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华宝可转债债券C(008817)

华宝可转债债券型证券投资基金2021年第三季度报告










华宝可转债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告


2021年 9月 30日
































基金管理人:华宝基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2021年 10月 27日 华宝可转债债券 2021年第 3季度报告 第 2页 共 14页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 10月 25日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2021年 07月 01日起至 09月 30日止。 §2 基金产品概况


基金简称


华宝可转债债券


基金主代码


240018 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2011年 4月 27日 报告期末基金份额总额


352,157,338.41份


投资目标


在控制风险和保持资产流动性的前提下,主要通过对可 转债的投资,力争为基金份额持有人创造稳定的当期收 益和长期回报。 投资策略 本基金采用自上而下的宏观投资策略,通过对国内外宏 观经济状况、市场利率走势、市场资金供求情况,以及 证券市场走势、信用风险情况、风险预算和有关法律法 规等因素的综合分析,在固定收益类资产和权益类资产 之间进行动态灵活配置。 本基金将采用定性与定量相结合的方法来构建可转债 投资组合,重点投资价值被市场低估、发债公司具有较 好发展潜力、基础股票具有较高上升预期的个券品种。 华宝可转债债券 2021年第 3季度报告 第 3页 共 14页


对于因可转债转股形成的股票、因所持股票所派发的权 证以及因投资分离交易可转债而产生的权证等资产,本 基金应在其可交易(即不受锁定期等任何交易限制)之 日起的三个月内卖出。该部分权益类资产的投资比例不 高于基金资产的 20%。 业绩比较基准


标普中国可转债指数收益率×70%+上证国债指数收益 率×30% 风险收益特征


本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低 于混合型基金和股票型基金,高于货币市场基金。本基 金重点配置可转债(含分离交易可转债),在债券型基金 中属于风险水平相对较高的投资产品。 基金管理人


华宝基金管理有限公司 基金托管人


招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称


华宝可转债债券


华宝可转债债券 C


下属分级基金的交易代码


240018


008817


报告期末下属分级基金的份额总额


244,773,359.03份


107,383,979.38份


§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2021年 7月 1日-2021年 9月 30日)


华宝可转债债券 华宝可转债债券 C 1.本期已实现收益


30,034,358.66 14,567,530.36 2.本期利润


19,501,251.02 10,822,780.22 3.加权平均基金份额本期利润


0.0933 0.0955 4.期末基金资产净值


392,668,441.31 171,535,721.60 5.期末基金份额净值


1.6042 1.5974 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 华宝可转债债券 2021年第 3季度报告 第 4页 共 14页


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


华宝可转债债券


阶段


净值增长率①


净值增长率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 7.71%


1.15%


5.13%


0.46%


2.58%


0.69%


过去六个月 23.45%


0.94%


8.88%


0.37%


14.57%


0.57%


过去一年 26.00%


0.88%


10.93%


0.38%


15.07%


0.50%


过去三年 87.32%


0.83%


36.52%


0.46%


50.80%


0.37%


过去五年 58.41%


0.72%


34.13%


0.44%


24.28%


0.28%


自基金合同 生效起至今 60.42%


1.20%


47.46%


0.82%


12.96%


0.38%


华宝可转债债券 C


阶段


净值增长率①


净值增长率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 7.64%


1.15%


5.13%


0.46%


2.51%


0.69%


过去六个月 23.29%


0.94%


8.88%


0.37%


14.41%


0.57%


过去一年 25.68%


0.88%


10.93%


0.38%


14.75%


0.50%


过去三年 - - -


- - - 过去五年 - - -


- - - 自基金合同 生效起至今 37.15%


0.93%


14.67%


0.47%


22.48%


0.46%


注:(1)基金业绩基准:标普中国可转债指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%; (2)净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如 非交易日)。


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 华宝可转债债券 2021年第 3季度报告 第 5页 共 14页


率变动的比较 注:1、按照基金合同的约定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合 比例符合基金合同的有关约定,截至 2011年 10月 27日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。


2、本基金 C份额成立于 2020年 01月 07日。


3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


华宝可转债债券 2021年第 3季度报告 第 6页 共 14页


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从业 年限


说明


任职日期


离任日期


李栋梁 本基金基 金经理、 混合资产 部副总经 理 2016-06-01 - 18年 硕士。曾在国联证券有限责任公司、华宝 信托有限责任公司和太平资产管理有限 公司从事固定收益的研究和投资。2010 年 9月加入华宝基金管理有限公司,担任 债券分析师、基金经理助理、固定收益部 副总经理等职务,现任混合资产部副总经 理。2011年 6月起任华宝宝康债券投资 基金基金经理,2014年 10月起任华宝增 强收益债券型证券投资基金基金经理, 2015年 10月至 2017年 12月任华宝新机 遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 和华宝新价值灵活配置混合型证券投资 基金基金经理,2016年 4月至 2019年 6 月任华宝宝鑫纯债一年定期开放债券型 证券投资基金基金经理, 2016年 6月起 任华宝可转债债券型证券投资基金基金 经理,2016年 9月至 2017年 12月任华 宝新活力灵活配置混合型证券投资基金 基金经理,2016年 12月至 2021年 3月 任华宝新起点灵活配置混合型证券投资 基金基金经理,2017年 1月至 2018年 6 月任华宝新动力一年定期开放灵活配置 混合型证券投资基金基金经理,2017年 2 月起任华宝新飞跃灵活配置混合型证券 投资基金基金经理,2017年 3月至 2018 年 7月任华宝新回报一年定期开放混合 型证券投资基金基金经理,2017年 3月 至 2018年 8月任华宝新优选一年定期开 放灵活配置混合型证券投资基金基金经 理,2017年 6月至 2019年 3月任华宝新 优享灵活配置混合型证券投资基金基金 经理,2021年 4月起任华宝双债增强债 券型证券投资基金基金经理。 注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金 法》及其各项实施细则、《华宝可转债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、 监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的 华宝可转债债券 2021年第 3季度报告 第 7页 共 14页


基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中 央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评 价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定 和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股 票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结 果未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。


本报告期内,本基金没有发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


8月份经济数据整体低于市场预期,延续 7月供需两弱的局面。主要原因一是短期的疫情影 响,二是地产下行、汽车缺芯拖累。固定资产投资复合增速下行,其中地产投资下行幅度最大。 地产销售大幅放缓,主要受限购和贷款政策严格影响,对新开工、资金来源形成拖累,后续地产 投资的下行压力仍然较大。制造业投资复合增速继续上行,但当月增速开始回落。基建投资当月 增速开始回升,反映了 7月底政治局会议过后,财政支出开始加快。消费增速大幅下滑,主要受 餐饮、汽车以及地产相关消费拖累。由于利率债供给不及去年同期,地方政府和地产融资持续受 控,社融增速继续下降,信贷效能有所弱化,企业资金活力连续走弱。央行对后续经济形势判断 偏谨慎,要求保持流动性合理充裕,降低实际贷款利率。





9月制造业 PMI继续下滑,跌至 2019年三季度水平,尤其是生产指数跌幅较大,主要是受“能 耗双控”下的限产限电影响。四季度制造业乃至工业可能仍面临下行压力,一是内需在加快下行, 随着房地产销售加速下行,后续土地出让仍然难有明显改善,对应房地产投资下行压力明显加大; 二是外需边际放缓,从新出口订单反映的需求来看,外需在边际放缓,尽管出口金额增速仍不错, 但是更多是价格因素;三是供给端压力较大,四季度部分省市“能耗双控”达标压力仍然较大, 限产限电将继续拖累整体生产;四是下游利润持续被压缩,中上游供给收缩导致价格大幅上涨, 华宝可转债债券 2021年第 3季度报告 第 8页 共 14页


尤其是能源价格大幅上涨,成本向下传导导致下游利润持续被压缩,企业经营压力较大。 三季度 10年期国债收益率下行 21.6bp。总体上看,10年期国债收益率呈先震荡下行再小幅上行 的走势。7月份债市整体走势主要受降准的影响。7月 7日,国常会意外提及降准;7月 9日,超 预期的全面降准,均使得 10年期国债收益率较大幅度下行。8月及 9月债市整体走势主要受经济 及金融数据走弱及稳健的货币政策与待释放的政府债供给压力的综合扰动。具体来看,8月末官 方和财新 PMI双双大幅走弱带动经济下行预期发酵,10Y国债收益率快速下行至 2.82%低位,随后 公布的外贸和 PPI数据双双超预期带动债市乐观预期修正,10Y国债收益率上修至 2.9%,中下旬 债市在经济下行预期、宽信用预期、美联储 Taper等多种利空利多因素下区间震荡。短端方面,9 月中上旬资金面中性偏紧,带动短端收益率上行至 2.40%;9月期间债市收益率整体震荡上行,上 旬长端收益率快速上行后区间震荡,短端先上后下,对应期限利差先下后上。 回顾 A股三季度表现,指数分化依然明显,从此前的“沪弱深强”转变为“沪强深弱”,整个三 季度,沪指微跌 0.64%,深成指则下跌 5.62%。七月以来,市场热点由“茅指数”、“宁组合”切 换至周期赛道。能源和公用事业两大板块表现突出,涨幅纷纷超过 30%。总体来看,2021年三季 度,A股市场经历了跌宕起伏,结构性分化和个股的快速轮转,为投资增加了难度。可转债整体 的走势和权益基本一致,9月转债市场在 7、8月份持续上涨后经历了回调,行业缺乏清晰的主线, 政策驱动特征较为明显,同时板块轮动较快,转债估值在回调后有一定下降,但整体仍处在历史 高位。





可转债基金适当调整了组合配置,降低了前期涨幅较多的成长类板块的配置,增加了部分周 期、消费、金融等板块的配置比例,板块配置更加均衡。 4.5 报告期内基金的业绩表现


本报告期基金份额 A净值增长率为 7.71%,本报告期基金份额 C净值增长率为 7.64%;同期业 绩比较基准收益率为 5.13%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


- - 华宝可转债债券 2021年第 3季度报告 第 9页 共 14页





其中:股票


- - 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


620,295,488.54 93.39


其中:债券


620,295,488.54 93.39











资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- -


其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


19,221,869.37 2.89 8 其他资产


24,662,096.78 3.71 9 合计


664,179,454.69 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


本基金本报告期末未持有境内股票投资。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统 挂牌股票投资明细 本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1


国家债券


5,004,500.00 0.89 2


央行票据


- - 3


金融债券


29,726,852.80 5.27


其中:政策性金融债


29,726,852.80 5.27 4


企业债券


- - 5


企业短期融资券


- - 6


中期票据


- - 7


可转债(可交换债)


585,564,135.74 103.79 华宝可转债债券 2021年第 3季度报告 第 10页 共 14页


8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


620,295,488.54 109.94 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产 净值比例(%)


1 110079 杭银转债 399,510 49,910,784.30 8.85 2 018006 国开 1702 294,880 29,726,852.80 5.27 3 118000 嘉元转债 131,190 23,552,540.70 4.17 4 123111 东财转 3 146,220 22,667,024.40 4.02 5 128095 恩捷转债 45,000 22,036,050.00 3.91 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


本基金未投资国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注


5.10.1


可转债基金基金截至 2021年 9月 30日持仓前十名证券中的南银转债(113050)的发行人南 京银行股份有限公司于 2020年 12月 31日公告,因公司存在以下违规行为:未按规定履行客户身 份识别义务;未按照规定保存客户身份资料和交易记录;未按照规定报送大额交易报告或者可疑 华宝可转债债券 2021年第 3季度报告 第 11页 共 14页


交易报告;未按规定报送账户开户资料;未按规定开立账户使用;未按规定加强特约商户与受理 终端管理;违规占压财政资金;于 2020年 12月 28日收到中国人民银行南京分行警告,并处罚款 736万元,没收违法所得人民币 208778.02元的处罚。


本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析,认为上述处分不会对公司的投资 价值构成实质性影响,因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内,本基金 投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情况。


5.10.2


本基金本报告期末未持有股票投资。 5.10.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


58,639.20 2


应收证券清算款


19,739,658.99 3


应收股利


- 4


应收利息


1,590,962.95 5


应收申购款


3,272,835.64 6


其他应收款


- 7 待摊费用 - 8 其他


- 9 合计


24,662,096.78 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号


债券代码


债券名称


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1 118000 嘉元转债 23,552,540.70 4.17 2 128095 恩捷转债 22,036,050.00 3.91 3 110043 无锡转债 21,280,728.00 3.77 4 128121 宏川转债 17,450,541.99 3.09 5 127011 中鼎转 2 17,253,535.00 3.06 6 123035 利德转债 17,193,281.61 3.05 7 123070 鹏辉转债 15,659,888.70 2.78 8 123100 朗科转债 13,504,402.90 2.39 9 110064 建工转债 13,412,431.20 2.38 10 128144 利民转债 13,408,937.64 2.38 11 127015 希望转债 12,884,071.20 2.28 12 127027 靖远转债 12,677,016.72 2.25 华宝可转债债券 2021年第 3季度报告 第 12页 共 14页


13 128140 润建转债 11,533,500.00 2.04 14 113582 火炬转债 10,858,177.50 1.92 15 123060 苏试转债 10,017,104.90 1.78 16 113618 美诺转债 9,599,961.60 1.7 17 128109 楚江转债 9,397,230.40 1.67 18 110073 国投转债 9,192,495.00 1.63 19 128135 洽洽转债 8,195,365.00 1.45 20 128078 太极转债 7,939,223.60 1.41 21 128017 金禾转债 7,889,600.00 1.4 22 127026 超声转债 7,475,953.94 1.33 23 127025 冀东转债 6,951,600.00 1.23 24 113603 东缆转债 6,929,200.60 1.23 25 113607 伟 20转债 6,793,316.40 1.2 26 128119 龙大转债 6,357,674.70 1.13 27 123050 聚飞转债 6,343,500.00 1.12 28 123085 万顺转 2 5,972,560.00 1.06 29 128096 奥瑞转债 5,761,642.50 1.02 30 128132 交建转债 5,694,730.80 1.01 31 113504 艾华转债 5,295,134.10 0.94 32 110075 南航转债 5,246,000.00 0.93 33 123069 金诺转债 5,021,750.00 0.89 34 127020 中金转债 4,790,400.00 0.85 35 110063 鹰 19转债 4,775,200.00 0.85 36 123096 思创转债 4,181,425.80 0.74 37 128029 太阳转债 3,898,096.80 0.69 38 128107 交科转债 3,663,215.60 0.65 39 128125 华阳转债 3,572,989.00 0.63 40 113602 景 20转债 3,536,700.00 0.63 41 113604 多伦转债 3,146,550.30 0.56 42 123053 宝通转债 3,094,989.20 0.55 43 128142 新乳转债 3,001,693.50 0.53 44 123078 飞凯转债 2,556,000.00 0.45 45 128035 大族转债 2,280,000.00 0.4 46 123091 长海转债 625,790.66 0.11 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入的原因,合计数可能不等于分项之和。


华宝可转债债券 2021年第 3季度报告 第 13页 共 14页


§6 开放式基金份额变动


单位:份


项目


华宝可转债债券


华宝可转债债券 C


报告期期初基金份额总额


142,348,383.45 62,141,899.28 报告期期间基金总申购份额


204,221,099.18 185,799,922.20 减:报告期期间基金总赎回份额


101,796,123.60 140,557,842.10 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以“-”填列)


- - 报告期期末基金份额总额


244,773,359.03 107,383,979.38 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


单位:份


项目


华宝可转债债券


华宝可转债债券 C


报告期期初管理人持有的本基金份额


531,712.92 - 报告期期间买入/申购总份额


- - 报告期期间卖出/赎回总份额


531,712.92 - 报告期期末管理人持有的本基金份额


- - 报告期期末持有的本基金份额占基金总 份额比例(%)


- - 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


序号


交易方式


交易日期


交易份额(份)


交易金额(元)


适用费率(%)


1 赎回


20210906 531,712.92 870,892.59


-


合计





531,712.92 870,892.59


注:交易日期为确认日期,交易金额为确认金额。


§8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息


2021年 8月 25日,基金管理人发布高级管理人员变更公告,李慧勇不再担任公司副总经理。


2021年 7月 30日,基金管理人发布《华宝基金管理有限公司关于修订华宝可转债债券型证 券投资基金和华宝政策性金融债债券型证券投资基金基金合同的公告》,具体内容详见公司公告, 华宝可转债债券 2021年第 3季度报告 第 14页 共 14页


请投资者予以关注。


§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


中国证监会批准基金设立的文件; 华宝可转债债券型证券投资基金基金合同; 华宝可转债债券型证券投资基金招募说明书; 华宝可转债债券型证券投资基金托管协议; 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程; 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告; 基金托管人业务资格批件和营业执照。 9.2 存放地点


以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。 9.3 查阅方式


投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各 种定期和临时公告。





华宝基金管理有限公司 2021年 10月 27日