大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基
金
2021年第 3季度报告
2021年 9月 30日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：江苏银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 10月 27日
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 26日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 07月 01日起至 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
大成惠嘉一年定开债券
基金主代码
007967
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2019年 12月 9日
报告期末基金份额总额
21,506,579,104.38份
投资目标
本基金采取严格的买入持有到期投资策略，投资于剩余期限（或回售
期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，力求基金资产的稳
健增值。
投资策略
本基金以利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方向及收益
率曲线分析，实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的债券组合
投资收益。
业绩比较基准
一年期定期存款利率（税后）+1.5%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
江苏银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 7月 1日-2021年 9月 30日）
1.本期已实现收益
138,729,113.27
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2.本期利润
138,729,113.27
3.加权平均基金份额本期利润
0.0065
4.期末基金资产净值
21,624,383,017.88
5.期末基金份额净值
1.0055
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于本基金采用
摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.65% 0.01% 0.72%
0.01% -0.07% 0.00%
过去六个月 1.29% 0.01% 1.45%
0.01% -0.16% 0.00%
过去一年 3.14% 0.02% 2.93%
0.01% 0.21% 0.01%
自基金合同
生效起至今
4.99% 0.01% 5.43%
0.01% -0.44% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
李富强
本基金基
金经理
2019年 12月 9
日
- 7年
经济学硕士。2009年 7月至 2013年 12
月任中国银行间市场交易商协会市场创
新部高级助理。2014年 1月至 2017年 7
月任北信瑞丰基金管理有限公司固定收
益部基金经理。2017年 7月加入大成基
金管理有限公司，任职于固定收益总部。
2018年 7月 16日至 2019年 3月 9日任
大成强化收益定期开放债券型证券投资
基金基金经理。2018年 7月 16日至 2019
年3月2日任大成景利混合型证券投资基
金基金经理。2018年 7月 16日至 2020
年 3月 11日任大成景益平稳收益混合型
证券投资基金基金经理。2018年 7月 16
日至 2019年 9月 29日任大成景丰债券型
证券投资基金（LOF）基金经理。2018年
7月 16日至 2020年 8月 12日任大成安
汇金融债债券型证券投资基金（转型前大
成月月盈短期理财债券型证券投资基
金）。2018年 7月 16日起任大成可转债
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增强债券型证券投资基金基金经理。2018
年 7月 16日至 2020年 12月 18日任大成
景盛一年定期开放债券型证券投资基金
基金经理。2018年 11月 16日起任大成
景禄灵活配置混合型证券投资基金基金
经理。2019年 6月 12日起任大成景润灵
活配置混合型证券投资基金基金经理。
2019年 9月 26日至 2020年 11月 3日任
大成中债 1-3年国开行债券指数证券投
资基金基金经理。2019年 11月 25日起
任大成通嘉三年定期开放债券型证券投
资基金基金经理。2019年 12月 9日起任
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资
基金基金经理。2020年 6月 22日起任大
成惠兴一年定期开放债券型发起式证券
投资基金基金经理。2020年 10月 29日
起任大成趋势回报灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。2020年 12月 2日起
任大成景荣债券型证券投资基金基金经
理。2020年 12月 18日起任大成动态量
化配置策略混合型证券投资基金基金经
理。2021年 4月 8日起任大成惠恒一年
定期开放债券型发起式证券投资基金基
金经理。2021年 4月 13日起任大成惠泽
一年定期开放债券型发起式证券投资基
金基金经理。具有基金从业资格。国籍：
中国
方孝成
本基金基
金经理
2020年 12月 9
日
- 15年
经济学硕士。2000年 7月至 2001年 12
月任新华社参编部编辑。2002年 1月至
2005年 12月任 J.D. Power (MacGraw
Hill 集团成员) 市场研究部分析师。
2006年 1月至 2009年 1月任大公国际资
信评估有限公司金融机构部副总经理。
2009年 2月至 2011年 1月任合众人寿保
险股份有限公司风险管理部信用评级室
主任。2011年 2月至 2015年 9月任合众
资产管理股份有限公司固定收益投资部
投资经理。2015年 9月至 2017年 7月任
光大永明资产管理股份有限公司固定收
益投资部执行总经理。2017年 7月加入
大成基金管理有限公司。2017年 11月 8
日至 2020年 10月 29日任大成景旭纯债
债券型证券投资基金基金经理。2018年 1
月 23日至 2019年 9月 29日任大成现金
增利货币市场基金基金经理。2018年 3
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月 23日至 2019年 9月 29日任大成慧成
货币市场基金基金经理。2018年 8月 28
日起任大成惠利纯债债券型证券投资基
金基金经理。2018年 12月 27日至 2020
年 3月 20日任大成惠明定期开放纯债债
券型证券投资基金基金经理。2019年 6
月 24日至 2020年 9月 18日任大成景盈
债券型证券投资基金基金经理。2019年 6
月 27日起任大成中债 3-5年国开行债券
指数证券投资基金基金经理。2019年 7
月 31日至 2020年 9月 18日任大成惠福
纯债债券型证券投资基金基金经理。2020
年 3月 11日至 2021年 4月 12日任大成
中债 1-3年国开行债券指数证券投资基
金基金经理。2020年 3月 20日起任大成
惠明纯债债券型证券投资基金基金经理。
2020年 9月 1日至 2021年 9月 24日任
大成景轩中高等级债券型证券投资基金
基金经理。2020年 9月 4日至 2021年 4
月 16日任大成彭博巴克莱政策性银行债
券 3-5年指数证券投资基金基金经理。
2020年 11月 4日起任大成安诚债券型证
券投资基金基金经理。2020年 12月 9日
起任大成惠嘉一年定期开放债券型证券
投资基金基金经理。2021年 3月 29日起
任大成彭博巴克莱农发行债券 1-3年指
数证券投资基金基金经理。具备基金从业
资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4个季度的日内、3日内及 5日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合
的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3日、5日、10日）
反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同
向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理
交易时机选择，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易存在 2笔同日反向交易，原因为组合合规比例调整。主动型投资组合与指数型投资组合之间或
指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 4笔同日反向交易，
原因为流动性需要或合规比例调整。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价
等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年三季度初央行意外降准以及境内部分区域疫情反复，助燃了债市做多情绪，债市收益
率明显下行。房地产调控继续，个别民营房企负面舆情发酵，地方债发行滞后，基建托底经济较
弱，以及近期的能耗双控和限电政策为债市提供了利多的环境。但大宗商品价格的持续上涨以及
美国宽松货币政策临近退出为债市增添了一些隐忧。总体来看，三季度资金面基本保持稳定，一
年期国开债下行 11bp，十年期国开债下行 29bp。
三季度，本基金根据市场变化，灵活使用银行间和交易所不同融资工具努力降低融资利率，
并对部分到期资产进行了再投资。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0055元；本报告期基金份额净值增长率为 0.65%，业绩
比较基准收益率为 0.72%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
24,616,394,750.85 80.05
其中：债券
24,616,394,750.85 80.05
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
5,493,147,399.87 17.86
8 其他资产
642,727,276.75 2.09
9 合计
30,752,269,427.47 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
1,460,014,383.99 6.75
2
央行票据
- -
3
金融债券
19,859,000,124.07 91.84
其中：政策性金融债
13,726,191,595.98 63.48
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
1,987,645,158.45 9.19
9 其他
1,309,735,084.34 6.06
10 合计
24,616,394,750.85 113.84
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 200314 20进出 14 48,200,000 4,820,038,025.96 22.29
2 180412 18农发 12 33,800,000 3,382,267,786.54 15.64
3 200409 20农发 09 19,900,000 1,990,153,596.93 9.20
4 112009517
20浦发银行
CD517
20,000,000 1,987,645,158.45 9.19
5 1828016
18民生银行
01
18,150,000 1,817,750,340.75 8.41
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
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无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
1.本基金投资的前十名证券之一 18 民生银行 01（1828016.IB）的发行主体中国民生银行股
份有限公司于 2021年 7月 13日因监管发现问题屡查屡犯等，受到中国银行保险监督管理委员会
处罚（银保监罚决字〔2021〕26 号）。本基金认为，对民生银行的处罚不会对其投资价值构成实
质性负面影响。
2.本基金投资的前十名证券之一 16 国开 18（160218.IB）的发行主体国家开发银行于 2020
年 12月 25日因为违规的政府购买服务项目提供融资等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚
（银保监罚决字〔2020〕67 号）。本基金认为，对国家开发银行的处罚不会对其投资价值构成实
质性负面影响。
3.本基金投资的前十名证券之一 20浦发银行 CD517（112009517.IB）的发行主体上海浦东发
展银行股份有限公司于 2021年 7月 13日因监管发现的问题屡查屡犯等，受到中国银行保险监督
管理委员会处罚（银保监罚决字〔2021〕27 号）。本基金认为，对浦发银行的处罚不会对其投资
价值构成实质性负面影响。
4.本基金投资的前十名证券中的 20进出 14（200314.IB）、20进出清发 01（092003001.IB）
的发行主体中国进出口银行于 2021年 7月 13日因违规投资企业股权等，受到中国银行保险监督
管理委员会处罚（银保监罚决字〔2021〕31 号）。本基金认为，对中国进出口银行的处罚不会对
其投资价值构成实质性负面影响。
5.本基金投资的前十名证券之一 18 兴业绿色金融 02（1828017.IB）的发行主体兴业银行股
份有限公司于 2021年 8月 13日因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，受到中国人
民银行处罚（银罚字〔2021〕26 号）。本基金认为，对兴业银行的处罚不会对其投资价值构成实
质性负面影响。
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5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.10.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
642,727,276.75
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
642,727,276.75
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
21,506,579,104.38
报告期期间基金总申购份额
-
减：报告期期间基金总赎回份额
-
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
21,506,579,104.38
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
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无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑
其买入时的溢价和折价，在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，确认利息收入并评估减值
准备。本报告中投资组合报告公允价值部分均以摊余成本列示。
2、本基金本报告期内未计提减值准备。
3、2021年 9月 3日，召开公司 2021年第四次临时股东会审议通过选举陈勇先生担任公司股
东监事，许国平先生不再担任公司股东监事、监事会主席；
4、2021年 9月 3日，召开公司第七届监事会第六次会议审议通过选举陈勇先生担任公司第
七届监事会主席。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金的文件；
2、《大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3、《大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
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投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查
阅。
大成基金管理有限公司
2021年 10月 27日
