方正富邦中证保险主题指数型
证券投资基金
2021年第 3季度报告
2021年 9月 30日
基金管理人：方正富邦基金管理有限公司
基金托管人：国信证券股份有限公司
报告送出日期：2021年 10月 27日
方正富邦中证保险 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人国信证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 26日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 07月 01日起至 2021年 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
方正富邦中证保险
场内简称
保险主题
基金主代码
167301
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2021年 1月 1日
报告期末基金份额总额
5,466,127,159.05份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的
风险管理手段，实现对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收益相
似的回报。本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均
跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。
投资策略
本基金以中证方正富邦保险主题指数为标的指数，采用完全复制法，
按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，进行被动
式指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成
及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的指数成份股及其权重的变
动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。本基金的投资目标是保
持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.35%，年跟踪误差不超过 4%。
业绩比较基准
中证方正富邦保险主题指数收益率×95％＋金融机构人民币活期存
款基准利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。
基金管理人
方正富邦基金管理有限公司
基金托管人
国信证券股份有限公司
注：方正富邦中证保险主题指数型证券投资基金由方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金
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终止分级运作并变更而来。《方正富邦中证保险主题指数型证券投资基金基金合同》于 2021 年 1
月 1日正式生效，《方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金基金合同》自同一日失效。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 7月 1日-2021年 9月 30日）
1.本期已实现收益
27,800,386.03
2.本期利润
-386,653,065.10
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0819
4.期末基金资产净值
4,365,622,026.35
5.期末基金份额净值
0.7990
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -10.63% 1.42% -11.25%
1.42% 0.62% 0.00%
过去六个月 -17.20% 1.31% -19.25%
1.31% 2.05% 0.00%
自基金合同
生效起至今
-20.73% 1.45% -23.16%
1.47% 2.43% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
吴昊
指数投资
部总经理
兼本基金
基金经理
2018年 6月 27
日
- 7年
本科毕业于北京邮电大学，研究生毕业于
北京邮电大学，2014年 9月至 2018年 4
月于华夏基金管理有限公司数量投资部
任副总裁；2018年 4月至 2019年 6月于
方正富邦基金管理有限公司指数投资部
任部门副总经理（主持工作）。2019年 6
月至报告期末于方正富邦基金管理有限
公司指数投资部任部门总经理。2018年 6
月至报告期末，任方正富邦中证保险主题
指数分级证券投资基金（自 2021年 1月
1日起已变更为方正富邦中证保险主题
指数型证券投资基金）的基金经理，2018
年 11月至报告期末，任方正富邦深证 100
交易型开放式指数证券投资基金的基金
经理，2018年 11月至 2021年 4月，任
方正富邦中证 500交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理，2019年 1月至
2021年 4月，任方正富邦深证 100交易
型开放式指数证券投资基金联接基金的
基金经理，2019年 3月至 2021年 4月，
任方正富邦中证 500交易型开放式指数
证券投资基金联接基金的基金经理，2019
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年 5月至报告期末，任方正富邦红利精选
混合型证券投资基金的基金经理。2019
年 9月至报告期末，任方正富邦天鑫灵活
配置混合型证券投资基金的基金经理。
2019年 9月至报告期末，任方正富邦天
睿灵活配置混合型证券投资基金的基金
经理。2019年 9月至报告期末，任方正
富邦天恒灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理。2019年 9月至 2021年 4月，
任方正富邦沪深 300交易型开放式指数
证券投资基金的基金经理。2019年 9月
至报告期末，任方正富邦恒生沪深港通大
湾区综合指数证券投资基金（LOF）的基
金经理。2019年 11月至报告期末，任方
正富邦中证主要消费红利指数增强型证
券投资基金（LOF）的基金经理。2020年
1月至 2021年 4月，任方正富邦天璇灵
活配置混合型证券投资基金的基金经
理。2020年 9月至报告期末，任方正富
邦创新动力混合型证券投资基金基金经
理。2020年 10月至报告期末，任方正富
邦科技创新混合型证券投资基金基金经
理。2020年 12月至报告期末，任方正富
邦中证 500指数增强型证券投资基金基
金经理。2021年 1月至报告期末，任方
正富邦 ESG主题投资混合型证券投资基
金基金经理。2021年 8月至报告期末，
任方正富邦中证沪港深人工智能 50交易
型开放式指数证券投资基金基金经理。
注：1.“任职日期”和“离任日期”分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3.本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内无此情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规及基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最
大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利
益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《方
正富邦基金管理有限公司公平交易制度》的规定，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制
交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面，本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司适用的投
资对象备选库和交易对象备选库，确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方
面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理
在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、
技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设置的公平
交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待各投资组合。对于
一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
受内需不足以及基数影响，三季度经济运作有所放缓。生产方面，工业生产延续放缓态势，
服务业受疫情影响，增速进一步下行；固定资产投资方面，虽然制造业投资增速较为平稳，但是
房地产和基建投资增速下行较快；出口方面继续保持较高韧性，增速继续超预期。证券市场先抑
后扬，经过 7月底的调整，市场快速反弹，市场风格偏向周期。2021年 A股的核心机会在于盈利
修复，终端需求启动有望拉动中下游行业利润。与市场整体走势相比，市场结构化机会显得更为
重要，在景气度长期向好的行业板块中寻找估值和盈利匹配的优质个股进行配置将是获取超额收
益的重要机会。
进入三季度以来，因供需失衡背景下，代理人规模萎缩，新单和续收持续承压，三季度上市
险企人身险保费收入普遍负增长，整个三季度保险板块震荡下行。展望未来，资产端看，国内长
端利率有望维持在高位震荡，同时权益端有望回暖，有利于险企资产投资收益率的提升；从负债
端看，考虑到渠道转型推进下人均产能有望改善，同时四季度各大险企有望推进 2022年开门红，
价值增速企稳回升可期。从估值来看，保险板块估值仍处于历史低位，叠加估值切换，保险板块
配置价值凸显，长期依然看好保险行业的未来发展。
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报告期内，本基金按照合同约定复制跟踪保险主题指数，并通过严格数量化的投资策略捕捉
市场较低风险套利机会，积极参与新股申购、局部调整成份股持仓比例和积极配置估值相对合理、
具有良好成长性的优质公司，在严格控制跟踪误差的前提下增加了行业配置分散度，同时加强基
金组合的流动性管理，本基金始终秉承合规的原则，在运作过程中严格遵守基金合同，通过定量
分析的方式优选投资组合，为持有人争取更高的超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.7990 元；本报告期基金份额净值增长率为-10.63%，业
绩比较基准收益率为-11.25%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内本基金不存在基金持有人数或基金资产净值预警的情况。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
4,051,448,516.95 91.37
其中：股票
4,051,448,516.95 91.37
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
344,575,946.28 7.77
8 其他资产
38,214,369.52 0.86
9 合计
4,434,238,832.75 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
188,879,876.00 4.33
C
制造业
75,409,511.50 1.73
D
电力、热力、燃气及水生产和 44,174,704.00 1.01
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供应业
E
建筑业
237,062,706.92 5.43
F
批发和零售业
39,360,971.00 0.90
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
72,013,463.04 1.65
J
金融业
3,341,759,492.81 76.55
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
13,842,399.00 0.32
合计
4,012,503,124.27 91.91
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
18,116.82 0.00
B
采矿业
- -
C
制造业
21,285,938.72 0.49
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
6,299,875.22 0.14
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
69,676.78 0.00
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
8,864.45 0.00
J
金融业
10,545,000.00 0.24
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
675,381.69 0.02
N
水利、环境和公共设施管理业
38,613.78 0.00
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
3,925.22 0.00
S
综合
- -
合计
38,945,392.68 0.89
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5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1 601318 中国平安 21,142,855 1,022,468,467.80 23.42
2 601601 中国太保 34,080,484 924,944,335.76 21.19
3 601628 中国人寿 16,702,406 497,731,698.80 11.40
4 600000 浦发银行 38,767,200 348,904,800.00 7.99
5 601336 新华保险 8,521,190 342,210,990.40 7.84
6 601857 中国石油 31,427,600 188,879,876.00 4.33
7 601319 中国人保 23,945,276 121,163,096.56 2.78
8 601618 中国中冶 23,669,556 102,962,568.60 2.36
9 601800 中国交建 11,626,143 95,799,418.32 2.19
10 000627 天茂集团 19,152,322 64,160,278.70 1.47
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
1 300760 迈瑞医疗 32,200 12,410,524.00 0.28
2 002142 宁波银行 300,000 10,545,000.00 0.24
3 002415 海康威视 120,000 6,600,000.00 0.15
4 600905 三峡能源 907,763 6,299,875.22 0.14
5 000333 美的集团 10,000 696,000.00 0.02
5.3.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
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明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券
的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
4,061,407.89
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
118,073.28
5
应收申购款
34,019,764.09
6
其他应收款
-
7 待摊费用 15,124.26
8 其他
-
9 合计
38,214,369.52
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期指数投资前十名股票不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公
允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 600905 三峡能源 6,299,875.22 0.14 新股流通受限
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
3,248,059,313.28
报告期期间基金总申购份额
4,340,545,638.12
减：报告期期间基金总赎回份额
2,122,477,792.35
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
5,466,127,159.05
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本报告期内，不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
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（1） 中国证监会核准基金募集的文件；
（2）《方正富邦中证保险主题指数型证券投资基金基金合同》；
（3）《方正富邦中证保险主题指数型证券投资基金托管协议》；
（4）《方正富邦中证保险主题指数型证券投资基金招募说明书》；
（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者
可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
方正富邦基金管理有限公司
2021年 10月 27日
