富国新天锋债券型证券投资基金（LOF）
二 0二一年第 3季度报告
2021年 09月 30日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
送出日期： 2021年 10月 27日
1
§1
重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10
月 25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 2021年 9月 30日止。
2
§2
基金产品概况
基金简称 富国新天锋债券（LOF）
场内简称 富国天锋 LOF
基金主代码 161019
交易代码
前端交易代码：161019
后端交易代码：161020
基金运作方式 契约型开放式。
基金合同生效日 2012年 05月 07日
报告期末基金份额
总额（单位：份）
2,510,920,186.33
投资目标
本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，力
争为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整体
资产配置和类属资产配置。在认真研判宏观经济运行状况
和金融市场运行趋势的基础上，根据整体资产配置策略动
态调整大类金融资产的比例；在充分分析债券市场环境及
市场流动性的基础上，根据类属资产配置策略对投资组合
类属资产进行最优化配置和调整。
本基金在普通债券的投资中主要基于对国家财政政策、货
币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用久期
控制下的主动性投资策略，对债券市场、债券收益率曲线
以及各种债券价格的变化进行预测，相机而动、积极调整，
并把信用产品投资和回购交易结合起来，将回购套利策略
作为本基金重要的操作策略之一。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市
场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 07月 01日-2021
年 09月 30日）
1.本期已实现收益 25,218,381.61
2.本期利润 21,744,293.02
3.加权平均基金份额本期利润 0.0123
4.期末基金资产净值 2,717,381,704.54
3
5.期末基金份额净值 1.0822
注：
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金
的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.56% 0.08% 1.65% 0.06% -0.09% 0.02%
过去六个月 3.59% 0.07% 2.90% 0.05% 0.69% 0.02%
过去一年 5.40% 0.10% 5.13% 0.05% 0.27% 0.05%
过去三年 22.04% 0.13% 14.81% 0.07% 7.23% 0.06%
过去五年 23.81% 0.13% 19.53% 0.07% 4.28% 0.06%
自基金合同
生效起至今
78.22% 0.13% 50.35% 0.08% 27.87% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
4
注：1、截止日期为 2021年 9月 30日。
2、本基金于 2012年 5月 7日成立，建仓期 6个月，从 2012年 5月 7日起至 2012
年 11月 6日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
武磊 本基金基
金经理
2018-07-11 － 10.2 博士，曾任华泰联合证券有限
责任公司研究员，华泰证券股
份有限公司投资经理，国泰君
安证券股份有限公司资本市场
部董事，上海国泰君安证券资
5
产管理有限公司投资经理；自
2016年 12月加入富国基金管
理有限公司，历任固定收益基
金经理、固定收益投资部固定
收益投资总监助理；现任富国
基金固定收益投资部固定收益
投资副总监兼固定收益基金经
理。2017年 3月起任富国产业
债债券型证券投资基金基金经
理，2017年 3月至 2019年 11
月任富国目标齐利一年期纯债
债券型证券投资基金基金经
理，2017年 6月起任富国鼎利
纯债三个月定期开放债券型发
起式证券投资基金（原富国鼎
利纯债债券型发起式证券投资
基金，于 2019年 7月 9日更名）
基金经理，2017年 7月起任富
国泓利纯债债券型发起式证券
投资基金基金经理，2018年 4
月起任富国臻利纯债定期开放
债券型发起式证券投资基金基
金经理，2018年 5月起任富国
尊利纯债定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经理；
2018年 7月至 2019年 11月任
富国纯债债券型发起式证券投
资基金基金经理，2018年 7月
起任富国新天锋债券型证券投
6
资基金（LOF）（原富国新天锋
定期开放债券型证券投资基
金，于 2019年 2月 20日更名）
基金经理；2018年 9月起任富
国中债-1-3年国开行债券指数
证券投资基金基金经理；2019
年 3月至 2020年 10月任富国
天丰强化收益债券型证券投资
基金基金经理；2019年 4月起
任富国中债 1-5年农发行债券
指数证券投资基金基金经理；
2020年 3月起任富国泽利纯债
债券型证券投资基金基金经
理；2020年 6月起任富国添享
一年持有期债券型证券投资基
金基金经理。具有基金从业资
格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国新天锋定期开放债券型证券投资
基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国
证券法》、《富国新天锋定期开放债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关
法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可
能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目
标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
7
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市
场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等
相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及
授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包
括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公
允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制
流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公
平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用
相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对
待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日
的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5
日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，
对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及
专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以
及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部
视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、
季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经
理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的
相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
8
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度，国内疫情出现多点散发，对消费活动产生较明显负面影响，进入 9
月后上游价格高涨导致电力紧张，也影响了工业生产，三季度经济有一定回落压
力。7 月份超预期降准后，央行继续通过续作 MLF、逆回购等方式向市场提供流
动性，资金面总体平稳，但资金利率仍然围绕在政策附近。债市经历降准后的下
行行情后，重回震荡格局。转债市场在 9月中旬之前呈现明显的结构性上涨行情，
而后波动加大。本基金侧重配置高等级债券，灵活调整转债仓位，报告期净值有
所增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期，本基金份额净值增长率为 1.56%，同期业绩比较基准收益率为
1.65%
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资 － －
其中：股票 － －
2
固定收益投资 3,172,564,635.08 92.59
其中：债券 3,152,520,635.08 92.00
资产支持证券 20,044,000.00 0.58
3
贵金属投资 － －
4
金融衍生品投资 － －
5
买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
－ －
6
银行存款和结算备付金合计 29,232,426.47 0.85
9
7
其他资产 224,836,815.39 6.56
8
合计 3,426,633,876.94 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有境内股票资产。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
注：本基金本报告期末未持有股票资产。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让
系统挂牌股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）
1
国家债券 63,245,800.00 2.33
2
央行票据 － －
3
金融债券 1,167,815,000.00 42.98
其中：政策性金融债 515,880,000.00 18.98
4
企业债券 926,723,790.40 34.10
5
企业短期融资券 60,321,000.00 2.22
6
中期票据 572,555,700.00 21.07
7
可转债（可交换债） 147,578,344.68 5.43
8
同业存单 214,281,000.00 7.89
9
其他 － －
10
合计 3,152,520,635.08 116.01
10
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
1 210205 21国开 05 1,000,000 102,940,000.00 3.79
2
112104044 21中国银行
CD044
1,000,000
97,350,000.00 3.58
3 160417 16农发 17 800,000 81,024,000.00 2.98
4 200203 20国开 03 800,000 80,920,000.00 2.98
5 210206 21国开 06 800,000 80,048,000.00 2.95
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 137917 2金易 1A 100,000 10,043,000.00 0.37
2 136334 荟柒 1A 100,000 10,001,000.00 0.37
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
11
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本报告编制日前一年内，本基金持有的“20 国开 03”的发行主体国家开发
银行（以下简称“公司”），由于存在违反银行交易记录管理规定的行为，国家
外汇管理局北京外汇管理部于 2020年 10月 26日对公司做出罚款 60万元的行政
处罚（京汇罚〔2020〕32号）；由于存在为违规的政府购买服务项目提供融资；
项目资本金管理不到位，棚改贷款项目存在资本金违规抽回情况；违规变相发放
土地储备贷款等 24 项违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会于 2020 年
12月 25日对公司作出罚款 4880万元的行政处罚（银保监罚决字〔2020〕67号）。
本报告编制日前一年内，本基金持有的“21 国开 05”的发行主体国家开发
银行（以下简称“公司”），由于存在违反银行交易记录管理规定的行为，国家
外汇管理局北京外汇管理部于 2020年 10月 26日对公司做出罚款 60万元的行政
处罚（京汇罚〔2020〕32号）；由于存在为违规的政府购买服务项目提供融资；
项目资本金管理不到位，棚改贷款项目存在资本金违规抽回情况；违规变相发放
土地储备贷款等 24 项违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会于 2020 年
12月 25日对公司作出罚款 4880万元的行政处罚（银保监罚决字〔2020〕67号）。
本报告编制日前一年内，本基金持有的“21 国开 06”的发行主体国家开发
银行（以下简称“公司”），由于存在违反银行交易记录管理规定的行为，国家
外汇管理局北京外汇管理部于 2020年 10月 26日对公司做出罚款 60万元的行政
处罚（京汇罚〔2020〕32号）；由于存在为违规的政府购买服务项目提供融资；
项目资本金管理不到位，棚改贷款项目存在资本金违规抽回情况；违规变相发放
12
土地储备贷款等 24 项违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会于 2020 年
12月 25日对公司作出罚款 4880万元的行政处罚（银保监罚决字〔2020〕67号）。
本报告编制日前一年内，本基金持有的“21 兴业 04”的发行主体兴业证券
股份有限公司（以下简称“公司”），由于未按规定履行客户身份识别义务，中
国人民银行福州中心支行于 2021年 7月 14日对公司做出罚款 43万元的行政处
罚（福银罚字〔2021〕29号）。
本报告编制日前一年内，本基金持有的“21 工商银行永续债 01”的发行主
体中国工商银行股份有限公司（以下简称“公司”），由于违规开展外汇掉期业
务、外汇远期业务和外汇期权业务，国家外汇管理局北京外汇管理部于 2020 年
10月 26日对公司做出罚款 100万元的行政处罚（京汇罚〔2020〕31号）；由于
存在：未按规定将案件风险事件确认为案件并报送案件信息确认报告；关键岗位
未进行实质性轮岗；法人账户日间透支业务存在资金用途管理的风险漏洞等 23
项违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会于 2020年 12月 25日对公司做
出罚款 5470万元的行政处罚（银保监罚决字〔2020〕71号）。
本报告编制日前一年内，本基金持有的“21中国银行 CD044”的发行主体中
国银行股份有限公司（以下简称“公司”），由于“原油宝”产品风险事件中存
在的相关违法违规行为，中国银行保险监督管理委员会于 2020年 12月 1日对公
司做出罚款 5050 万元的行政处罚（银保监罚决字〔2020〕60 号）；由于存在：
向未纳入预算的政府购买服务项目发放贷款；违规向关系人发放信用贷款；向无
资金缺口企业发放流动资金贷款；存款月末冲时点；为无真实贸易背景企业签发
银行承兑汇票等 36项违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会于 2021年 5
月 17 日对公司做出罚没 8761.355 万元的行政处罚（银保监罚决字〔2021〕11
号）。
基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
本基金持有的其余 4名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或
13
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金本报告期末未持有股票资产。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金 42,660.26
2
应收证券清算款 190,500,000.00
3
应收股利 －
4
应收利息 34,193,434.97
5
应收申购款 100,720.16
6
其他应收款 －
7
待摊费用 －
8
其他 －
9
合计 224,836,815.39
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 113044 大秦转债 25,671,960.80 0.94
2 113011 光大转债 21,284,580.40 0.78
3 110059 浦发转债 20,782,000.00 0.76
4 127027 靖远转债 16,097,722.78 0.59
5 113545 金能转债 7,052,000.00 0.26
6 128139 祥鑫转债 6,456,493.76 0.24
7 128130 景兴转债 4,955,600.00 0.18
8 120004 20华菱 EB 4,408,798.50 0.16
9 110051 中天转债 3,551,400.00 0.13
10 123082 北陆转债 3,390,063.30 0.12
11 113610 灵康转债 3,333,151.00 0.12
12 128107 交科转债 3,329,093.90 0.12
13 132008 17山高 EB 3,319,691.00 0.12
14 127028 英特转债 3,270,128.00 0.12
15 128048 张行转债 2,796,097.20 0.10
16 113017 吉视转债 2,009,200.00 0.07
14
17 123100 朗科转债 1,330,787.84 0.05
18 113033 利群转债 1,315,803.60 0.05
19 113009 广汽转债 1,201,000.00 0.04
20 113599 嘉友转债 1,144,800.00 0.04
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,020,331,685.29
报告期期间基金总申购份额 1,704,443,647.27
减：报告期期间基金总赎回份额 213,855,146.23
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 2,510,920,186.33
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 －
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 －
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） －
15
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1
2021-07-01至
2021-09-09
292,95
3,874.
55
181,54
1,280.
12
48,000
,000.0
0
426,495,15
4.67
16.99%
2
2021-09-28至
2021-09-30
-
553,81
2,535.
33
-
553,812,53
5.33
22.06%
产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基
金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对
待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流
动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期，根据深圳证券交易所《关于深圳证券交易所基金增加扩位证券简称有
关事项的通知（深证上[2021]764号）》，经向深交所申请，基金管理人自 2021
年 8 月 23 日起新增本基金扩位证券简称“富国天锋 LOF”。具体可参见基金管
理人于 2021年 8月 21日发布的《富国基金管理有限公司关于旗下深交所基金新
增扩位简称的公告》。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国新天锋债券型证券投资基金（LOF）的文件
2、富国新天锋债券型证券投资基金（LOF）基金合同
16
3、富国新天锋债券型证券投资基金（LOF）托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国新天锋债券型证券投资基金（LOF）财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196号世纪汇办公楼二座 27-30层
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：
http://www.fullgoal.com.cn。
富国基金管理有限公司
2021年 10月 27日
