博时弘泰定期开放混合型证券投资基金
2021年第 3季度报告
2021年 9月 30日
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二一年十月二十七日
博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 10月 25日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博时弘泰定开混合
场内简称 证券简称:博时弘泰,扩位证券简称:博时弘泰定开
基金主代码 160524
交易代码 160524
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 12月 9日
报告期末基金份额总额 36,201,207.41份
投资目标
在谨慎投资的前提下,本基金力争超越业绩比较基准,追求基金资产的保值
和增值。
投资策略
本基金分为封闭期投资策略和开放期投资策略,封闭期投资策略又分为债券
投资策略、资产支持证券投资策略、中小企业私募债券投资策略、杠杆投资
策略、非公开发行股票投资策略、事件驱动策略、权证投资策略、存托凭证
投资策略,主要投资策略是买入与封闭期相匹配的债券,并持有到期,或者
是持有回售期与封闭期相匹配的债券,获得本金和票息收入;同时,根据所
持债券信用状况变化,进行必要的动态调整;在谨慎投资的前提下,力争获
取高于业绩比较基准的投资收益。开放期内,本基金为保持较高的组合流动
性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,
将主要投资于高流动性的投资品种。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×25%+中债综合财富(总值)指数收益率×75%。
风险收益特征
本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基
金,低于股票型基金,属于中高预期风险、中高预期收益的基金品种。
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基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 7月 1日-2021年 9月 30日)
1.本期已实现收益 3,211,280.87
2.本期利润 2,396,347.20
3.加权平均基金份额本期利润 0.0662
4.期末基金资产净值 59,223,302.61
5.期末基金份额净值 1.6359
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 4.21% 0.45% -0.46% 0.31% 4.67% 0.14%
过去六个月 7.05% 0.36% 1.38% 0.28% 5.67% 0.08%
过去一年 9.02% 0.54% 5.72% 0.31% 3.30% 0.23%
过去三年 59.32% 0.63% 22.55% 0.33% 36.77% 0.30%
自基金合同生
效起至今
63.59% 0.52% 27.50% 0.30% 36.09% 0.22%
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈伟 基金经理 2021-04-13 - 8.2
陈伟先生,硕士。2013年从
清华大学硕士研究生毕业后
加入博时基金管理有限公
司。历任研究员、研究员兼
基金经理助理、高级研究员
兼基金经理助理、资深研究
员兼基金经理助理、资深研
究员兼投资经理。现任博时
睿远事件驱动灵活配置混合
型证券投资基金(LOF)
(2019年 10月 30日—至今)、
博时恒康一年持有期混合型
证券投资基金(2020年 12月
30日—至今)、博时弘泰定期
开放混合型证券投资基金
(2021年 4月 13日—至今)、
博时恒盛一年持有期混合型
证券投资基金(2021 年 4 月
13日—至今)、博时恒旭一年
持有期混合型证券投资基金
(2021 年 7 月 21 日—至今)
的基金经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
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协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同
的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 10次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生
的反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
今年以来,在经济复苏、疫情反复、通胀预期、流动性拐点预期等多因素的交织影响下 A股市场波动
加剧,由于估值的极致分化,行情在食品医药、新能源、高科技、顺周期、中小市值等多板块间进行了反
复的再平衡,不同风格的投资者都面临着阶段性挑战。同时,量化基金的参与改变了市场微观交易结构,
进一步加剧了市场波动和情绪起伏。三季度 A股行情分化非常极致,受产业政策的影响非常大。在能耗双
控的政策背景下,以煤炭钢铁有色为代表的供给类资产涨幅超过 20%,而以消费和制造业为代表的需求类
资产则大幅下跌。同时,“双减”、反垄断、共同富裕等政策的出台,大幅降低了市场风险偏好,半导体和互
联网等科技股也大幅度下跌。但我依然坚定看好 A股市场,我认为 A股的中长期趋势没有发生改变,包含
下述几个原因。首先是国家政策红利,以科创板和北交所为例,权益市场面临蓬勃发展的黄金机遇期;权
益市场肩负着增加经济活力,改变融资结构,推动经济结构转型升级的重大历史使命。其次是中国资产的
全球吸引力在提高,众多行业已经涌现出了一大批具有全球竞争力、具有全球定价权的优秀企业。第三,
居民资金从非标、理财、房产等方向流向股票市场的趋势在加速,同时外资加配中国也未结束。四季度而
言,在低增长、低利率、低通胀、资产荒的宏观背景下,股票市场仍面临友好的运行环境、存在结构性的
投资机会。但是,我认为 A股躺平的机会已经过去,估值难以进一步扩张,我们要从估值扩张走向盈利驱
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动,聚焦盈利增速大于估值扩张逻辑的板块,整体配置走向均衡。在行业选择上,成长方向我会重视碳中
和主线下的增量需求、科技创新主线下的国产化、以及高端制造主线下的专精特新;低估值方向我会重视
盈利能力向上的运营类资产、以及稳增长背景下的新基建需求。债券方面,2021年三季度,债市受到央行
降准操作驱动收益率于季初快速下行,随后转为窄幅震荡。债市收益率整体呈现“L”型走势,收益率中枢较
二季度明显下行。具体看,7月初国常会意外提及降准,随后央行宣布全面降准大幅提振债市情绪。前期市
场对于货币政策可能收紧的担忧被打破。由于 1-7月地方债发行量大幅低于预期使得市场机构普遍欠配,“踏
空情绪”驱动债市收益率出现快速下行。10年国债收益率由 7月初 3.1%一路下行至月末 2.8%位置。8、9月
由于央行降准后资金市场利率中枢并未出现明显下行,而短端利率在透支了货币政策宽松预期后出现回调
压力,期限利差收窄限制中长端利率下行空间。而此时经济、社融数据逐渐显现经济基本面下行压力,中
长端收益率也缺乏反弹动力,债市转为窄幅震荡格局,收益率曲线趋平。三季度信用债行情整体跟随利率
债走势,信用利差、期限利差大幅压缩。但季末由于受到银行理财监管政策影响,中长久期信用债、银行
二级资本债、永续债等品种收益率出现明显调整。展望后市,“缺电限产”、“能耗双控”等问题加大制造业压
力,同时可能继续推升通胀。地产方面,第二批土地集中出让情况较差,地产行业持续承压。9月制造业
PMI数据已跌破荣枯线,显示短期经济下行压力加大。4季度预计财政发力托底经济,基建投资可能回升。
但在地产和城投政策管控不会明显放松背景下,信用扩张效果会较慢,基本面对债市仍友好。央行预计仍
会持续维护市场流动性稳定,但在经济类滞涨格局下,货币政策可能仍以结构性政策为主,较难有总量上
的大幅放松。在投资上,关注策略调整方法,做好空间位置判断,锚定好收益率的锚,寻找最优性价比资
产。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 09月 30日,本基金基金份额净值为 1.6359元,份额累计净值为 1.6359元。报告期内,
本基金基金份额净值增长率为 4.21%,同期业绩基准增长率-0.46%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
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1 权益投资 7,283,783.24 12.26
其中:股票 7,283,783.24 12.26
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 41,460,965.64 69.76
其中:债券 41,460,965.64 69.76
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 8,700,000.00 14.64
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,522,349.72 2.56
8 其他各项资产 465,612.84 0.78
9 合计 59,432,711.44 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 5,489,988.24 9.27
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 537,145.00 0.91
J 金融业 920,490.00 1.55
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 336,160.00 0.57
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 7,283,783.24 12.30
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601166 兴业银行 50,300 920,490.00 1.55
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2 000063 中兴通讯 19,100 632,783.00 1.07
3 300014 亿纬锂能 5,700 564,471.00 0.95
4 300750 宁德时代 1,000 525,730.00 0.89
5 002371 北方华创 1,300 475,397.00 0.80
6 603566 普莱柯 23,724 457,873.20 0.77
7 601615 明阳智能 14,800 369,260.00 0.62
8 300408 三环集团 9,200 341,320.00 0.58
9 603259 药明康德 2,200 336,160.00 0.57
10 002649 博彦科技 30,100 301,602.00 0.51
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,191,000.00 50.98
其中:政策性金融债 30,191,000.00 50.98
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 11,269,965.64 19.03
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 41,460,965.64 70.01
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 210207 21国开 07 100,000 10,068,000.00 17.00
2 210305 21进出 05 100,000 10,067,000.00 17.00
3 210202 21国开 02 100,000 10,056,000.00 16.98
4 110053 苏银转债 14,000 1,634,640.00 2.76
5 123111 东财转 3 8,000 1,240,160.00 2.09
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内,本基金投资的前十名证券中除 21国开 07(210207)、21进出 05(210305)、21国
开 02(210202)、苏银转债(110053)、兴业银行(601166)的发行主体外,没有出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
主要违规事实:2021年 1月 8日,因存在:1、为违规的政府购买服务项目提供融资;2、项目资
本金管理不到位,棚改贷款项目存在资本金违规抽回情况;3、违规变相发放土地储备贷款;4、设置
不合理存款考核要求,以贷转存,虚增存款;5、贷款风险分类不准确;6、向资产管理公司以外的主
体批量转让不良信贷资产;7、违规进行信贷资产拆分转让,隐匿信贷资产质量;8、向棚改业务代理
结算行强制搭售低收益理财产品;9、扶贫贷款存贷挂钩;10、易地扶贫搬迁贷款“三查”不尽职,部分
贷款资金未真正用于扶贫搬迁等违规行为,中国银行保险监督管理委员会北京监管局对国家开发银行
处以罚款的行政处罚。
主要违规事实:2021年 7月 13日,因存在 1、违规投资企业股权;2、个别高管人员未经核准实际
履职;3、监管数据漏报错报;4、违规向地方政府购买服务提供融资;5、违规变相发放土地储备贷款
等违规行为, 中国银行保险监督管理委员会对中国进出口银行处以罚没的公开处罚。
主要违规事实:2020年 12月 30日,因存在 1、个人贷款资金用途管控不严;2、发放流动资金贷
款偿还银行承兑汇票垫款;3、理财投资和同业投资非标准化债权资产未严格比照自营贷款管理;4、
个人理财资金对接项目资本金;5、理财业务未与自营业务相分离;6、理财资金投资非标准化债权资
产的余额超监管比例要求等违规行为,中国银行保险监督管理委员会江苏监管局对江苏银行股份有限
公司处以罚款的公开处罚。
主要违规事实:2021年 8月 5日,因存在 1.违规办理内保外贷业务 2.未按规定报送财务会计报告、
统计报表等资料 3.违反外汇市场交易管理规定 4.未按规定保存交易通讯记录 5.违规办理银行卡业务
的违规行为,国家外汇管理局福建省分局对兴业银行股份有限公司处以罚款等行政处罚。2021年 8月
20日,因存在违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定的违规行为,中国人民银行对兴业银行
股份有限公司处以罚款的行政处罚。
对该证券投资决策程序的说明:根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基础,结
合其未来增长前景,由基金经理决定具体投资行为。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 17,148.41
2 应收证券清算款 6,769.32
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3 应收股利 -
4 应收利息 441,695.11
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 465,612.84
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110053 苏银转债 1,634,640.00 2.76
2 128109 楚江转债 1,205,460.00 2.04
3 128140 润建转债 906,020.50 1.53
4 123075 贝斯转债 790,020.00 1.33
5 128128 齐翔转 2 546,075.20 0.92
6 123085 万顺转 2 407,220.00 0.69
7 113621 彤程转债 326,560.00 0.55
8 123078 飞凯转债 255,600.00 0.43
9 123105 拓尔转债 247,460.00 0.42
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 36,201,207.41
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 36,201,207.41
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021年 9月 30日,博时基金公司共管理 296只公募基金,
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资
产总规模逾 16138亿元人民币,剔除货币基金后,博时基金公募资产管理总规模逾 4752亿元人民币,累计
分红逾 1509亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
其他大事件
2021年 9月 28日,由中国证券报社有限公司主办的第十八届中国基金业金牛奖评选结果正式揭晓,凭
借出色的业绩以及卓越的投资实力,博时信用债纯债债券一举荣获了“五年期开放式债券型持续优胜金牛基
金”奖。
2021年 9月 27日,由证券时报报社有限公司主办的第十六届中国基金业明星基金奖正式公布,凭借出
色的业绩以及卓越的投资实力,博时天颐债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”奖。
2021年 9月,由北京济安金信科技有限公司主办的第三届济安“群星汇”评选结果揭晓,凭借卓越的综
合管理实力和旗下基金产品出色的长期业绩,博时基金一举获得了“济安众星奖”、“济安五星奖”两项重量级
的公司奖项。博时旗下产品博时合惠货币(004841)获得了“基金产品单项奖-货币型”,博时合惠货币基金
经理魏桢则荣获了“五星基金明星奖”奖。
2021年 7月 6日,由上海证券报社有限公司主办的第十七届“金基金”奖的评选结果揭晓。凭借综合资
产管理能力和旗下产品业绩表现,博时基金荣获 2019年度金基金?海外投资回报基金管理公司奖。博时旗下
基金产品博时新起点灵活配置混合型证券投资基金获得 2019年度金基金?灵活配置型基金三年期奖。
§9备查文件目录
博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
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9.1备查文件目录
9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时弘泰定期开放混合型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时弘泰定期开放混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时弘泰定期开放混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时弘泰定期开放混合型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时弘泰定期开放混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查询,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
博时基金管理有限公司
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