中融睿祥纯债债券型证券投资基金
2021年第3季度报告
2021年09月30日
基金管理人:中融基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期:2021年10月26日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年10
月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年7月1日起至2021年9月30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 中融睿祥纯债
基金主代码 003071
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年02月19日
报告期末基金份额总额 1,816,156,187.09份
投资目标
本基金在有效控制风险的基础上，力争在长期内实
现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
1、资产配置策略
2、债券投资组合策略
3、信用类债券投资策略
4、相对价值策略
5、债券选择策略
6、资产支持证券等品种投资策略
7、短期交易性策略
业绩比较基准 中债综合指数（全价）收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于
股票型及混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
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下属分级基金的基金简称 中融睿祥纯债A 中融睿祥纯债C
下属分级基金的交易代码 003071 003072
报告期末下属分级基金的份额总
额
1,288,078,652.07份 528,077,535.02份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2021年07月01日 - 2021年09月30日)
中融睿祥纯债A 中融睿祥纯债C
1.本期已实现收益 14,031,337.03 5,018,756.45
2.本期利润 21,458,650.63 5,502,615.24
3.加权平均基金份额本期利润 0.0150 0.0098
4.期末基金资产净值 1,503,919,376.35 611,784,583.64
5.期末基金份额净值 1.1676 1.1585
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中融睿祥纯债A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
1.28% 0.03% 0.83% 0.06% 0.45% -0.03%
过去
六个
月
2.45% 0.03% 1.28% 0.05% 1.17% -0.02%
过去 4.01% 0.03% 2.13% 0.04% 1.88% -0.01%
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一年
自基
金合
同生
效起
至今
4.92% 0.04% 0.28% 0.07% 4.64% -0.03%
中融睿祥纯债C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
1.19% 0.03% 0.83% 0.06% 0.36% -0.03%
过去
六个
月
2.47% 0.03% 1.28% 0.05% 1.19% -0.02%
过去
一年
4.18% 0.03% 2.13% 0.04% 2.05% -0.01%
自基
金合
同生
效起
至今
4.91% 0.04% 0.28% 0.07% 4.63% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期，
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
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§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
王玥
中融恒信纯债债券型证券
投资基金、中融季季红定
期开放债券型证券投资基
金、中融盈泽中短债债券
型证券投资基金、中融睿
祥纯债债券型证券投资基
金、中融聚明3个月定期开
放债券型发起式证券投资
基金、中融恒鑫纯债债券
型证券投资基金、中融聚
汇3个月定期开放债券型
发起式证券投资基金、中
融聚通3个月定期开放债
券型发起式证券投资基金
的基金经理及固收投资部
联席总经理。
2018-
06-19
- 11
王玥女士，中国国籍，北
京大学经济学专业，香港
大学金融学专业，研究生、
硕士学位。具备基金从业
资格，证券从业年限11年。
2010年7月至2013年7月曾
就职于中信建投证券股份
有限公司固定收益部，任
高级经理。2013年8月加入
中融基金管理有限公司，
现任固收投资部联席总经
理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金
合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额
持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度经济增长动能有所放缓。工业生产持续回落，8月份工业增加值两年平均复
合增速5.4%，较7月小幅下降0.2%；1-8月固定资产投资累计同比增长8.9%，两年复合增
长4%，较7月有所下滑，制造业为主要支撑，反弹力度较有限；地产投资继续回落，房
地产调控升级加码，融资条件继续收紧，地产销售持续低迷，拿地积极性较弱；基建投
资乏力，受到专项债发行滞后、基建项目严监管、地方政府隐性债务监管趋严等多方面
影响；8月社会消费品零售总额同比2.5%，较上月8.5%出现较大幅度下滑，消费依旧低
于市场预期；外需仍然维持较高景气度，8月出口同比增长25.6%，两年平均增速17%；
通胀方面，8月CPI同比放缓至0.8%，食品项为主要拖累；大宗商品涨价推动PPI继续上
行，8月PPI同比进一步上涨至9.5%，大幅超出市场预期且创年内新高。8月社融从7月的
10.7%回落至10.3%，8月信贷从7月的12.3%回落至12.1%，均反映实体经济融资需求较弱。
季度内，债券收益率整体出现下行。7月9日央行全面降准，超出市场预期，债市收
益券出现全面大幅下行。8月震荡，行情胶着。9月债市则出现调整，市场对基本面利好
钝化，货币政策宽松预期落空，宽信用预期、通胀担忧、理财整改冲击等多方面影响市
场情绪，收益率出现震荡上行，尤其是短端品种调整幅度较大，品种方面，信用债表现
差于利率债。具体来看，利率债方面，1年国开下行12BP，3-5年国开下行25BP左右，10
年国开下行29BP；信用债方面，中高等级表现较好，以短融中票为例，AAA和AA+品种1
年期下行10BP左右，3-5年期下行20BP左右；AA品种1年期下行16BP，3-5年期下行10BP
左右。
报告期内，本基金维持了合理的仓位和久期，以中高等级信用品种配置为主。我们
根据市场变化不断动态优化组合配置，并进行了一定的波段操作，较好的分享了债券市
场的上涨。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中融睿祥纯债A基金份额净值为1.1676元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为1.28%，同期业绩比较基准收益率为0.83%；截至报告期末中融睿祥纯债
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C基金份额净值为1.1585元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.19%，同期业绩
比较基准收益率为0.83%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,740,140,300.00 95.47
其中：债券 2,740,140,300.00 95.47
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 81,605,482.41 2.84
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
154,677.15 0.01
8 其他资产 48,247,869.93 1.68
9 合计 2,870,148,329.49 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
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3 金融债券 385,354,000.00 18.21
其中：政策性金融债 273,998,000.00 12.95
4 企业债券 649,384,000.00 30.69
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 1,705,402,300.00 80.61
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,740,140,300.00 129.51
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 210210 21国开10 1,000,000 101,590,000.00 4.80
2
10190169
2
19广安控股MTN001 1,000,000 101,330,000.00 4.79
3
10200147
8
20义乌国资MTN003 1,000,000 101,200,000.00 4.78
4 190202 19国开02 1,000,000 100,230,000.00 4.74
5 1780255 17义乌专项债 1,400,000 87,066,000.00 4.12
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除21国开10(210210),19国开02(190202),19天
津银行债(1920090),21中铁股MTN004(102101565),18衡阳城投MTN001(101800296)外其
他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开
谴责、处罚的情形。 银保监会2020年12月25日发布对国家开发银行的处罚(银保监罚决
字〔2020〕67号),国家外汇管理局北京外汇管理部2020年10月26日发布对国家开发银行
的处罚(京汇罚〔2020〕33号),国家外汇管理局北京外汇管理部2020年10月26日发布对
国家开发银行的处罚(京汇罚〔2020〕32号),中央纪委国家监委驻国家开发银行纪检监
察组、西安市纪委监委2021年08月13日发布对国家开发银行开展立案调查,天津银保监
局2020年11月04日发布对天津银行股份有限公司的处罚(津银保监罚决字〔2020〕68号),
天津银保监局2020年11月04日发布对天津银行股份有限公司的处罚(津银保监罚决字
(2020)71号),天津银保监局2020年11月04日发布对天津银行股份有限公司的处罚(津银
保监罚决字(2020)70号),天津银保监局2020年11月04日发布对天津银行股份有限公司
的处罚(津银保监罚决字(2020)69号),中国银行保险监督管理委员会天津监管局2020年
11月04日发布对天津银行股份有限公司的处罚(津银保监罚决字(2020)68号),国家税务
总局龙门县税务局2020年10月14日发布对中国中铁股份有限公司的处罚,国家税务总局
佛山市顺德区税务局2020年10月27日发布对中国中铁股份有限公司的处罚(国家税务总
局佛山市顺德区税务局2020年第4号),国家税务总局佛山市顺德区税务局2021年01月21
日发布对中国中铁股份有限公司的处罚,国家税务总局龙门县税务局2020年10月14日发
布对中国中铁股份有限公司的处罚,深圳市龙岗区水务局2020年11月09日发布对中国中
铁股份有限公司的处罚(深龙水罚〔2020〕032号),广州市住房和城乡建设局2020年12月
31日发布对中国中铁股份有限公司的处罚,广州市住房和城乡建设委员会2020年12月31
日发布对中国中铁股份有限公司的处罚,广州市住房和城乡建设局2020年12月31日发布
对中国中铁股份有限公司的处罚,广州南沙经济技术开发区建设和交通局2021年09月29
日发布对中国中铁股份有限公司的处罚,湖南省统计局2021年01月14日发布对衡阳市城
市建设投资有限公司的处罚(湘统罚字〔2021〕42号)。前述发行主体受到的处罚未影响
其正常业务运作，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,052.78
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 43,101,345.72
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5 应收申购款 5,144,471.43
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 48,247,869.93
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
中融睿祥纯债A 中融睿祥纯债C
报告期期初基金份额总额 1,436,331,634.95 354,566,301.94
报告期期间基金总申购份额 541,635,752.09 1,166,661,710.60
减：报告期期间基金总赎回份额 689,888,734.97 993,150,477.52
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 1,288,078,652.07 528,077,535.02
注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查文件目录
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9.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金变更注册的批复
文件
（2）《中融睿祥纯债债券型证券投资基金基金合同》
（3）《中融睿祥纯债债券型证券投资基金托管协议》
（4）关于申请中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金变更注册之法律意见书
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的
复印件。
咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中融基金管理有限公司
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