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大成景禄灵活配置混合A(003373)

大成景禄灵活配置混合型证券投资基金2021年第3季度报告










大成景禄灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告


2021年 9月 30日
































基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2021年 10月 27日 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 2页 共 13页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。





基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 10月 26日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2021年 07月 01日起至 09月 30日止。 §2 基金产品概况


基金简称


大成景禄灵活配置混合


基金主代码


003373 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2016年 9月 29日 报告期末基金份额总额


425,668,044.42份


投资目标


本基金通过灵活的资产配置和主动的投资管理,在控制 风险的前提下为投资者谋求资本的长期增值。 投资策略 本基金的投资策略分为两方面:一方面体现在采取“自 上而下”的方式对权益类、固定收益类等不同类别资产 进行大类配置;另一方面体现在对单个投资品种的精选 上。 业绩比较基准


沪深 300指数收益率*55%+中证综合债券指数收益率 *45%。 风险收益特征


本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平低于股票 型基金,高于货币市场基金与债券型基金,属于风险水 平中高的基金。 基金管理人


大成基金管理有限公司 基金托管人


招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称


大成景禄灵活配置混合 A


大成景禄灵活配置混合 C


下属分级基金的交易代码


003373


003374


报告期末下属分级基金的份额总额


128,660,439.46份


297,007,604.96份


§3 主要财务指标和基金净值表现


大成景禄灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 3页 共 13页


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2021年 7月 1日-2021年 9月 30日)


大成景禄灵活配置混合 A 大成景禄灵活配置混合 C 1.本期已实现收益


2,272,822.58 6,816,707.17 2.本期利润


-3,518,841.44 2,030,278.32 3.加权平均基金份额本期利润


-0.0149 0.0082 4.期末基金资产净值


192,558,082.48 444,159,758.36 5.期末基金份额净值


1.4966 1.4954 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


大成景禄灵活配置混合 A


阶段


净值增长率①


净值增长率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 -0.01%


0.35%


-2.98%


0.66%


2.97%


-0.31%


过去六个月 4.49%


0.31%


-0.52%


0.61%


5.01%


-0.30%


过去一年 19.94%


0.48%


6.14%


0.67%


13.80%


-0.19%


过去三年 59.50%


0.81%


31.06%


0.74%


28.44%


0.07%


过去五年 49.67%


0.73%


38.37%


0.65%


11.30%


0.08%


自基金合同 生效起至今 49.66%


0.73%


38.92%


0.65%


10.74%


0.08%


大成景禄灵活配置混合 C


阶段


净值增长率①


净值增长率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 -0.04%


0.35%


-2.98%


0.66%


2.94%


-0.31%


大成景禄灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 4页 共 13页


过去六个月 4.43%


0.31%


-0.52%


0.61%


4.95%


-0.30%


过去一年 19.82%


0.48%


6.14%


0.67%


13.68%


-0.19%


过去三年 59.49%


0.81%


31.06%


0.74%


28.43%


0.07%


过去五年 49.55%


0.73%


38.37%


0.65%


11.18%


0.08%


自基金合同 生效起至今 49.54%


0.73%


38.92%


0.65%


10.62%


0.08%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 5页 共 13页


注:本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。


§4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期 限


证券 从业 年限


说明


任职日期


离任日期


李富强 本基金 基金经 理 2018年 11 月 16日 - 7年 经济学硕士。2009年 7月至 2013年 12月任中国银 行间市场交易商协会市场创新部高级助理。2014 年 1月至 2017年 7月任北信瑞丰基金管理有限公 司固定收益部基金经理。2017年 7月加入大成基金 管理有限公司,任职于固定收益总部。2018年 7 月 16日至 2019年 3月 9日任大成强化收益定期开 放债券型证券投资基金基金经理。2018年 7月 16 日至 2019年 3月 2日任大成景利混合型证券投资 基金基金经理。2018年 7月 16日至 2020年 3月 11日任大成景益平稳收益混合型证券投资基金基 金经理。2018年 7月 16日至 2019年 9月 29日任 大成景丰债券型证券投资基金(LOF)基金经理。 2018年 7月 16日至 2020年 8月 12日任大成安汇 金融债债券型证券投资基金(转型前大成月月盈短 期理财债券型证券投资基金)。2018年 7月 16日起 任大成可转债增强债券型证券投资基金基金经理。 2018年 7月 16日至 2020年 12月 18日任大成景盛 一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2018 年 11月 16日起任大成景禄灵活配置混合型证券投 资基金基金经理。2019年 6月 12日起任大成景润 灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2019年 9 月 26日至 2020年 11月 3日任大成中债 1-3年国 开行债券指数证券投资基金基金经理。2019年 11 月 25日起任大成通嘉三年定期开放债券型证券投 资基金基金经理。2019年 12月 9日起任大成惠嘉 一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2020 年 6月 22日起任大成惠兴一年定期开放债券型发 起式证券投资基金基金经理。2020年 10月 29日起 任大成趋势回报灵活配置混合型证券投资基金基 金经理。2020年 12月 2日起任大成景荣债券型证 券投资基金基金经理。2020年 12月 18日起任大成 动态量化配置策略混合型证券投资基金基金经理。 2021年4月 8日起任大成惠恒一年定期开放债券型 发起式证券投资基金基金经理。2021年 4月 13日 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 6页 共 13页


起任大成惠泽一年定期开放债券型发起式证券投 资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国 黄万青 本基金 基金经 理 2019年 6 月 21日 - 25年 经济学硕士。曾任职于大鹏证券有限责任公司。 1999年 5月加入大成基金管理有限公司,曾担任研 究部研究员、固定收益部高级研究员。2010年 4 月 7日至 2013年 3月 7日任景宏证券投资基金基 金经理。2011年 7月 13日至 2013年 3月 7日任大 成行业轮动股票型证券投资基金基金经理。2011 年 3月 8日至 2011年 6月 5日任大成积极成长股 票型证券投资基金基金经理。2011年 3月 8日至 2011年6月 5日任大成策略回报股票型证券投资基 金基金经理。2015年 4月 28日至 2019年 6月 15 日任大成景秀灵活配置混合型证券投资基金基金 经理。2015年 11月 30日至 2017年 3月 18日任大 成景辉灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 2016年 5月 25日至 2020年 12月 4日任大成景荣 债券型证券投资基金(原大成景荣保本混合型证券 投资基金转型)基金经理。2016年 8月 6日至 2018 年 12月 8日任大成景源灵活配置混合型证券投资 基金基金经理。2016年 9月 20日至 2018年 10月 20日任大成景穗灵活配置混合型证券投资基金基 金经理。2016年 9月 29日至 2018年 11月 19日任 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金基金基金 经理。2017年 1月 25日起任大成景润灵活配置混 合型证券投资基金基金经理。2017年 3月 18日至 2018年 11月 9日任大成景鹏灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。2019年 6月 21日至 2020年 5 月 21日任大成景益平稳收益混合型证券投资基金 基金经理。2019年 6月 21日起任大成景禄灵活配 置混合型证券投资基金基金经理。2019年 7月 18 日至 2020年 9月 18日任大成惠福纯债债券型证券 投资基金基金经理。2020年 4月 30日起任大成趋 势回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 2020年 12月 4日起任大成动态量化配置策略混合 型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国 籍:中国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。


2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况


无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


大成景禄灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 7页 共 13页


报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合 同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前 提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和 工具,对旗下所有投资组合间连续 4个季度的日内、3日内及 5日内股票及债券交易同向交易价 差进行分析,针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合 的投资交易行为加强了公平交易监测与分析,包括对不同时间窗下(同日、3日、5日、10日) 反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明:债券交易同向交易频率较低;部分股票同 向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素(如个股当日价格振幅较高)及组合经理 交易时机选择,同时结合交易价差专项统计分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。


4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交 易存在 2笔同日反向交易,原因为组合合规比例调整。主动型投资组合与指数型投资组合之间或 指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形;主动投资组合间债券交易存在 4笔同日反向交易, 原因为流动性需要或合规比例调整。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价 等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


2021年第 3季度 A股市场分化严重,上证指数跌 0.64%,沪深 300指数跌 6.85%,创业板指 跌 6.69%,科创 50指数跌 13.82%。国内市场周期品持续涨价,上游的周期和中下游的表现有较大 不同,在碳中和的背景下,供给受限的行业产品价格几乎是跳涨,与之对应的股票也是水涨船高, 第 3季度,有色板块涨 36%,采掘涨 34%,由于电力供应紧张,预期电价上涨,公共事业板块在本 季度也出现 32%的行业涨幅。本季度,政府对互联网行业、教育行业、医药行业、白酒等都采取 有效规范措施,相应的行业个股表现都很弱。本季度消费整体不振,休闲服务、食品饮料、医药 等板块跌幅都超过 10%。


操作上,本基金在第 3季度适当参与了有色、煤炭和绿色能源相关板块的投资,后期对前期 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 8页 共 13页


跌幅较大的消费类板块、TMT板块进行了一定的增持。


债券市场方面,2021年第 3季度初央行意外降准以及境内部分区域疫情反复,助燃了债市做 多情绪,债市收益率明显下行。房地产调控继续,个别民营房企负面舆情发酵,地方债发行滞后, 基建托底经济较弱,以及近期的能耗双控和限电政策为债市提供了利多的环境。但大宗商品价格 的持续上涨以及美国宽松货币政策临近退出为债市增添了一些隐忧。总体来看,第 3季度资金面 基本保持稳定,一年期国开债下行 11bp,十年期国开债下行 29bp。第 3季度,根据资金成本和债 券到期收益率的利差关系,本基金适度减仓了部分短期债券,月末增加了逆回购比例。 4.5 报告期内基金的业绩表现


截至本报告期末大成景禄灵活配置混合 A的基金份额净值为 1.4966元,本报告期基金份额净 值增长率为-0.01%;截至本报告期末大成景禄灵活配置混合 C的基金份额净值为 1.4954元,本报 告期基金份额净值增长率为-0.04%。同期业绩比较基准收益率为-2.98%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


无。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


184,221,456.16 28.48


其中:股票


184,221,456.16 28.48 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


243,642,940.10 37.67


其中:债券


243,642,940.10 37.67











资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


198,000,000.00 30.61


其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


11,717,845.19 1.81 8 其他资产


9,180,758.91 1.42 9 合计


646,763,000.36 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


大成景禄灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 9页 共 13页


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比 例(%)


A


农、林、牧、渔业


9,522,350.52 1.50 B


采矿业


- - C


制造业


137,001,049.61 21.52 D


电力、热力、燃气及水生产和供应 业


21,503,617.00 3.38 E


建筑业


20,183.39 0.00 F


批发和零售业


61,969.47 0.01 G


交通运输、仓储和邮政业


- - H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和信息技术服务业


3,276,089.88 0.51 J


金融业


- - K


房地产业


5,992,000.00 0.94 L


租赁和商务服务业


6,500,000.00 1.02 M


科学研究和技术服务业


262,997.13 0.04 N


水利、环境和公共设施管理业


77,273.94 0.01 O


居民服务、修理和其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


- - R


文化、体育和娱乐业


3,925.22 0.00 S


综合


- -


合计


184,221,456.16 28.93 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净值比例 (%)


1 000568 泸州老窖 90,000 19,942,200.00 3.13 2 600905 三峡能源 2,000,000 14,740,000.00 2.31 3 600519 贵州茅台 7,000 12,810,000.00 2.01 4 002475 立讯精密 300,000 10,713,000.00 1.68 5 600085 同仁堂 280,000 8,780,800.00 1.38 6 000858 五 粮 液 40,000 8,775,600.00 1.38 7 603501 韦尔股份 33,000 8,006,130.00 1.26 8 600276 恒瑞医药 149,964 7,532,691.72 1.18 9 600332 白云山 240,000 7,144,800.00 1.12 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 10页 共 13页


10 000333 美的集团 100,000 6,960,000.00 1.09 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统 挂牌股票投资明细 无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1


国家债券


41,018,788.80 6.44 2


央行票据


- - 3


金融债券


30,222,000.00 4.75


其中:政策性金融债


- - 4


企业债券


90,383,000.00 14.20 5


企业短期融资券


- - 6


中期票据


81,001,000.00 12.72 7


可转债(可交换债)


1,018,151.30 0.16 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


243,642,940.10 38.27 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产 净值比例(%)


1 019649 21国债 01 409,860 41,018,788.80 6.44 2 101751004 17中节能 MTN001 300,000 30,459,000.00 4.78 3 1928005 19浦发银行 小微债 01 300,000 30,222,000.00 4.75 4 101900611 19沪港务 MTN002 300,000 30,192,000.00 4.74 5 155210 19苏城 01 300,000 30,111,000.00 4.73 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


大成景禄灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 11页 共 13页


无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


无。


5.11 投资组合报告附注


5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券之一 19 浦发银行小微债 01(1928005.IB)的发行主体上海浦东发 展银行股份有限公司于 2021年 7月 13日因监管发现的问题屡查屡犯等,受到中国银行保险监督 管理委员会处罚(银保监罚决字〔2021〕27 号)。本基金认为,对浦发银行的处罚不会对其投资 价值构成实质性负面影响。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


205,115.67 2


应收证券清算款


5,231,132.02 3


应收股利


- 4


应收利息


3,744,381.22 5


应收申购款


130.00 6


其他应收款


- 7 待摊费用 - 8 其他


- 9 合计


9,180,758.91 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 12页 共 13页


无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。


§6 开放式基金份额变动


单位:份


项目


大成景禄灵活配置混合 A


大成景禄灵活配置混合 C


报告期期初基金份额总额


279,306,823.49 228,947,432.72 报告期期间基金总申购份额


39,884,276.75 68,438,989.54 减:报告期期间基金总赎回份额


190,530,660.78 378,817.30 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以“-”填列)


- - 报告期期末基金份额总额


128,660,439.46 297,007,604.96 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


投 资 者 类 别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况


序号


持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额占比 (%)


机 构 1 20210701-20210930 241,564,254.68 - 146,402,578.60 95,161,676.08


22.36


2 20210701-20210930 109,785,552.22 - - 109,785,552.22


25.79


大成景禄灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 13页 共 13页


产品特有风险


当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧 烈波动的风险,甚至有可能引起基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应 对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。


8.2 影响投资者决策的其他重要信息


2021年 9月 3日,召开公司 2021年第四次临时股东会审议通过选举陈勇先生担任公司股东 监事,许国平先生不再担任公司股东监事、监事会主席;


2021年 9月 3日,召开公司第七届监事会第六次会议审议通过选举陈勇先生担任公司第七届 监事会主席。


§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


1、中国证监会批准设立大成景禄灵活配置混合型证券投资基金的文件;


2、《大成景禄灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;


3、《大成景禄灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;


4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;


5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点


备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式


投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查 阅。





大成基金管理有限公司 2021年 10月 27日