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交银荣鑫灵活配置混合(519766)

交银施罗德荣鑫灵活配置混合型证券投资基金2021年第3季度报告










交银施罗德荣鑫灵活配置混合型证券投资 基金 2021年第 3季度报告


2021年 9月 30日
































基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中国民生银行股份有限公司 报告送出日期:2021年 10月 26日 交银施罗德荣鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 2页 共 13页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。





基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 10月 25日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。





基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。





基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。





本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2021年 07月 01日起至 09月 30日止。 §2 基金产品概况


基金简称


交银荣鑫灵活配置混合 基金主代码


519766 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2019年 3月 29日 报告期末基金份额总额


756,631,949.54份


投资目标


在严格控制投资风险和保持资产流动性的基础上,力争实现基金 资产的长期稳定增值。 投资策略


本基金将结合宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分 析,自上而下灵活配置大类资产,精选投资标的,合理确定基金 在股票、债券等各类资产类别上的投资比例,同时进行高效的流 动性管理,获得稳健投资收益。 业绩比较基准


沪深 300指数收益率×50%+中债综合全价指数收益率×50% 风险收益特征


本基金是一只混合型基金,其风险和预期收益高于债券型基金和 货币市场基金,低于股票型基金 基金管理人


交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人


中国民生银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2021年 7月 1日-2021年 9月 30日) 1.本期已实现收益


21,880,386.48 交银施罗德荣鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 3页 共 13页


2.本期利润


26,739,256.60 3.加权平均基金份额本期利润


0.0350 4.期末基金资产净值


1,017,964,340.99 5.期末基金份额净值


1.345 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实际收益水平 要低于所列数字;





2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段


净值增长率 ①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 2.59% 0.24% -2.97%


0.60% 5.56% -0.36% 过去六个月 5.24% 0.20% -1.01%


0.55% 6.25% -0.35% 过去一年 11.16% 0.23% 4.55%


0.61% 6.61% -0.38% 自基金合同 生效起至今 25.23% 0.26% 17.11%


0.64% 8.12% -0.38% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 交银施罗德荣鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 4页 共 13页


注:本基金由交银施罗德荣鑫保本混合型证券投资基金转型而来。基金转型日为 2019 年 3 月 29 日。本基金的投资转型期为交银施罗德荣鑫保本混合型证券投资基金保本周期到期期间截止日的 次日(即 2019年 3月 29日)起的 3个月。截至投资转型期结束,本基金各项资产配置比例符合 基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。


3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从业 年限


说明


任职日期


离任日期


唐赟 交银信用 添利债券 (LOF)、 交银双利 债券、交 银双轮动 债券、交 银定期支 付月月丰 债券、交 银增强收 益债券、 2019年 2月 28日 - 11年 唐赟先生,香港城市大学电子工程硕 士。历任渣打银行环球企业部助理客户 经理、平安资产管理公司信用分析员。 2012年加入交银施罗德基金管理有限公 司,历任固定收益研究员、基金经理助 理。2015年 11月 7日至 2018年 6月 1 日担任转型前的交银施罗德荣和保本混 合型证券投资基金的基金经理。2017年 3月 31日至 2019年 10月 23日担任交 银施罗德裕通纯债债券型证券投资基金 的基金经理。2018年 6月 2日至 2019 年 12月 13日担任交银施罗德安心收益 交银施罗德荣鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 5页 共 13页


交银强化 回报债 券、交银 荣鑫灵活 配置混 合、交银 稳固收益 债券的基 金经理 债券型证券投资基金的基金经理。 王艺伟 交银周期 回报灵活 配置混 合、交银 新回报灵 活配置混 合、交银 多策略回 报灵活配 置混合、 交银荣鑫 灵活配置 混合、交 银优选回 报灵活配 置混合、 交银优择 回报灵活 配置混 合、交银 瑞鑫定期 开放灵活 配置混 合、交银 恒益灵活 配置混 合、交银 安心收益 债券、交 银臻选回 报混合的 基金经理 2019年 11月 28日 - 9年 王艺伟女士,北京大学经济学硕士,吉 林大学经济学学士、理学学士。2012年 -2014年任光大证券研究所宏观分析 师。2014年 9月加入交银施罗德基金管 理有限公司,历任研究员、研究部助理 总经理、基金经理助理。 注:基金经理(或基金经理小组)期后变动(如有)敬请关注基金管理人发布的相关公告。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况


交银施罗德荣鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 6页 共 13页


无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其 他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金整体运作 符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平,旗下所 管理的所有资产组合,包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。


公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施 投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立公平的交易分配制 度。对于交易所公开竞价交易,遵循“价格优先、时间优先”的原则,全部通过交易系统进行比 例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易,遵循公平交易分配原则对交易结果 进行分配。


公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账户公平交 易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资 类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来 加强对公平交易过程和结果的监督。


报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违反公平交 易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资组合参与的 交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形, 本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)同向交易的交 易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


本报告期内,经济增长疲弱的担忧趋浓,货币环境预期更为宽松,债市震荡走强,长端收益 率下行后呈现区间震荡。七月,央行全面降准,叠加变异病毒扩散,令债市收益率快速下行。步 交银施罗德荣鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 7页 共 13页


入八月后,债市呈现震荡格局,下行空间受制于政治局会议稳增长预期、理财产品整改、地方债 供给增加等因素影响,上行空间因资金面宽松及经济基本面偏弱亦有限。


然而,降准带来的流动性宽松预期并未惠及权益市场的所有行业。三季度上证 50、沪深 300 等权重指数以及创业板指数均收跌,部分中小盘个股则有不错表现,中证 1000指数及国证 2000 指数涨幅超过 3%。从行业层面看,三季度权益市场的主逻辑是资源品涨价,在煤炭产能核增速 度有限,加之各地能耗双控的举措催化,资源品供需缺口扩大,导致价格上行,煤炭、电力、石 油石化、有色、钢铁、环保以及化工板块涨幅均超过 10%。由于下游需求相对疲弱,中游制造业 利润被压缩,权益市场中保险、食品饮料、医药、餐饮旅游、传媒等消费、顺周期品种跌幅超过 10%。


在基金操作中,债券部分我们择机增配了部分中短久期高等级信用债、中等久期利率债。权 益方面,我们通过分析研判货币环境以及资源品供需格局,布局了部分低估值资源品,以及市场 beta品种,三季度组合跑赢业绩比较基准。


展望 2021年四季度,我们会紧密关注上游资源品的供需问题以及内需情况,及时跟踪联储 政策变化,评估其对全球流动性的影响。债券底仓我们将以中短久期高等级信用债为主,并关注 长端利率的波段操作机会。权益方面,四季度我们将更为审慎地精选业绩具备长期增长潜力的优 质个股。在投资方向上,考虑到高景气及涨价品种前期涨幅较大,后续这部分赛道的增长需要业 绩持续兑现,我们会密切跟踪资源、新能源等板块的政策、基本面变化。我们亦会关注前期跌幅 较大的板块基本面变化,把握底部布局机会。此外,我们将会合理评估一级市场投资机会,努力 为持有人增厚组合收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现


本基金(各类)份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1本报告期基金份额 净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


本基金本报告期内无需预警说明。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例 (%)


1


权益投资


204,409,329.60 18.50 交银施罗德荣鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 8页 共 13页





其中:股票


204,409,329.60 18.50 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


703,717,104.60 63.67


其中:债券


703,717,104.60 63.67











资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


85,000,000.00 7.69


其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


14,028,308.27 1.27 8 其他资产


98,036,118.35 8.87 9 合计


1,105,190,860.82 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比 例(%)


A


农、林、牧、渔业


988,670.52 0.10 B


采矿业


1,589,175.00 0.16 C


制造业


105,206,003.58 10.33 D


电力、热力、燃气及水生产和供 应业


21,427,980.49 2.10 E


建筑业


13,600,103.39 1.34 F


批发和零售业


18,669.81 0.00 G


交通运输、仓储和邮政业


12,846,890.67 1.26 H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和信息技术服务 业


12,394,556.89 1.22 J


金融业


32,670,324.58 3.21 K


房地产业


- - L


租赁和商务服务业


- - M


科学研究和技术服务业


955,389.64 0.09 N


水利、环境和公共设施管理业


20,752.41 0.00 O


居民服务、修理和其他服务业


- - P


教育


54,200.00 0.01 Q


卫生和社会工作


- - R


文化、体育和娱乐业


8,952.62 0.00 S


综合


2,627,660.00 0.26


合计


204,409,329.60 20.08 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


交银施罗德荣鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 9页 共 13页


无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值 (元)


占基金资产净值比例 (%)


1 601117 中国化学 952,200 10,283,760.00 1.01 2 002493 荣盛石化 500,200 9,403,760.00 0.92 3 002064 华峰化学 665,300 8,096,701.00 0.80 4 601601 中国太保 256,800 6,969,552.00 0.68 5 600011 华能国际 788,501 6,520,903.27 0.64 6 600905 三峡能源 907,763 6,299,875.22 0.62 7 601688 华泰证券 345,500 5,870,045.00 0.58 8 603799 华友钴业 55,900 5,780,060.00 0.57 9 601058 赛轮轮胎 503,020 5,764,609.20 0.57 10 003816 中国广核 1,554,600 5,239,002.00 0.51 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统 挂牌股票投资明细 无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1


国家债券


- - 2


央行票据


- - 3


金融债券


100,382,000.00 9.86


其中:政策性金融债


100,382,000.00 9.86 4


企业债券


150,373,000.00 14.77 5


企业短期融资券


20,026,000.00 1.97 6


中期票据


343,068,000.00 33.70 7


可转债(可交换债)


2,361,104.60 0.23 8


同业存单


87,507,000.00 8.60 9 其他


- - 10 合计


703,717,104.60 69.13 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产 净值比例 (%)


交银施罗德荣鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 10页 共 13页


1 210401 21农发 01 500,000 50,080,000.00 4.92 2 1282092 12中信集 MTN2 300,000 30,507,000.00 3.00 3 1282414 12国开投 MTN2 200,000 20,668,000.00 2.03 4 101754036 17中航工 MTN001 200,000 20,300,000.00 1.99 5 101900593 19华润 MTN004 200,000 20,190,000.00 1.98 6 101900630 19京国资 MTN001 200,000 20,190,000.00 1.98 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。


5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


5.10.1 本期国债期货投资政策 无。


5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


交银施罗德荣鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 11页 共 13页


无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注


5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


68,834.70 2


应收证券清算款


86,080,489.78 3


应收股利


- 4


应收利息


11,409,774.80 5


应收申购款


477,019.07 6


其他应收款


- 7 待摊费用 - 8 其他


- 9 合计


98,036,118.35 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号


债券代码


债券名称


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1 110059 浦发转债 1,159,635.60 0.11 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号


股票代码


股票名称


流通受限部分的公允价值 (元)


占基金资产净 值比例(%)


流通受限情 况说明


1 600905 三峡能源 6,299,875.22 0.62


限售股 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。


交银施罗德荣鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 12页 共 13页


§6 开放式基金份额变动


单位:份


报告期期初基金份额总额


778,161,056.39 报告期期间基金总申购份额


46,653,818.06 减:报告期期间基金总赎回份额


68,182,924.91 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以“-”填列)


- 报告期期末基金份额总额


756,631,949.54


注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;


2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。


§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


1、中国证监会准予交银施罗德荣鑫保本混合型证券投资基金募集注册的文件;





2、《交银施罗德荣鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;





3、《交银施罗德荣鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;


交银施罗德荣鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 13页 共 13页





4、《交银施罗德荣鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;





5、《交银施罗德荣鑫保本混合型证券投资基金基金合同》;





6、《交银施罗德荣鑫保本混合型证券投资基金招募说明书》;





7、《交银施罗德荣鑫保本混合型证券投资基金托管协议》;





8、《交银施罗德荣鑫保本混合型证券投资基金保证合同》;


9、基金管理人业务资格批件、营业执照;





10、基金托管人业务资格批件、营业执照;





11、关于申请募集注册交银施罗德荣鑫保本混合型证券投资基金的法律意见书;





12、关于修改《交银施罗德荣鑫保本混合型证券投资基金基金合同》的法律意见书


13、报告期内交银施罗德荣鑫保本混合型证券投资基金、交银施罗德荣鑫灵活配置混合型证 券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 9.2 存放地点


备查文件存放于基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式


投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金管理人的 网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件 或复印件。





投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客 户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件: services@jysld.com。