49,890,000.00 4.26 4 110059 浦发转债 400,000 41,564,000.00 3.55 5 170206 17国开06 400,000 40,336,000.00 3.45 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行股指期货交易。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未进行股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 长安鑫益增强混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 13页 本基金本报告期未进行国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注


5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在 本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 报告期内,本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库 之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 29,175.68 2 应收证券清算款 772,969.07 3 应收股利 - 4 应收利息 15,578,014.84 5 应收申购款 5,292,943.39 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 21,673,102.98 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110059 浦发转债 41,564,000.00 3.55 2 132018 G三峡EB1 16,355,000.00 1.40 3 113044 大秦转债 10,552,000.00 0.90 4 110075 南航转债 6,710,000.00 0.57 5 128108 蓝帆转债 1,480,570.00 0.13 6 113602 景20转债 943,120.00 0.08 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 长安鑫益增强混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 14页 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,本报告中涉及比例计算的各分项之和与合计项之间可能存在 尾差。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 长安鑫益增强混合A 长安鑫益增强混合C 报告期期初基金份额总额 243,242,402.44 1,072,635,537.80 报告期期间基金总申购份额 49,138,817.99 204,798,224.35 减:报告期期间基金总赎回份额 83,967,439.39 578,460,344.70 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“-”填列) - - 报告期期末基金份额总额 208,413,781.04 698,973,417.45 总申购份额包含红利再投资、转换入份额,总赎回份额包含转换出份额。 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8


影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9


备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件; 2、《长安鑫益增强混合型证券投资基金基金合同》; 长安鑫益增强混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 15页 3、《长安鑫益增强混合型证券投资基金托管协议》; 4、《长安鑫益增强混合型证券投资基金招募说明书》; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件、营业执照; 7、报告期内披露的各项公告。 9.2 存放地点 上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦16层。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文 件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告如有疑问,可咨询本管理人。 咨询电话:400-820-9688 公司网址:www.changanfunds.com。 长安基金管理有限公司 2021年10月27日