建信睿兴纯债债券型证券投资基金
2021年第 3季度报告
2021年 9月 30日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 10月 26日
建信睿兴纯债债券 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 22日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
建信睿兴纯债债券
基金主代码
006791
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2019年 4月 26日
报告期末基金份额总额
396,921,348.19份
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争实现超越
业绩比较基准的投资回报，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将宏观周期研究、行业周期
研究、公司研究相结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场
运行趋势的基础上，动态调整大类金融资产比例，自上而下决定债券
组合久期、期限结构、债券类别配置策略，在严谨深入的分析基础上，
综合考量各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等，深入挖掘价
值被低估的标的券种。
业绩比较基准
中债综合全价（总值）指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金及混合型
基金，高于货币市场基金。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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主要财务指标
报告期（2021年 7月 1日-2021年 9月 30日）
1.本期已实现收益
6,249,024.37
2.本期利润
6,096,703.57
3.加权平均基金份额本期利润
0.0154
4.期末基金资产净值
419,204,961.07
5.期末基金份额净值
1.0561
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 1.47% 0.04% 0.83%
0.06% 0.64% -0.02%
过去六个月 2.55% 0.04% 1.28%
0.05% 1.27% -0.01%
过去一年 4.50% 0.04% 2.13%
0.04% 2.37% 0.00%
自基金合同
生效起至今
9.69% 0.05% 3.34%
0.07% 6.35% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
刘思
本基金的
基金经理
2019年 4月 26
日
- 12年
刘思女士，硕士。2009年 5月加入建信
基金管理公司，历任助理交易员、初级交
易员、交易员、交易主管、基金经理助理、
基金经理，2016年 7月 19日起任建信月
盈安心理财债券型证券投资基金的基金
经理，该基金于 2020年 1月 13日转型为
建信短债债券型证券投资基金，刘思自
2020年 1月 13日至 2021年 6月 17日担
任该基金的基金经理；2016年 11月 8日
至 2018年 1月 15日任建信睿享纯债债券
型证券投资基金的基金经理；2016年 11
月 22日至 2017年 8月 3日任建信恒丰纯
债债券型证券投资基金的基金经理；2016
年11月25日起任建信睿富纯债债券型证
券投资基金的基金经理；2017年 8月 9
日至 2021年 5月 11日任建信中证政策性
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金融债 8-10年指数证券投资基金（LOF）
的基金经理；2017年 8月 9日至 2020年
2月 23日任建信中证政策性金融债 1-3
年指数证券投资基金（LOF）的基金经理；
2017年 8月 9日至 2018年 4月 11日任
建信中证政策性金融债 3-5年指数证券
投资基金（LOF）基金经理；2017年 8月
16日至 2018年 4月 11日任建信中证政
策性金融债 5-8年指数证券投资基金
（LOF）；2017年 8月 16日至 2018年 5
月 31日任建信睿源纯债债券型证券投资
基金的基金经理；2018年 3月 26日起任
建信双月安心理财债券型证券投资基金
的基金经理，该基金自 2020年 5月 7日
转型为建信荣元一年定期开放债券型发
起式证券投资基金，刘思继续担任该基金
的基金经理；2019年 3月 25日起任建信
中债 1-3年国开行债券指数证券投资基
金的基金经理；2019年 4月 26日起任建
信睿兴纯债债券型证券投资基金的基金
经理；2019年 11月 20日起任建信荣瑞
一年定期开放债券型证券投资基金的基
金经理；2021年 6月 29日起任建信裕丰
利率债三个月定期开放债券型证券投资
基金的基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规
定和《建信睿兴纯债债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办
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法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，
系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直
接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年三季度，全球经济仍处于缓慢复苏的进程中。美国目前国内的需求强劲，家庭现金充
足，在商品和服务上的开支持续增加，但企业却难以找到足够的工人来满足这一需求，经济前景
依然存在风险。同时，因为今年全球大宗商品价格不断上涨，能源价格走高，美联储主席鲍威尔
预期美国通胀高企将维持一段时间，然后趋于温和。欧洲主要地区电力价格同比翻一倍有余，多
个行业生产受到波及，逐渐走高的成本让英国很多工厂减产甚至停工，能源价格上涨导致德国进
口物价涨幅达 40年来最高，德国联邦统计局数据显示，8月德国进口物价同比上涨 16.5%，为 1981
年 9月第二次石油危机以来最高水平。日本央行行长黑田东彦认为，日本经济逐步回暖，出口走
强，但消费“仍然非常疲软”。
国内方面，经济延续复苏态势，但仍面临较多挑战。8月份规模以上工业企业利润仍然保持
稳定增长，企业经营状况继续向好，但是大宗商品价格总体高位运行、国际物流成本较高、芯片
短缺等问题仍在推高企业成本。PMI指数在 21年 7-9月分别为 50.4%，50.1%和 49.6%，景气度相
比二季度继续回落，并且 9月低于 8月 0.5个百分点，降至临界点以下，制造业景气水平有所回
落，构成制造业 PMI的 5个分类指数均低于临界点。非制造业 PMI和综合 PMI产出指数分别为 53.2%
和 51.7%，高于上月 5.7和 2.8个百分点，重回扩张区间。进出口方面，1-8月货物进出口总额美
元计价同比 20年增长 34.2%，其中出口同比 20年增长 33.7%，进口同比 20年增长 34.8%，总体
增速仍较快。
物价方面，7、8月份全国居民消费价格同比分别上升 1.0%和 0.8%，其中食品项中猪肉在季
节性需求上升和供给修复的影响下缓慢下行，疫情反复影响服务业修复，核心 CPI整体弱于季节
性。PPI方面，为了减碳、环保，煤炭等企业生产受到一定的限制，国内能源供应也出现了较为
明显短缺，包括化工、冶炼、制造在内的行业受到了不同程度的影响，造成了工业品价格大幅上
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升。三季度以来，PPI同比增速始终在 9%的高位运行，国内面临着一定的通胀压力。
流动性方面，7月 15日，央行下调金融机构存款准备金率 0.5个百分点，降准释放长期资金
约 1万亿元。7月底政治局会议指出，“要做好宏观政策跨周期调节，保持宏观政策连续性、稳
定性、可持续性，统筹做好今明两年宏观政策衔接，保持经济运行在合理区间”。总体来看，三
季度资金面相比上半年波动增加，但总体仍保持低波动、低中枢的偏宽松环境，货币政策操作平
稳中性，除双节前暂时加大投放外，保持每日公开市场 100亿操作量，MLF基本等额续作。资金
利率中枢在三季度内保持平稳、9月受双节扰动小幅抬升，7天质押回购利率（R007）中枢在 7、
8月维持在 7天逆回购利率（2.2%）附近，9月中枢小幅上移至 2.35%附近。
债券市场方面，收益率曲线在三季度呈现牛陡趋向牛平的变化，反映基本面转弱的逻辑。受
降准影响，7月债券市场收益率快速下行，此后短端回调较大、长端窄幅震荡。整体看三季度末，
1年期国开债和 1年期国债全季度分别下行 12BP和 10BP至 2.40%和 2.33%，10年国开债收益率相
比于二季度末 3.49%的位置下行 29BP到 3.20%，而 10年国债收益率下行 20BP到 2.88%，期限利
差收窄。
综上所述，本基金在三季度内主要关注高等级信用债和利率债的走势，积极参与了利率债的
波段操作，整体投资风格稳健，在跨季时点进行了部分杠杆操作，维持了中性的久期。截至季末，
业绩表现良好。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率 1.47%，波动率 0.04%，业绩比较基准收益率 0.83%，波动率 0.06%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
495,822,000.00 98.07
其中：债券
495,822,000.00 98.07
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
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6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
885,139.95 0.18
8 其他资产
8,862,795.39 1.75
9 合计
505,569,935.34 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
324,307,000.00 77.36
其中：政策性金融债
324,307,000.00 77.36
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
10,072,000.00 2.40
6
中期票据
161,443,000.00 38.51
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
495,822,000.00 118.28
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 140222 14国开 22 900,000 95,445,000.00 22.77
2 210205 21国开 05 500,000 51,470,000.00 12.28
3 180401 18农发 01 400,000 42,580,000.00 10.16
4 190208 19国开 08 300,000 30,474,000.00 7.27
5 101465013
14粤海
MTN002
300,000 30,360,000.00 7.24
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
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一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
8,862,795.39
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
8,862,795.39
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
397,017,343.48
报告期期间基金总申购份额
4,354.51
减：报告期期间基金总赎回份额
100,349.80
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
396,921,348.19
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
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7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
单位：份
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比（%）
机构 1
2021年 07
月 01日
-2021年
09月 30日
396,824,404.76 - - 396,824,404.76
99.98
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基
金流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金
流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合
法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信睿兴纯债债券型证券投资基金设立的文件；
2、《建信睿兴纯债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《建信睿兴纯债债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信睿兴纯债债券型证券投资基金托管协议》；
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5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
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