建信恒远一年定期开放债券型证券投资基
金
2021年第 3季度报告
2021年 9月 30日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 10月 26日
建信恒远一年定期开放债券 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 22日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
建信恒远一年定期开放债券
基金主代码
003427
基金运作方式
契约型定期开放式
基金合同生效日
2016年 11月 17日
报告期末基金份额总额
8,000,002,743.44份
投资目标
在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，通过积极主动的组合管
理，力争获得高于业绩比较基准的投资收益，实现基金资产的长期稳
健增值。
投资策略
封闭期运作期内，本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结
合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。
开放运作期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投
资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于
高流动性的投资品种，减小基金净值的波动。
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于较低风险基金产品，其长期平均风险和预
期收益率低于股票型及混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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主要财务指标
报告期（2021年 7月 1日-2021年 9月 30日）
1.本期已实现收益
63,324,061.14
2.本期利润
76,404,889.92
3.加权平均基金份额本期利润
0.0096
4.期末基金资产净值
8,197,770,914.75
5.期末基金份额净值
1.0247
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.94% 0.04% 0.83%
0.06% 0.11% -0.02%
过去六个月 1.71% 0.03% 1.28%
0.05% 0.43% -0.02%
过去一年 2.30% 0.05% 2.13%
0.04% 0.17% 0.01%
过去三年 9.72% 0.05% 4.80%
0.07% 4.92% -0.02%
自基金合同
生效起至今
18.18% 0.04% 2.03%
0.07% 16.15% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
徐华婧
本基金的
基金经理
2021年 5月 13
日
- 10年
徐华婧女士，学士。2008年 9月至 2011
年 8月在普华永道中天会计师事务所单
位担任高级审计员；2011年 8月至 2013
年 3月在中诚信国际信用评级有限责任
公司担任项目经理和分析师；2013年 4
月加入建信基金固定收益投资部，历任信
用研究员、投资经理、基金经理。2020
年7月7日起任建信睿和纯债定期开放债
券型发起式证券投资基金、建信睿阳一年
定期开放债券型发起式证券投资基金的
基金经理；2021年 5月 13日起任建信恒
远一年定期开放债券型证券投资基金的
基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
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无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规
定和《建信恒远一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，
系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直
接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
基本面方面，2021年三季度国内生产、消费增速双双下滑，投资整体回落，经济复苏动能减
弱。从制造业采购经理指数（PMI）上看，生产指数和新订单指数同时低于荣枯线，制造业景气度
较差，整体较二季度继续回落。从需求端上看，固定资产投资增速有所回落，从分项上看，制造
业投资恢复速度减慢，房地产增速出现回落，且基建投资增速回落明显。消费方面，三季度消费
数据修复持续低于预期，限额以下消费恢复更慢，居民收入分化对消费的负面拖累仍然持续造成
影响。进出口方面，总体增速仍然较快，主要是受疫情影响，对发达经济体出口回升较多；另一
方面，全球经济修复共振下大宗商品继续通胀但增速放缓，受此利好进口量有所回升。从生产端
上看，全国规模以上工业增加值同比增速较上半年有所回落，其中装备制造业和高技术制造业增
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加值仍维持较高增速。总体看，2021年三季度宏观经济持续修复，但经济动能明显减弱。
通胀方面，2021年三季度工业品通胀较为明显、终端消费价格稳定。从消费者价格指数上看，
居民消费价格（CPI）单月同比小幅下行，其中食品项中猪肉在季节性需求上升和供给修复的影响
下缓慢下行，疫情反复影响服务业修复，核心 CPI整体弱于季节性，居民消费价格总体较为稳定。
从工业品价格指数上看，工业生产者出厂价格（PPI）单月同比高位上行，主要是原油价格延续上
涨势头，国内煤炭、钢铁价格也快速上行，叠加基数效应，PPI较二季度快速上升。
流动性方面，三季度货币政策仍以平稳中性为主。央行除通过 OMO和 MLF调节流动性外，三
季度初还进行了一次全面降准操作，将金融机构存款准备金率下调 0.5个百分点，释放约 10000
亿元长期资金，维持了低波动、低中枢的偏宽松环境。货币市场利率中枢保持平稳，7天质押回
购利率中枢仍在政策利率附近窄幅波动。从人民币汇率上看，9月末人民币兑美元中间价收于
6.4854，较二季度末小幅贬值 0.39%。
债券市场方面，三季度受降准、经济动能减弱等因素影响，债券市场收益率先快速下行，后
受制于地方债发行加快叠加工业品涨价压力整体保持震荡走势。具体看，7月因国常会突然提及
降准，并迅速落地，长短端收益率均快速下行；8月因没有进一步宽松信号，债券市场出现回调，
但回调幅度有限；9月因没有新增利好因素，一部分机构开始获利了结，但由于基本面承压同时
货币政策维持宽松，债市维持上有顶下有底的窄幅震荡行情。至三季度末 10年国开债收益率较二
季度末下行 29BP到 3.2%，10年国债收益率下行 20BP到 2.88%；1年期国开债和国债较二季度末
分别下行 12BP和 10BP至 2.4%和 2.33%，期限利差收窄。
回顾三季度的基金管理工作，组合采取了以流动性管理为主、追求绝对收益的投资策略，配
置上以短久期、高收益的信用债为主，同时波段操作中长久期利率债为组合增厚收益。组合在三
季度对长久期利率债进行了积极的波段操作，提升静态收益的同时，维持组合的久期在适当水平。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率 0.94%，波动率 0.04%，业绩比较基准收益率 0.83%，波动率 0.06%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
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其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
7,470,262,047.50 89.83
其中：债券
7,470,262,047.50 89.83
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
603,361,382.55 7.26
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
128,172,464.69 1.54
8 其他资产
114,326,127.85 1.37
9 合计
8,316,122,022.59 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
52,800,000.00 0.64
2
央行票据
- -
3
金融债券
3,535,347,747.50 43.13
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其中：政策性金融债
3,535,347,747.50 43.13
4
企业债券
245,406,000.00 2.99
5
企业短期融资券
2,455,355,300.00 29.95
6
中期票据
507,299,000.00 6.19
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
674,054,000.00 8.22
9 其他
- -
10 合计
7,470,262,047.50 91.13
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 200215 20国开 15 7,200,000 741,960,000.00 9.05
2 200210 20国开 10 6,900,000 678,822,000.00 8.28
3 210301 21进出 01 4,200,000 420,588,000.00 5.13
4 112103014
21农业银行
CD014
3,000,000 293,520,000.00 3.58
5 190207 19国开 07 2,700,000 271,296,000.00 3.31
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
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5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中，中国银行
股份有限公司（601988）于 2020年 12月 7日发布公告，因其在“原油宝”产品风险事件中产品
管理不规范，风险管理不审慎，内控管理不健全，销售管理不合规，根据《中华人民共和国银行
业监督管理法》第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则，对中国银行股份有限公司执行罚
款 5050万元人民币（银保监罚决字〔2020〕60号）。
5.10.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
10,952.67
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
114,315,175.18
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
114,326,127.85
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
8,000,002,743.44
报告期期间基金总申购份额
-
减：报告期期间基金总赎回份额
-
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
8,000,002,743.44
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
单位：份
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比（%）
机构 1
2021年 07
月 01日
-2021年
09月 30
日
8,000,000,000.00 - - 8,000,000,000.00
100.00
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基
金流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金
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流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合
法权益。
注：份额占比精度处理方式为四舍五入
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信恒远一年定期开放债券型证券投资基金设立的文件；
2、《建信恒远一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3、《建信恒远一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信恒远一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2021年 10月 26日
