对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
易方达科顺定开(161132)

易方达科顺定开:易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金2021年第3季度报告查看PDF公告

易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 
 第 1页共 13页 
 
 
 
 
 
易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 
2021年第 3季度报告 
2021年 9月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:易方达基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇二一年十月二十七日
易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 
 第 2页共 13页 
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 10 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 易方达科顺定开混合(LOF) 场内简称 易方达科顺定开 基金主代码 161132 交易代码 161132 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 10月 26日 报告期末基金份额总额 291,673,051.53份 投资目标 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健 增值。 投资策略 资产配置方面,本基金基于定量与定性相结合的宏 观及市场分析,确定组合中股票、债券等资产类别 的配置比例。股票投资方面,本基金将对各行业的 投资价值进行综合评估,确定并动态调整行业配置 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 3页共 13页 比例;在行业配置基础上,本基金将根据公司基本 面和估值水平分析,进行股票组合的构建与调整。 同时,本基金可选择投资价值高的存托凭证进行投 资。债券投资方面,本基金将主要通过类属配置与 券种选择两个层次进行投资管理。 业绩比较基准 中证 800指数收益率×40%+中证港股通综合指数收 益率×20%+中债总指数收益率×40% 风险收益特征 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收 益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市 场基金。本基金可通过内地与香港股票市场交易互 联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与 境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投 资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港 证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交 易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通 过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的 风险详见招募说明书。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2021年 7月 1日-2021年 9月 30日) 1.本期已实现收益 26,886,784.94 2.本期利润 -81,478,728.74 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2793 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 4页共 13页 4.期末基金资产净值 569,674,506.14 5.期末基金份额净值 1.9531 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -12.52% 1.88% -3.94% 0.70% -8.58% 1.18% 过去六个 月 -8.22% 1.67% -1.80% 0.61% -6.42% 1.06% 过去一年 6.89% 1.82% 5.27% 0.66% 1.62% 1.16% 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 至今 95.31% 1.45% 26.61% 0.71% 68.70% 0.74% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2018年 10月 26日至 2021年 9月 30日) 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 5页共 13页 注:自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为 95.31%,同期业 绩比较基准收益率为 26.61%。 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓 名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 萧 楠 本基金的基金经理、易方 达消费行业股票型证券 投资基金的基金经理、易 方达瑞恒灵活配置混合 型证券投资基金的基金 经理、易方达消费精选股 票型证券投资基金的基 金经理、易方达高质量严 选三年持有期混合型证 券投资基金的基金经理、 副总经理级高级管理人 员、投资三部总经理、研 究部副总经理 2018- 10-26 - 15年 硕士研究生,具有基金从业 资格。曾任易方达基金管理 有限公司行业研究员、投资 经理、易方达裕如灵活配置 混合型证券投资基金基金 经理、易方达新享灵活配置 混合型证券投资基金基金 经理、易方达瑞和灵活配置 混合型证券投资基金基金 经理、易方达现代服务业灵 活配置混合型证券投资基 金基金经理、易方达大健康 主题灵活配置混合型证券 投资基金基金经理、基金经 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 6页共 13页 理助理。 注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作 合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流 程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。 本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易 制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执 行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对 待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 5次,其中 3 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,2 次为不 同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定 履行了审批程序。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2021年三季度,无论是 A股还是港股,都经历了较大的调整,上证指数跌 0.64%,恒生指数跌 14.75%。港股下跌更为剧烈,作为离岸市场,投资者对宏观 经济、政策变化尤为敏感,离场时也非常坚决。三季度市场对宏观经济短期的走 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 7页共 13页 势判断趋于谨慎,同时对通胀的预期开始抬升。加之过去几年产业结构的调整叠 加海外需求的持续走高,导致上游资源品的供需矛盾突出。同时,市场倾向于将 一些服务于长期目标的政策带来的短期影响当作长期投资逻辑,进而影响对经济 增长的判断,表现为资源品板块暴涨,而中游制造业、下游的消费行业走弱。 宏观经济和政策的变化也使得我们做出相应的调整,要求我们不断思考一些 决定股价长期表现的更加底层的规律性的东西,这些底层的规律是基本且有力 的,不以人的意志为转移的。当我们跳出来思考哪些行业的存在和发展是规律使 然,哪些公司的战略和决策是依规律而行,很多事情就豁然开朗。 本基金三季度主要减持了互联网板块,尽管很多企业的底层投资逻辑并没有 改变,但依然需要重塑自己的经营目标和行为,目前这个过程似乎依然需要时间。 同时,出于对政策变化的考虑,我们也减少了对国产奶粉行业的配置。此外,我 们增持了潮玩、运动服饰、家居等板块中的龙头公司。潮玩行业是最近两年刚刚 兴起的,正在从亚文化小圈子中走出来。行业内的玩家看似同质化,实则从产品 到精神内核到商业模式,都差异巨大。家居行业内部也正在经历强烈的优胜劣汰 过程,未来三到五年业内玩家的差异可能会更加明显。运动服饰中我们依然相信 国产品牌的崛起之路只是刚刚开始,产品力、品牌力在未来会交替上升,虽然目 前的估值并不便宜,但依然值得投资。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 1.9531 元,本报告期份额净值增长率为 -12.52%,同期业绩比较基准收益率为-3.94%。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 515,577,648.30 90.32 其中:股票 515,577,648.30 90.32 2 固定收益投资 542,066.30 0.09 其中:债券 542,066.30 0.09 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 8页共 13页 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 54,661,399.12 9.58 7 其他资产 44,652.00 0.01 8 合计 570,825,765.72 100.00 注:本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 101,583,582.16元,占净值比例 17.83%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 20,973,893.30 3.68 B 采矿业 - - C 制造业 346,355,103.22 60.80 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 6,299,875.22 1.11 E 建筑业 20,183.39 0.00 F 批发和零售业 77,729.83 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 40,233.44 0.01 I 信息传输、软件和信息技术服务业 59,992.19 0.01 J 金融业 40,107,750.00 7.04 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 20,710.84 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 34,669.49 0.01 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 9页共 13页 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 3,925.22 0.00 S 综合 - - 合计 413,994,066.14 72.67 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%) 能源 - - 材料 - - 工业 - - 非必需消费品 72,595,868.24 12.74 必需消费品 2,769,441.33 0.49 保健 - - 金融 4,001,462.09 0.70 信息技术 - - 电信服务 22,216,810.50 3.90 公用事业 - - 房地产 - - 合计 101,583,582.16 17.83 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 600519 贵州茅台 29,800 54,534,000.00 9.57 2 600809 山西汾酒 159,964 50,468,642.00 8.86 3 000858 五粮液 210,300 46,137,717.00 8.10 4 600486 扬农化工 382,581 40,113,617.85 7.04 5 600036 招商银行 795,000 40,107,750.00 7.04 6 000596 古井贡酒 157,339 37,528,498.28 6.59 7 02331 李宁 416,500 31,279,299.52 5.49 8 000568 泸州老窖 129,800 28,761,084.00 5.05 9 603833 欧派家居 189,000 24,734,430.00 4.34 10 000860 顺鑫农业 669,958 23,676,315.72 4.16 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 10页共 13页 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 542,066.30 0.10 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 542,066.30 0.10 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 127045 牧原转债 3,645 485,441.10 0.09 2 113021 中信转债 530 56,625.20 0.01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 11页共 13页 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中,招商银行股份有限公司在报告 编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会、国家外汇管理局深圳市分 局处罚。 本基金投资的前十名证券中,上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资 制度的规定。 除上述主体外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立 案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 38,891.58 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,760.42 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 44,652.00 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 113021 中信转债 56,625.20 0.01 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 12页共 13页 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 291,673,051.53 报告期期间基金总申购份额 - 减:报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少 以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 291,673,051.53 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8


备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金注册 的文件; 2.《易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3.《易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 4.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 13页共 13页 易方达基金管理有限公司 二〇二一年十月二十七日