富国天盈债券型证券投资基金（LOF）
二 0二一年第 3季度报告
2021年 09月 30日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
送出日期： 2021年 10月 27日
1
§1
重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10
月 25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 2021年 9月 30日止。
2
§2
基金产品概况
基金简称 富国天盈债券（LOF）
场内简称 富国天盈 LOF
基金主代码 161015
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 05月 23日
报告期末基金份额
总额（单位：份）
2,187,805,041.64
投资目标
本基金在追求基金资产长期安全的基础上，力争为基金份
额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整体
资产配置和类属资产配置。在认真研判宏观经济运行状况
和金融市场运行趋势的基础上，根据整体资产配置策略动
态调整大类金融资产的比例；在充分分析债券市场环境及
市场流动性的基础上，根据类属资产配置策略对投资组合
类属资产进行最优化配置和调整。 本基金在普通债券的投
资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及
对宏观经济的动态跟踪，采用久期控制下的主动性投资策
略，对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变
化进行预测，相机而动、积极调整，并把信用产品投资和
回购交易结合起来，将回购套利策略作为本基金重要的操
作策略之一。同时本基金也会采取相关策略投资附权债券、
资产证券化产品、新股申购、存托凭证。
业绩比较基准
中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中债综合指
数。
风险收益特征
从基金资产整体运作来看，本基金为债券型基金，其预期
风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股
票型基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基
金简称
富国天盈债券 A 富国天盈债券 C
下属分级基金场内
简称
－ 富国天盈 LOF
下属分级基金的交
易代码
007762 161015
报告期末下属分级
基金的份额总额
（单位：份）
600,932,259.54 1,586,872,782.10
3
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财务指标
富国天盈债券 A
报告期（2021年 07月01日-2021
年 09月 30日）
富国天盈债券 C
报告期（2021年 07月 01日
-2021年 09月 30日）
1.本期已实现收益 6,839,839.53 16,729,112.15
2.本期利润 7,930,164.52 20,629,494.53
3.加权平均基金份额本期利润 0.0172 0.0172
4.期末基金资产净值 710,732,718.16 1,863,155,681.54
5.期末基金份额净值 1.1827 1.1741
注：
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金
的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（1）富国天盈债券 A
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.82% 0.07% 1.65% 0.06% 0.17% 0.01%
过去六个月 4.42% 0.07% 2.90% 0.05% 1.52% 0.02%
过去一年 6.60% 0.11% 5.13% 0.05% 1.47% 0.06%
自基金分级
生效日起至
今
13.76% 0.11% 8.47% 0.07% 5.29% 0.04%
（2）富国天盈债券 C
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
4
过去三个月 1.72% 0.07% 1.65% 0.06% 0.07% 0.01%
过去六个月 4.23% 0.07% 2.90% 0.05% 1.33% 0.02%
过去一年 6.21% 0.11% 5.13% 0.05% 1.08% 0.06%
过去三年 21.54% 0.11% 14.81% 0.07% 6.73% 0.04%
过去五年 28.04% 0.09% 19.53% 0.07% 8.51% 0.02%
自基金合同
生效起至今
111.62% 0.20% 57.96% 0.08% 53.66% 0.12%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
（1）自基金合同生效以来富国天盈债券 A 基金累计净值增长率变动及其与同期
业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为 2021年 9月 30日。
2、本基金自 2019年 8月 26日起增加 A类份额，相关数据按实际存续期计算。
（2）自基金合同生效以来富国天盈债券 C 基金累计净值增长率变动及其与同期
业绩比较基准收益率变动的比较
5
注：1、截止日期为 2021年 9月 30日。
2、本基金于 2011年 5月 23日成立，建仓期 6个月，从 2011年 5月 23日起至
2011年 11月 22日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
俞晓斌 本基金基
金经理
2019-03-13 － 14.2 硕士，曾任上海国际货币经纪
有限责任公司经纪人；自 2012
年10月加入富国基金管理有限
公司，历任高级交易员、资深
交易员兼研究助理；现任富国
6
基金固定收益投资部固定收益
基金经理。2016年 12月起任富
国泰利定期开放债券型发起式
证券投资基金基金经理，2017
年 11月至 2020年 4月任富国
天源沪港深平衡混合型证券投
资基金（原富国天源平衡混合
型证券投资基金，于 2015年 10
月 27日更名）、富国天成红利
灵活配置混合型证券投资基金
基金经理，2018年 8月至 2019
年10月任富国优化增强债券型
证券投资基金、富国可转换债
券证券投资基金、富国颐利纯
债债券型证券投资基金基金经
理，2018年 8月至 2020年 4
月任富国臻选成长灵活配置混
合型证券投资基金基金经理，
2018年 12月至 2020年 4月任
富国金融债债券型证券投资基
金基金经理，2018年 12月起任
富国两年期理财债券型证券投
资基金基金经理，2019年 3月
至 2020年 3月任富国新优享灵
活配置混合型证券投资基金、
富国新收益灵活配置混合型证
券投资基金基金经理；2019年
3月至 2020年 4月任富国收益
增强债券型证券投资基金、富
7
国祥利定期开放债券型发起式
证券投资基金基金经理，2019
年 3月至 2020年 6月任富国嘉
利稳健配置定期开放混合型证
券投资基金基金经理，2019年
3月起任富国天盈债券型证券
投资基金（LOF）、富国稳健增
强债券型证券投资基金（原富
国信用增强债券型证券投资基
金，于 2016年 1月 19日更名）
基金经理，2019年 5月起任富
国目标收益一年期纯债债券型
证券投资基金基金经理，2019
年 5月至 2020年 6月任富国新
回报灵活配置混合型证券投资
基金基金经理，2019年 6月至
2020年 7月任富国新活力灵活
配置混合型发起式证券投资基
金、富国新机遇灵活配置混合
型发起式证券投资基金基金经
理，2019年 5月至 2021年 8
月任富国新趋势灵活配置混合
型证券投资基金基金经理，
2019年 6月起任富国科创主题
3年封闭运作灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，2019
年 6月至 2019年 9月任富国新
优选灵活配置定期开放混合型
证券投资基金基金经理，2020
8
年11月起任富国双债增强债券
型证券投资基金基金经理，
2021年 6月起任富国泰享回报
6个月持有期混合型证券投资
基金基金经理。具有基金从业
资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天盈债券型证券投资基金（LOF）
的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、
《富国天盈债券型证券投资基金（LOF）基金合同》以及其它有关法律法规的规
定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散
投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资
组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市
场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等
相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及
授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包
括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公
9
允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制
流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公
平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用
相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对
待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日
的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5
日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，
对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及
专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以
及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部
视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、
季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经
理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的
相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021 年三季度，国内经济运行压力较前期增大，供需两方面均存在一定制
约。经济动能转换中的结构性问题与新冠疫情潜在中期影响相互交织，政策则更
注重跨周期调节和中长期改革方向。从分项统计指标看，三季度出口仍表现出韧
性，但受制于上游原材料及运输成本提升，相关企业的景气度预期并不高，9月
中采 PMI 指数下探至 50%以下。固定资产投资方面，制造业投资虽然有所修复，
但提升幅度有限。基建投资三季度并未有起色，地产投资则有较为明显的回落。
部分房企前期高杠杆经营的问题开始逐步暴露，叠加“房住不炒”定位下投资需
求萎靡，使得地产链预期难言乐观，最新拿地与新开工数据均遇冷。社会零售消
费整体延续较为疲软的态势。零星国内疫情对于服务类消费依然有影响。同时，
10
收入增速未恢复到疫情前水平，也对居民消费意愿形成压制。产出端，“双控”
政策叠加电煤趋紧，工业增加值增速较二季度下滑较为明显。物价方面，CPI目
前整体处于温和区间，受到上游大宗商品涨价传导效应尚不显著。PPI在国内外
多重因素扰动下，持续位于高位。金融数据方面，三季度社融及信贷数据均较前
期趋弱，结构性政策实施效果相对有限。货币政策上，央行于 7月普降存款准备
金率 0.5%，整个三季度也维持了相对宽裕的流动性环境。海外市场，欧美经济
体表现好于新兴市场，景气度分化加剧。美联储大概率于年底进行 Taper，美国
国债收益率和美元指数均有所抬升。
在上述背景下，国内债券市场收益率先上后下，利率曲线在三季度后期呈现
陡峭化趋势。信用利差方面，整体仍处在历史较低分位数。9月随着债市出现调
整，中低等级长期限债利差稍有拉大。转债市场，三季度呈现先涨后跌的态势，
整体溢价率处于较高水平。在投资操作上，本组合在三季度初期加大对长久期利
率债配置，适当提升组合久期。在后期则适当降低了组合久期和杠杆。转债整体
降低仓位，并坚持中低价投资策略。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期，本基金份额净值增长率 A 级为 1.82%，C 级为 1.72%，同期业绩
比较基准收益率 A级为 1.65%，C级为 1.65%
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资 － －
其中：股票 － －
2
固定收益投资 2,285,777,706.98 87.00
11
其中：债券 2,285,777,706.98 87.00
资产支持证券 － －
3
贵金属投资 － －
4
金融衍生品投资 － －
5
买入返售金融资产 243,000,000.00 9.25
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
－ －
6
银行存款和结算备付金合计 34,938,912.93 1.33
7
其他资产 63,655,441.44 2.42
8
合计 2,627,372,061.35 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有境内股票资产。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
注：本基金本报告期末未持有股票资产。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让
系统挂牌股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）
1
国家债券 151,610,000.00 5.89
2
央行票据 － －
3
金融债券 253,026,776.10 9.83
其中：政策性金融债 86,387,776.10 3.36
12
4
企业债券 631,527,975.00 24.54
5
企业短期融资券 490,185,000.00 19.04
6
中期票据 580,798,500.00 22.57
7
可转债（可交换债） 178,629,455.88 6.94
8
同业存单 － －
9
其他 － －
10
合计 2,285,777,706.98 88.81
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
1 019613 19国债 03 1,000,000 100,210,000.00 3.89
2 042100382 21电网 CP011 700,000 69,944,000.00 2.72
3 200016 20附息国债 16 500,000 51,400,000.00 2.00
4 210405 21农发 05 500,000 50,880,000.00 1.98
5 101900950 19华润 MTN005 500,000 50,405,000.00 1.96
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
13
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金本报告期末未持有股票资产。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金 33,792.63
2
应收证券清算款 36,657,416.47
3
应收股利 －
4
应收利息 25,611,445.96
5
应收申购款 1,352,786.38
6
其他应收款 －
7
待摊费用 －
8
其他 －
9
合计 63,655,441.44
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
14
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 113599 嘉友转债 17,233,819.20 0.67
2 132015 18中油 EB 15,721,500.00 0.61
3 128107 交科转债 14,373,804.50 0.56
4 123082 北陆转债 10,470,010.20 0.41
5 128116 瑞达转债 8,673,828.90 0.34
6 113043 财通转债 7,904,400.00 0.31
7 128123 国光转债 7,541,625.00 0.29
8 113567 君禾转债 6,682,876.90 0.26
9 113033 利群转债 6,466,946.40 0.25
10 110063 鹰 19转债 5,974,969.00 0.23
11 123064 万孚转债 5,632,517.60 0.22
12 110068 龙净转债 4,967,868.80 0.19
13 113563 柳药转债 4,429,939.50 0.17
14 110057 现代转债 4,426,620.00 0.17
15 127021 特发转 2 3,538,637.71 0.14
16 113542 好客转债 3,505,030.80 0.14
17 113594 淳中转债 3,316,041.00 0.13
18 128131 崇达转 2 3,205,800.00 0.12
19 113044 大秦转债 3,200,421.60 0.12
20 123063 大禹转债 3,053,676.64 0.12
21 128133 奇正转债 3,052,750.00 0.12
22 113036 宁建转债 2,282,727.20 0.09
23 123002 国祯转债 2,281,890.50 0.09
24 113604 多伦转债 2,099,800.00 0.08
25 110062 烽火转债 2,071,318.50 0.08
26 128144 利民转债 1,842,984.22 0.07
27 110047 山鹰转债 1,772,850.00 0.07
28 123049 维尔转债 1,707,000.00 0.07
29 113532 海环转债 1,572,600.00 0.06
30 110056 亨通转债 1,376,793.60 0.05
31 132009 17中油 EB 1,358,886.00 0.05
32 128145 日丰转债 1,219,556.26 0.05
15
33 113505 杭电转债 1,155,985.20 0.04
34 123059 银信转债 1,112,500.00 0.04
35 123076 强力转债 1,103,047.28 0.04
36 113046 金田转债 997,415.40 0.04
37 128105 长集转债 883,913.94 0.03
38 113546 迪贝转债 502,642.00 0.02
39 113606 荣泰转债 434,873.40 0.02
40 128139 祥鑫转债 348,954.16 0.01
41 123081 精研转债 176,382.51 0.01
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 富国天盈债券 A 富国天盈债券 C
报告期期初基金份额总额 218,481,736.03 885,943,874.10
报告期期间基金总申购份额 432,064,409.23 820,644,323.05
减：报告期期间基金总赎回份额 49,613,885.72 119,715,415.05
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 600,932,259.54 1,586,872,782.10
16
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 954.27
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 954.27
报告期期末管理人持有的本基金份额 －
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） －
注：买入/申购含红利再投资、转换入份额；卖出/赎回含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
单位：份
序号
交易方式 交易日期 交易份额
（份）
交易金额
（元）
适用费率
1
赎回 2021-09-0
8
954.27 -1,130.91 0.00%
合计
954.27 -1,130.91
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2021-07-01至
2021-09-08
281,51
3,049.
01
96,436
,839.1
8
954.27
377,948,93
3.92
17.28%
产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基
金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对
待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流
动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期，根据深圳证券交易所《关于深圳证券交易所基金增加扩位证券简称有
17
关事项的通知（深证上[2021]764号）》，经向深交所申请，基金管理人自 2021
年 8 月 23 日起新增本基金扩位证券简称“富国天盈 LOF”。具体可参见基金管
理人于 2021年 8月 21日发布的《富国基金管理有限公司关于旗下深交所基金新
增扩位简称的公告》。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国天盈分级债券型证券投资基金的文件
2、富国天盈分级债券型证券投资基金基金合同
3、富国天盈分级债券型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国天盈分级债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、富国天盈债券型证券投资基金（LOF）财务报表及报表附注
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196号世纪汇办公楼二座 27-30层
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：
http://www.fullgoal.com.cn。
富国基金管理有限公司
2021年 10月 27日
