易方达MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2021年第 3季度报告
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易方达 MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基
金
2021年第 3季度报告
2021年 9月 30日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年十月二十七日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月
25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 易方达MSCI中国 A股国际通 ETF
场内简称 MSCI易基、MSCIA股 ETF易方达
基金主代码 512090
交易代码 512090
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2018年 5月 17日
报告期末基金份额总额 333,592,316.00份
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数
的成份股（含存托凭证）组成及其权重构建基金股
票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变
动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完
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全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包
括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当
调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目
的。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在
0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%以内。如因标
的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超
过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪
误差进一步扩大。此外，为更好地实现投资目标，
本基金可投资股指期货、股票期权和其他经中国证
监会允许的金融衍生产品，如权证以及其他与标的
指数或标的指数成份股、备选成份股相关的衍生工
具。在条件许可的情况下，基金管理人可在不改变
本基金既有投资目标、策略和风险收益特征并在控
制风险的前提下，根据相关法律法规，参与融资及
转融通证券出借业务，以提高投资效率及进行风险
管理。
业绩比较基准 MSCI中国 A股国际通指数(MSCI China A
Inclusion RMB Index)收益率
风险收益特征 本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基
金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指
数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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主要财务指标
报告期
(2021年 7月 1日-2021年 9月 30日)
1.本期已实现收益 23,035,505.40
2.本期利润 -16,363,376.65
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0477
4.期末基金资产净值 588,587,406.89
5.期末基金份额净值 1.7644
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值
变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
-2.59% 1.16% -5.15% 1.18% 2.56% -0.02%
过去六个
月
6.51% 1.07% 1.34% 1.09% 5.17% -0.02%
过去一年 19.85% 1.21% 10.92% 1.22% 8.93% -0.01%
过去三年 88.34% 1.33% 54.37% 1.34% 33.97% -0.01%
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
76.44% 1.32% 34.98% 1.34% 41.46% -0.02%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2018年 5月 17日至 2021年 9月 30日）
注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 76.44%，同期业
绩比较基准收益率为 34.98%。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
FA
N
BI
NG
（
范
冰
）
本基金的基金经理、易方
达黄金交易型开放式证
券投资基金联接基金的
基金经理、易方达黄金交
易型开放式证券投资基
金的基金经理、易方达标
普 500指数证券投资基金
（LOF）的基金经理、易
方达标普信息科技指数
证券投资基金（LOF）的
基金经理、易方达原油证
2018-
05-17
- 16年
新加坡籍，硕士研究生，具
有基金从业资格。曾任皇家
加拿大银行托管部核算专
员，美国道富集团中台交易
支持专员，巴克莱资产管理
公司悉尼金融数据部高级
金融数据分析员、悉尼金融
数据部主管、新加坡金融数
据部主管，贝莱德集团金融
数据运营部部门经理、风险
控制与咨询部客户经理、亚
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券投资基金（QDII）的基
金经理、易方达中证海外
中国互联网 50交易型开
放式指数证券投资基金
的基金经理、易方达纳斯
达克 100指数证券投资基
金（LOF）的基金经理、
易方达中证海外中国互
联网 50交易型开放式指
数证券投资基金联接基
金的基金经理、易方达
MSCI中国 A股国际通交
易型开放式指数证券投
资基金发起式联接基金
的基金经理、易方达日兴
资管日经 225交易型开放
式指数证券投资基金
（QDII）的基金经理、易
方达中证香港证券投资
主题交易型开放式指数
证券投资基金的基金经
理、易方达恒生科技交易
型开放式指数证券投资
基金（QDII）的基金经理、
指数投资决策委员会委
员
太股票指数基金部基金经
理，易方达基金管理有限公
司易方达标普全球高端消
费品指数增强型证券投资
基金基金经理、易方达标普
医疗保健指数证券投资基
金（LOF）基金经理、易方
达标普生物科技指数证券
投资基金（LOF）基金经理。
宋
钊
贤
本基金的基金经理、易方
达MSCI中国A股国际通
交易型开放式指数证券
投资基金发起式联接基
金的基金经理、易方达中
证红利交易型开放式指
数证券投资基金发起式
联接基金的基金经理、易
方达中证红利交易型开
放式指数证券投资基金
的基金经理、易方达中证
国有企业改革指数证券
投资基金（LOF）的基金
经理、易方达上证 50指
数证券投资基金（LOF）
的基金经理、易方达标普
医疗保健指数证券投资
基金（LOF）的基金经理、
2020-
09-05
- 7年
硕士研究生，具有基金从业
资格。曾任易方达基金管理
有限公司投资支持专员、研
究员、投资经理助理、投资
经理。
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易方达标普生物科技指
数证券投资基金（LOF）
的基金经理、易方达中证
香港证券投资主题交易
型开放式指数证券投资
基金的基金经理、易方达
中证石化产业交易型开
放式指数证券投资基金
的基金经理、易方达中证
沪港深 300交易型开放式
指数证券投资基金的基
金经理助理
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执
行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 5次，其中
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3 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2 次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定
履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2021 年三季度，我国经济总体延续了疫情后的恢复态势，经济结构转型升
级持续推进，发展韧性不断增强。但在当前全球疫情持续发展和外部环境严峻复
杂的情况下，经济复苏仍然呈现不稳固、不均衡的特征，大宗商品价格持续上涨、
部分地区执行限电限产措施以及局部疫情等因素对工业生产端造成影响，经济下
行压力显现。8月份我国规模以上工业增加值同比增长 5.3%，两年平均增速下行
0.1个百分点至 5.4%。个别城市出现疫情对消费市场造成一定扰动，叠加汽车销
量及地产后周期消费增速持续下滑的影响，三季度下游消费复苏势头整体趋弱。
8月份社会消费品零售总额同比增长 2.5%，两年复合年化增速较 7月份回落 2.1
个百分点至 1.5%，服务业 PMI指数相比上月也大幅回落。三季度我国出口维持
了高增长，主要源于海外主要进口国经济重启背景下制造商和零售商的补库存需
求，防疫物资出口重新加速，以及耐用品消费的复苏。报告期内，A股市场震荡
上行，上证指数下跌 0.6%，沪深 300指数下跌 6.9%，以高成长板块为主体的创
业板指数和科创 50 指数表现偏弱，分别下跌 6.7%、13.8%。行业板块方面，报
告期内周期类板块表现显著强于大盘，采掘、公用事业、钢铁、有色金属等行业
涨幅居前；医药生物、食品饮料、传媒、家用电器等行业跌幅居前。
作为被动型指数基金，报告期内本基金按照完全复制法紧密跟踪MSCI中国
A股国际通指数，取得与标的指数基本一致的业绩表现。报告期内本基金为正常
运作期，我们在操作中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数
权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟
踪误差，力求追踪误差最小化。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.7644 元，本报告期份额净值增长率为
-2.59%，同期业绩比较基准收益率为-5.15%，年化跟踪误差 1.69%，各项指标均
在合同规定的目标控制范围之内。
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§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 571,258,965.97 96.56
其中：股票 571,258,965.97 96.56
2 固定收益投资 14,500.00 0.00
其中：债券 14,500.00 0.00
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 17,097,125.29 2.89
7 其他资产 3,232,901.33 0.55
8 合计 591,603,492.59 100.00
注：1.上表中的权益投资含可退替代款估值增值。
2.本基金本报告期末融出证券市值为 1,080,513.00元，占净值比例 0.18%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 6,289,907.30 1.07
B 采矿业
16,271,074.20
2.76
C 制造业 330,989,334.39 56.23
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
18,675,950.82 3.17
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E 建筑业 8,970,488.39 1.52
F 批发和零售业 6,779,641.47 1.15
G 交通运输、仓储和邮政业 16,091,026.90 2.73
H 住宿和餐饮业 548,745.12 0.09
I 信息传输、软件和信息技术服务业 20,270,725.88 3.44
J 金融业 105,166,999.02 17.87
K 房地产业 12,022,490.02 2.04
L 租赁和商务服务业 8,999,151.00 1.53
M 科学研究和技术服务业 9,350,413.09 1.59
N 水利、环境和公共设施管理业 889,432.49 0.15
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 325,200.00 0.06
Q 卫生和社会工作 6,064,304.52 1.03
R 文化、体育和娱乐业 2,146,025.52 0.36
S 综合 1,408,183.84 0.24
合计 571,259,093.97 97.06
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 600519 贵州茅台 16,600 30,378,000.00 5.16
2 300750 宁德时代 30,700 16,139,911.00 2.74
3 600036 招商银行 271,087 13,676,339.15 2.32
4 000858 五粮液 51,200 11,232,768.00 1.91
5 601318 中国平安 142,109 6,872,391.24 1.17
6 601888 中国中免 25,658 6,671,080.00 1.13
7 600900 长江电力 298,421 6,565,262.00 1.12
8 600905 三峡能源 907,763 6,299,875.22 1.07
9 300760 迈瑞医疗 15,977 6,157,855.34 1.05
10 002594 比亚迪 24,200 6,038,142.00 1.03
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
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值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 14,500.00 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 14,500.00 0.00
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 127046 百润转债 145 14,500.00 0.00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量 合约市值（元） 公允价值变
动（元）
风险说明
IC2112 IC2112 2 2,785,200.00 -162,800.00 买入股指期货多头
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合约的目的是进行
更有效的流动性管
理，降低现金拖累，
减少交易成本，以更
好地跟踪标的指数，
实现投资目标。
IF2112 IF2112 8 11,609,760.00 -186,660.00
买入股指期货多头
合约的目的是进行
更有效的流动性管
理，降低现金拖累，
减少交易成本，以更
好地跟踪标的指数，
实现投资目标。
公允价值变动总额合计(元) -349,460.00
股指期货投资本期收益(元) 251,572.82
股指期货投资本期公允价值变动(元) -692,420.00
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金将
根据风险管理的原则，以套期保值为目的，按照相关法律法规的有关规定，主要
选择流动性好、交易活跃的股指期货合约来进行投资。为更有效地进行流动性管
理，本基金在出现需要及时调整组合市场暴露情况时，通过股指期货套保交易满
足基金的投资替代需求和风险管理需求。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，
降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
本报告期内，本基金投资股指期货符合既定的投资政策和投资目的。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，招商银行股份有限公司在报告
编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会、国家外汇管理局深圳市分
局的处罚。
本基金投资的前十名证券中，上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资
制度的规定。除上述主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现
被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
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序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,802,590.21
2 应收证券清算款 1,427,141.84
3 应收股利 -
4 应收利息 3,169.28
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,232,901.33
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
（元）
占基金资产
净值比例（%）
流通受限
情况说明
1 600905 三峡能源 6,299,875.22 1.07
新股流通
受限
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 359,592,316.00
报告期期间基金总申购份额 22,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额 48,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 333,592,316.00
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§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会准予易方达MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资
基金注册的文件；
2.《易方达 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金合
同》；
3.《易方达 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金托管协
议》；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
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